权益型公募基金周报：资金大幅流入沪深300ETF，有色及通信主题基金业绩表现较好

报告日期：2024年3月11日 资金大幅流入沪深300ETF,有色及通信主题基金业绩表现较好——权益型公募基金周报 华龙证券研究所 摘要（核心观点）： 新 发 基 金 数 据 ：（1） 新 成 立 基 金 ：上 周 （20240304-20240308，下同）新成立基金共34只，合计发行份额391.79亿份，平均发行份额11.52亿份。其中偏股混合型基金4只，被动指数型基金17只，债券型基金10只，FOF基金2只，国际QDII基金1只。（2）新发行基金：上周新发行38只基金，其中被动指数型基金11只，偏股混合型基金6只，被动指数债券型5只，中长期纯债基金5只，混合二级债基4只，混合一级债基2只，国际QDII、混合型FOF、平衡混合型基金、普通股票型基金、REITs各1只。 研究员：陈霁执业证书编号：S0230521030003邮箱：hlzqytcj@hlzq.com 公募基金一周要闻：（1）沪深300ETF又现大额资金流入，份额创历史新高。（2）基金公司密集布局红利产品。 公募基金业绩表现：（1）上周主动权益型基金整体表现优于沪深300指数，周度平均收益小幅上涨。其中平衡混合型基金区间表现最好，平均涨幅0.53%，灵活配置型平均涨幅0.51%，偏股混合型平均涨幅0.48%，普通股票型平均涨幅0.31%。（2）上周股票型ETF基金平均涨幅为-0.41%，资金净流入328.25亿元。 相关阅读 基金周策略观点：本周（20240311-0315）基金策略长期投资主线不变。短线可以关注有政策利好的新质生产力相关 主 题 基 金 ： 比 如 人 工 智 能 主 题ETF、 通 信 设 备 主 题ETF、大数据和云计算主题ETF等。 风险提示：统计数据偏差风险；市场风险；政策风险；宏观经济变化风险；系统性风险；特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 请认真阅读文后免责条款 内容目录 1.新基金发行情况................................................11.1.新成立基金.................................................................................................................................11.2.新发行基金.................................................................................................................................22.基金市场一周要闻..............................................32.1.沪深300ETF又现大额资金流入，份额创历史新高.....................................................32.2.基金公司密集布局红利产品.................................................................................................43.基金市场表现..................................................43.1.主动权益型基金市场表现.....................................................................................................43.2.ETF基金市场表现及资金流向.............................................................................................54.基金周策略观点................................................65.风险提示......................................................6 图目录 图1:自2023年以来新成立基金周频数据.................................................................................................2图2:主动权益型基金2024年本周（20240304-0308）平均区间收益（%）...............................5 表目录 表1:新成立权益型基金（20240304-20240308）.................................................................................1表2:新发行基金明细（20240304-0308）............................................................................................2表3:上周（202400304-0308）主动权益型业绩排名靠前的基金................................................5 1.新基金发行情况 1.1.新成立基金 上周（20240304-20240308）新成立基金共34只，合计发行份额391.79亿份，平均发行份额11.52亿份。其中偏股混合型基金4只，被动指数型基金17只，债券型基金10只，FOF基金2只，国际QDII基金1只。 上周（20240304-0308）新成立权益型基金共21只，其中主动管理型基金4只，均为偏股混合型，合计募集规模3.76亿份；被动指数型基金17只，合计募集规模172.58亿份，其中中证A50指数ETF基金合计募集165.27亿份。从新成立基金数量来看，权益型基金发行规模虽有所回暖，但主动权益型基金的发行回暖仍然需要时间。 数据来源：Wind,华龙证券研究所 1.2.新发行基金 上周（20240304-0308）新发行38只基金，其中被动指数型基金11只，偏股混合型基金6只，被动指数债券型5只，中长期纯债基金5只，混合二级债基4只，混合一级债基2只，国际QDII、混合型FOF、平衡混合型基金、普通股票型基金、REITs各1只。 2.基金市场一周要闻 2.1.沪深300ETF又现大额资金流入，份额创历史新高 Wind数据显示，截至3月8日，华泰柏瑞沪深300ETF规模达到1956.58亿元。单只基金规模已大幅超 过主动管理型基金。目前，境内ETF总规模已迈上2万亿元台阶，各类投资者参与度持续提升，产品布局持续完善，配置机制日益优化，ETF迎来难得的发展机遇。(via:中国证券报) 2.2.基金公司密集布局红利产品 在起伏不定的市场环境下，“低估值、高股息”的红利主题已成为当前比较确定的一大主线，其稳健的历史表现也越来越受到投资者认可。 步入2024年，基金公司布局力度持续加大，从年内申报、发行及设立情况来看，已有30多只红利新主题在列。其中，指数型品种占据了大头。 数据显示，目前正在发行的新产品中，名称中含“红利”或“高股息”字样的就有9只。 其中，仅3月以来启动首发的就有4只，比如中银中证央企红利50、中信保诚国企红利量化选股、信澳红利智选、招商中证红利低波动100指数。另有汇添富中证港股通高股息投资ETF、交银中证红利低波动100指数、易方达恒生港股通高股息低波动ETF、鹏扬中证国有企业红利联接、富国中证红利低波动ETF等也在发行中。（via：中国基金报） 3.基金市场表现 3.1.主动权益型基金市场表现 上周（20240304-0308）。主动权益型基金整体表现优于沪深300指数，周度平均收益小幅上涨。其中平衡混合型基金区间表现最好，平均涨幅0.53%，灵活配置型平均涨幅0.51%，偏股混合型平均涨幅0.48%，普通股票型0.31%。 数据来源：Wind,华龙证券研究所 从单只基金业绩表现来看，本周业绩排名前十的主动权益型基金主要包括红利主题的周期类基金。根据基金2023年四季度披露的重仓个股，主要持仓包括以紫金矿业(上周涨幅12.37%)、山东黄金（上周涨幅11.92%）为主的有色以及光模块产业链为主的中际旭创（上周涨幅8.62%）、新易盛（上周涨幅6.18%）、天孚通信（上周涨幅4.38%）等行业。 3.2.ETF基金市场表现及资金流向 上周（20240304-0308）股票型ETF基金平均涨幅为-0.41%，资金净流入328.25亿元。按ETF投资类型来看，规模ETF基金平均涨幅-0.37%，资金净流入360.73亿元； 主题ETF基金平均涨幅-0.53%，资金净流出28.05亿元；行业ETF基金平均涨幅-0.57%，资金净流出10.62亿元；策略ETF基金平均涨幅0.54%，资金净流入6.69亿元；风格ETF基金平均涨幅0.55%，资金净流出0.49亿元。 从规模型ETF基金市场表现来看，涨幅最好是跟踪中证2000指数以及MSCI中国50指数的ETF基金，其中排名第一的是国泰中证2000ETF，涨幅1.15%。从资金流向来看，规模ETF基金资金大幅流入，主要流向沪深300指数、创业板指数、中证500指数。流入量较大的规模ETF分别是：易方达沪深300ETF，净流入110.18亿元、华泰柏瑞沪深300ETF，净流入59.73亿元，华夏沪深300ETF,净流入45.01亿元。 从行业型ETF来看，全指电力公用事业ETF业绩表现较好。涨幅排名靠前的行业ETF基金分别是：华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF，涨幅5.65%；广发中证全指电力公用事业ETF，涨幅5.52%，南方中证全指电力公用事业ETF，涨幅5.52%。从资金流向来看，煤炭、家电、证券等行业ETF基金资金净流入相对靠前：国泰中证煤炭ETF，净流入1.81亿元；华宝中证全指证券ETF，净流入0.67亿元；国泰中证全指家电ETF，净流入0.66亿元。 从主题型ETF基金来看，黄金主题以及央企现代能源基金涨幅靠前：华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、永赢中证沪深港黄金产业股票ETF、嘉实中证国新央企现代能源ETF。从资金流向来看，净流入靠前分别是人工智能主题、通信设备主题以及有色主题：易方达中证人工智能ETF、华夏中证人工智能ETF、国泰中证全指通信设备ETF。 从策略以及风格型ETF来看，周涨幅靠前的是红利型ETF，最受资金关注的ETF类型是红利低波策略ETF。 4.基金周策略观点 本周（20240311-0315）基金策略长期投资主线不变。短线可以关注有政策利好的新质生产力相关主题基金：比如人工智能主题ETF、通信设备主题ETF、大数据和云计算主题ETF等。 5.风险提示 5.1.风险提示统计数据偏差风险：本报告是基于历史数据进行的客观分析，且数据均引用自第三方数据库，存在第三方数据或统计错漏导致的结果偏差风险； 5.2.市场风险：本报告是基于一些基本假设形成的策略模型，存在公募基金市场发展进程不及预期风险； 5.3.政策风险：由监管政策变化或者收紧导致的行业风险； 5.4.宏观经济变化风险：国内外经济形势风云变化，地缘政治多变，由此引发的宏观经济风险； 5.5.系统性风险：国内外市场系统性风险； 5.6.特别提示：基金过往业绩不代表未来表现；本报告涉及的基金不构成投资建议。 免责及评级说明部分 分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度，独立