医疗设备板块观点更新

1.我们认为国家推出的#以旧换新政策对于医疗设备板块而言意义重大。受23年反腐影响，医疗设备进院招标明显遇到阻碍。24年政府为促进内需提出的“以旧换新”政策配套“一万亿特别国债”的补贴，对于医疗设备的政策导向和投资情绪也是一次#以旧换新。2.类比22年的贴息贷款政策，相关企业业绩明显获益。【太平洋医药】医疗设备板块观点更新1.我们认为国家推出的#以旧换新政策对于医疗设备板块而言意义重大。受23年反腐影响，医疗设备进院招标明显遇到阻碍。24年政府为促进内需提出的“以旧换新”政策配套“一万亿特别国债”的补贴，对于医疗设备的政策导向和投资情绪也是一次#以旧换新。2.类比22年的贴息贷款政策，相关企业业绩明显获益。例如，开立医疗23Q1的内镜收入增速超过60%，联影医疗整体收入增速达到33%，均为年内季度最高值。3.根据湖北省卫健委的文件，该地特别鼓励AI技术在医疗设备上的应用。一方面，应用AI技术有利于提升医院的诊疗效率，提高医院收入；另一方面，众多国产厂家在AI方面的技术水平已经不输于国际进口厂家，有望借此实现弯道超车，加速实现国产替代。