2023年金融租赁行业分析报告摘要
行业概况
- 主体数量与资本金规模：截至2021年末，全国共有71家金融租赁公司（含专业子公司），累计注册资本达2861.97亿元，资本金规模持续扩大。
- 股东背景与业务定位：银行系金融租赁公司依托强大资金实力、低融资成本等优势，业务聚焦于航空、航运、大型设备制造等行业，侧重经营租赁；非银行系金融租赁公司则因资本限制，业务范围更多集中在装备制造、基础设施、新能源、医疗设备等领域，部分专注于服务特定行业或集团内部业务。
经营状况
- 行业发展与挑战：受经济低迷与监管收紧影响，金融租赁行业从高速成长转向稳健发展。2021年末，金融租赁公司合同余额为2.51万亿元，同比增长缓慢；总资产规模为35796.39亿元，同比增长3.69%。
- 业务差异化：经济环境变化导致金融租赁公司业务发展分化，部分公司面临业务压力和风险管控挑战，尤其是非银行系金融租赁公司。头部公司凭借资金优势服务实体经济，保持良好发展态势。
- 盈利与资产质量：受益于资金成本优势，银行系金融租赁公司盈利能力较强。金融租赁公司整体盈利水平提升，资产质量控制较好，但中小公司面临更大风险。
监管政策
- 监管导向：金融租赁公司被引导回归租赁本源，支持先进制造、绿色产业和战略新兴产业，加强构筑物租赁物的合规性管理，并逐步压降构筑物租赁业务。
- 合规要求：金融租赁公司需在三年内分阶段压降以构筑物为租赁物的业务，增加了业务合规性要求，对开展此类业务较多的公司形成压力。
发展前景与挑战
- 行业发展机遇：金融租赁行业作为服务实体经济的重要融资模式，发展前景良好，尤其是在国家政策支持下，行业有望实现更高质量的发展。
- 挑战与应对：金融租赁公司未来将面临中长期融资渠道探索、租赁资产管理和风险控制等挑战，需通过特色化、专业化转型，优化服务策略和提升风险管理能力，以适应市场变化。
结论
金融租赁行业在面临经济环境变化和监管政策调整的同时，展现出稳健发展的潜力。行业内的差异化发展趋势、监管政策的引导以及对实体经济的服务能力，共同推动着金融租赁行业的持续健康发展。面对挑战，金融租赁公司需通过创新业务模式、优化资产配置和加强风险管理，以实现可持续增长和提高服务效率。
