使北美石墨生长一份报告北美石墨联盟2024 年 2 月 关于牛津经济Oxford Ecoomics 成立于 1981 年，是牛津大学商学院的商业企业，为在海外扩张的英国公司和金融机构提供经济预测和建模。从那时起，我们已成为世界上最重要的独立全球咨询公司之一，为 200 多个国家，100 个行业和 8, 000 个城市和地区提供报告，预测和分析工具。我们一流的全球经济和行业模型和分析工具使我们能够预测外部市场趋势并评估其经济，社会和商业影响。牛津经济研究院总部位于英国牛津，在纽约、伦敦、法兰克福和新加坡设有区域中心，在贝尔法斯特、波士顿、开普敦、芝加哥、迪拜、都柏林、香港、洛杉矶、墨西哥城、米兰、巴黎、费城、斯德哥尔摩、悉尼、东京和多伦多设有办事处。我们拥有 600 名员工，其中包括 350 多名专业经济学家，行业专家和商业编辑，是最大的宏观经济学家和思想领导专家团队之一。我们的全球团队精通全方位的研究技术和思想领导能力，从计量经济学建模，情景框架和经济影响分析到市场调查，案例研究，专家小组和网络分析。牛津经济学院是公司、金融和政府决策者和思想领袖的重要顾问。我们的全球客户群现在包括 2, 000 多个国际组织 ， 包括领先的跨国公司和金融机构 ； 主要的政府机构和贸易协会 ； 以及顶尖大学、咨询公司和智囊团。2024 年 2 月表格和图表中显示的所有数据均为牛津经济学院自己的数据 ， 除非另有说明和在脚注中引用 ， 版权所有 © 牛津经济有限公司。The modeling and results presented here are based on information provided by third parties, on which Oxford Economics has relied in producing its report and forecasts in good faith. Any subsequent revision or update of those data will affect the assessment and projections shown.要进一步讨论报告 ， 请联系 ：汉密尔顿加洛韦: hgalloway @ oxfordeconomics. com牛津经济学5 Hanover Sq, 8th Floor New York, NY 10004 Tel: + 1 646 - 786 - 1879 TABLE OF CONTENTS执行摘要 41.导言 62.全球石墨市场 72.1石墨需求 ............................................................................................................................................................72.2石墨供应 ............................................................................................................................................................82.3阳极材料 ..........................................................................................................................................................113.贸易的基本原理行动...........................................................................................................................................163.1婴儿产业保护 ...................................................................................................................................................173.2不公平的贸易实践 ............................................................................................................................................193.3战略保护 ..........................................................................................................................................................244.石墨和 301 节关税 .............................................................................................................................................284.1第 301 条关税2018 ..........................................................................................................................................284.2中国出口限制石墨 ............................................................................................................................................294.3关于对中国重新征收 301 条款关税的论点石墨 ................................................................................................295.Conclusion .........................................................................................................................................................31 执行摘要全球石墨市场全球对石墨的需求在过去五年中增长了 52 ％ ， 预计在未来五年内将增长 70 ％ 。这种需求增长主要是由电动汽车生产推动的对锂离子电池 （ LiB ） 的需求增加所推动的。对阳极材料 （ LiB 中使用的石墨形式 ） 的需求预计将在未来五年内增长近三倍。中国目前主导着全球石墨市场，除非采取一致行动，否则它将继续这样做。根据 Bechmar Mieral Itelligece 的预测，中国在 2023 年提供了所有石墨的 72 ％，预计到 2028 年将提供所有石墨的 65 ％ 。中国在电池中使用的高纯度石墨阳极材料的市场份额更大。根据 Bechmar 的数据，2023 年，中国控制了该市场的 92 ％，预计 2028 年将占阳极材料市场的 86 ％ 。中国主导着天然石墨的生产，这种石墨是从地下开采出来的，后来提炼成阳极材料，以及由石油制造的合成石墨。根据 Bechmar 的数据，2023 年，中国的阳极材料供应超过全球需求 32% ； 然而，全球需求增长如此之快，到 2024 年将赶上这一供应。由于需求迅速增长，尽管目前产能过剩，中国仍继续投资石墨制造。由合成石墨制成的阳极材料的价格从 2022 年到 2023 年下降了 24%，预计到 2026 年将从 2022 年的峰值下降 38% 。价格的快速下跌以及人造石墨价格与天然石墨价格的趋同表明，中国以无法反映全部生产成本的价格出售其石墨供过于求。贸易行动的合理性自由贸易的一般经济论点已经确立 ； 然而 ， 贸易保护在几个条件下是合理的 ：1)婴儿产业保护当新兴行业由于既定参与者的规模增加或边做边学带来的成本下降而面临成本劣势时，这是合理的。面对中国在石墨制造方面的产能过剩，北美石墨生产商在获得投资方面面临重大障碍。确保可靠的石墨来源对于不断增长的北美 LiB 和 EV 制造业的成功也至关重要。2)贸易保护可以作为对不公平贸易行为出口商，包括倾销、政府补贴、不公平和有害的监管以及强制技术转让。中国在许多商品上的这些做法有着悠久而有据可查的历史，例如，在 2010 年代的光伏太阳能电池板。中国石墨产能过剩，再加上近年来石墨价格下跌 （ 2023 年天然石墨价格下降 18%，而合成石墨价格下降 24% ） 。4 实现北美石墨生长表明中国销售石墨的价格已经与生产成本脱钩。3)战略保护基于国家安全考虑，可以证明是合理的。LiB 是许多新兴先进技术的关键组成部分，包括许多具有国家安全应用的技术。石墨已被三个美国政府机构指定为 LiB 生产的关键矿物，美国政府通过两个美国S.法、 2021 年的《基础设施投资和就业法案》和 2022 年的《降低通胀法案》，在增加国内石墨产量方面。4)可怜的劳动和环境实践为贸易行动提供了另一个理由，既可以限制具有这种做法的公司享有的不公平优势，也可以阻止这种做法本身。由于工业流程效率低下和过度依赖煤炭等肮脏能源，中国石墨生产商产生了大量碳排放。他们还与国家资助的 “劳动力转移 ” 计划有关，这些计划影响了维吾尔族自治区的工人，这些工人被称为强迫劳动。石墨和第 301 节 TARIFFS从 2018 年开始 ， 美国对大约 5000 亿美元的中国商品征收关税 （ 2019 年提高至 25 ％ ） ， 其中包括根据 1974 年《贸易法》第 301 条由石墨制成的许多产品。这些关税并非特定于石墨 ， 而是针对中国不公平贸易行为的更广泛关税计划的一部分。然而 ， 在 2020 年 ， 美国贸易代表批准了电动汽车制造商的要求 ， 将电池中使用的大多数石墨阳极材料免除这 301 关税 ， 因为制造商认为他们无法从非中国来源获得足够的石墨供应。虽然 Bechmar 的预测证实了中国在全球石墨市场的主导地位，但这引发了一个 “鸡与蛋 ” 的问题 ： 国内石墨制造商无法获得外部投资，也无法进行必要的内部投资来增加未来的产量，而中国在石墨制造方面的产能过剩得不到保护。因此，如果没有这些保护，国内 LiB 制造商将继续不可能从非中国来源获得石墨。 实现北美石墨生长1.INTRODUCTION石墨是一种非金属矿物，与煤和金刚石一样，是纯碳的一种形式。石墨非常耐热并且是相对化学惰性的, 这两种性质使其在某些类型的制造中有用。传统上，石墨在钢铁工业中一直有很高的需求，它用于耐火材料 （ 高炉的砖 ） 和电弧炉中的电极 ； 以及许多其他工业过程。石墨也是锂离子电池 （ LiBs ） 的重要组成部分 ， 约占 LiBs 重量的 30 ％ 。1但只占其成本的 12% 左右。2对 LiB 的需求的近期和预计的扩张导致了对石墨的国内和全球需求的大幅增长。根据 Bechmar Mieral Itelligece 的预测，未来五年石墨的需求预计将增长 70%，而用于电池的石墨衍生阳极材料的需求预计将增长近三倍。确保石墨的可靠供应对于 LiB