三星开启AI手机新纪元，苹果加速入局

事件：1月31日，三星新一代旗舰手机Galaxy S24系列正式上市销售，凭借硬件堆料足，以及搭载多项实用AI功能，发售即热卖，全年销量有望超过3500万部，相比前几代产品有望实现两位数增长。 Galaxy S24引入多项实用AI功能，开启AI手机新纪元。借助三星自研的Gauss La nguage（高斯语言）、Gauss Code（高斯代码）和Gauss Image（高斯图像）模型，Galaxy S24系列在端侧实现实时翻译、写作助手、即圈即搜、相片助手等多项实用AI功能，大幅提升用户体验，成为该款手机的最大看点。实时翻译功能可实现双向即时语音和文字翻译，打破通讯界限；写作助手可帮助用户创建多类风格、语气的文本内容，以应对不同场合和对象的沟通场景，还能根据笔记内容生成摘要，对录音进行文字转录、生成摘要，提高会议效率；即圈即搜避免搜索时在多个app之间切换，通过圈选、突出显示、涂画或轻触屏幕上感兴趣的内容，即可即时获取搜索结果；相片助手可以帮助用户快捷高效地美化照片，利用生成式编辑功能还能对相片进行放大、移除、移动位置等，GalaxyAI可以自动填补空缺或延伸背景，效果几乎不留痕迹。 三星打响AI手机第一枪，Galaxy S24系列热卖。Galaxy S24系列上市即热卖，截至2月27日Galaxy S24系列在韩国的销量已经突破100万部，比2017年发布的Gala xy S8系列创下的记录缩短了9天，比去年的Galaxy S23系列提前了约3周，同时在美国市场的销量已经超过320万部。目前，三星已经将一季度销售目标从1200万部上修至1300万部，全年销量则有望超过3500万部，相比前几代产品将实现两位数增长，打响AI手机拉动换机需求第一枪。 苹果加大AI布局，加速AI端侧应用落地。软件方面，苹果2017年公布了CoreML框架，2023年建立了大语言模型框架“Ajax”，与康奈尔大学共同开发了多模式AI模型Ferret；硬件方面，苹果自研的M系列芯片采用台积电最先进制程和统一内存架构，集成神经网络引擎，拥有高数据读取带宽，搭配用于机器学习的开源阵列框架MLX，苹果M系列芯片可以直接跑70亿参数大模型、训练Transformer模型或是搞LoRA微调。 苹果具备推动生成式AI的软硬件能力，随着苹果将电动汽车项目的大部分员工转向AI部门，间接说明苹果已经看到生成式AI在终端应用的巨大潜力，随着苹果的加码，AI在端侧的应用落地将加速。 投资建议： 1）受益三星Galaxy S24热卖，建议关注三星手机相关核心标的：力芯微（电源管理芯片）、格科微（CIS芯片）、兴森科技（HDI板）、长盈精密（钛合金中框）、飞荣达（散热器件）、比亚迪电子（钛合金中框）等 2）受益三星、苹果等头部厂商加速AI手机布局，建议关注AI手机相关核心标的：传音控股、立讯精密、华勤技术、韦尔股份等。 风险提示事件：需求不及预期、AI技术发展不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。 一、三星Galaxy S24：引入多项AI功能，开启AI手机新纪元 1月18日，三星正式发布新一代旗舰手机Galaxy S24系列，包括S24 Ultra、S24+和S24三款机型，并于1月31日正式上市销售。S24 Ultra、S24+和S24起售价分别为9699元、6999元、5499元。Galaxy S24系列通过引入实时翻译、写作助手、即圈即搜、相片助手、AI相机等多项AI功能，大幅提升用户体验，成为该款手机的最大看点。 实时翻译功能：包括Call Assist通话助手和Chat Assist聊天助手。 1）通话助手：在通话界面可一键开启实时翻译功能，正常通话过程中对方可以即时听到语音翻译，同时即时翻译的通话内容还将以文字形式在分屏模式中显示。该功能支持实时双向翻译，且在端侧运行，无须网络即可实时翻译且避免隐私泄露，非常适合有跨国业务、需要和外企对接或者出国旅游的用户，目前首发可以智能翻译13种语言。2）聊天助手：可以在WhatsApp、Message（短信）等通讯软件中支持实时翻译功能，一键打开该功能后，在显示外文的对话框就会额外显示文字译本。 此外，用户在使用三星键盘的时候，可以在打字过程中直接将文字翻译成相应语言，目前支持13种常用语言，和外国朋友、同事发邮件和短信交流更加方便。 图表1：Galaxy S24系列通话实时翻译功能 图表2：Galaxy S24系列聊天助手功能 写作助手功能：包括Note Assist笔记助手和Transcript Assist转录助手。1）笔记助手：用户在编辑好一段文字后，点选Samsung键盘的Galaxy AI笔记助手，就可以自动纠正错别字、调整语气，以应对不同场合和对象的沟通场景，同时还能根据笔记内容生成摘要和封面，为用户提供更加便捷的整理和查找体验。此外，针对一段文字或者是文字图片，长按识别后，即可快速整理成文档，或存为笔记、提取摘要。2）转录助手：针对会议场景，可以将录制的声音转化为文本，并生成内容摘要和大纲，便于用户整理和查找，节省会议纪要的整理时间。目前转录的识别准确率还有待提升，但随着使用人数和频次增多，模型训练逐渐强化，后续有望大幅提升会议纪要整理效率。 图表3：Galaxy S24系列笔记助手功能 图表4：Galaxy S24转录助手功能 “即圈即搜”功能：三星首次引入Circle to Search（“即圈即搜”）功能，用户无论在什么应用当中，只要长按Home按钮（也可设置双指/单指长按屏幕），圈选、突出显示、涂画或轻触屏幕上感兴趣的内容，无论搜索对象是文本、图片还是视频，都可获得搜索结果。此外，根据用户所在位置进行部分搜索时，用户还可以看到由AI从不同网站整合而成的内容概览。该功能的好处在于避免用户在想要搜索相关内容的时候切换app，而只需在屏幕上画个圈即能获取相关资讯，让用户享受更方便有效的搜索功能。 图表5：Galaxy S24系列“即圈即搜”功能 图表6：Galaxy S24系列“即圈即搜”功能 相片助手：包括编辑建议功能和生成式编辑功能。1）编辑建议功能：可以针对每一张图片给出最合适的调整建议，消除反光、调整光暗、加强虚化等，帮助用户快捷高效地美化照片。2）生成式编辑功能：针对相片，用户手指圈住画面，即可对相片元素进行放大、移除、移动位置等，比如用户可以按照自己的意愿将倾斜的画面调为水平，或者移动画面中某个对象的位置，生成式编辑可以智能填充这些操作留下的空白，自动填补空缺或延伸背景，效果完全不留痕迹；针对视频编辑，实时慢动作功能可为运动画面补帧，提供逐帧的慢动作回放，促使画面更具细节与质感。 图表7：Galaxy S24系列相片助手功能 图表8：Galaxy S24系列相片助手功能 AI相机：支持远景暗光拍摄。Galaxy S24 Ultra将S23 Ultra的1000万像素10倍变焦摄像头换成了5000万像素5倍变焦摄像头，通过无损裁切变焦可实现10倍变焦，在Galaxy AI的支持下，即使在黑暗中也能拍摄光鲜明亮、色彩丰富、细节清晰的照片，借助新的AI变焦解决方案，可以在更远的变焦距离上放大画面并增强细节。 图表9：Galaxy S24支持远景暗光拍摄、轻松变焦 借助端侧Samsung Gauss大模型，实现GalaxyS24系列AI功能落地。GalaxyS24系列能够实现实时翻译、写作助手、即圈即搜、相片助手、AI相机等一系列AI功能，主要依靠三星自研的生成式AI大模型Samsung Gauss。该模型是三星研究所开发，于2023年11月在三星AI论坛2023上正式发布，模型由GaussLanguage（高斯语言）、Gauss Code（高斯代码）和GaussImage（高斯图像）三部分组成，分别面向AI聊天、AI代码、AI图片等领域。其中，Gauss Language可以简化撰写电子邮件、总结文档和翻译内容等任务以提高工作效率；Gauss Code和基于它运行的编程助手（code.i）可以针对内部软件开发进行优化，使开发人员可以轻松快速地撰写代码，并支持代码描述和测试用例生成等功能；Gauss Image可以生成和编辑创意图像，不仅支持更改样式和风格，还能将低分辨率图像转换为高分辨率。 图表10：Samsung Gauss大模型助力AI功能落地 从硬件配置来看，Galaxy S24系列亦实现了多项升级。以最高端的Galaxy S24 Ultra为例：1）处理器：搭载高通骁龙8 Gen 3芯片（for Galaxy），NPU、GPU和CPU的性能分别提升41%、30%、20%；2）影像：后置4颗摄像头，包括2亿像素主摄，5000万像素长焦（5x），1000万像素长焦（3x）和1200万像素超广角（0.6x），前摄1200万像素；3）外观：搭载更轻、更耐腐蚀、更高强度的钛合金中框，以及更耐刮和耐摔的新一代康宁玻璃GorillaArmor；4）散热：升级散热设计，在柔性AMOLED屏幕下面，配备了比上一代大1.9倍的VC冷却系统，同时增加额外的石墨散热片。 图表11：Galaxy S24Ultra后置摄像头配置 图表12：Galaxy S24Ultra长焦镜头拍摄示意图 图表13：Galaxy S24系列散热设计升级 图表14：Galaxy S24系列散热设计升级 二、三星打响AI手机第一枪，苹果加大AI布局 三星打响AI手机第一枪，Galaxy S24系列销售火爆。三星Galaxy S24凭借硬件堆料足，以及搭载多项实用的AI功能，有效提升了用户的使用体验，发售即热卖。据集微网消息，截至2月27日Galaxy S24系列在韩国的销量已经突破100万部，比2017年发布的Galaxy S8系列创下的记录缩短了9天，比去年的Galaxy S23系列提前了约3周，同时在美国市场的销量已经超过320万部。在强劲需求的推动下，三星将一季度的销售目标从1200万部上修至1300万部，而全年销量则有望超过3500万部。相比之下，2023年Galaxy S23系列销量约为3111万台，若Galaxy S24销量达到3500万部，将比前几代产品实现两位数的增长。 此外，为了让更多三星产品用户感受移动AI带来的高效便捷，2月23日三星宣布将在今年3月底通过One UI 6.1更新，在Galaxy S23系列、S23 FE、Z Fold5、Z Flip5和Tab S9系列上推送Galaxy AI功能，该更新将把Galaxy S24系列上的部分AI功能引入到老款高端机中，部分AI功能可在设备端运行，而另一些功能则需要网络连接。届时更多设备搭载GalaxyAI功能有望进一步拉高三星手机整体销量。 图表15：三星智能机历史销量及Galaxy S系列销量占比（单位：百万部） 国内外巨头纷纷布局AI手机，推理能力从云端延伸至本地。在ChatGPT推出后，全球科技巨头意识到AIGC在终端应用上的巨大潜力而纷纷布局，随着轻量大模型推出和端侧算力提升，计算需求也逐渐从完全依赖云端算力，到采用端云混合架构和完全依赖本地运算。 1）云端计算：初期的手机AI应用主要借助云端推理能力，硬件不需要任何改变，比如Open AI先后推出ChatGPT的iOS和安卓版本，传音推出直连GPT大模型的AI手机，均不需要消耗本地算力。 2）本地计算：考虑数据处理的安全性和及时性，后续本地推理能力的部署至关重要。a）谷歌发布可在移动设备运行的PaLM2大模型；b）高通推出混合AI架构，在云端和边缘终端之间分配并协调AI工作负载，云端仅用于处理终端侧无法充分运行的AI任务；c）华为对外发布HarmonyOS 4，将AI大模型能力内置在了系统底层；d）雷军表示，小米AI大模型最新一个13亿参数大模型已经成功在手机本地跑通，部分场景可以媲美60亿参数模型在云端运行结果；e）vivo X100系列搭载vivo自研蓝心大模型，新OriginOS 4.0系统内嵌