私募基金月刊 2023-11

植德私募基金月刊 北 京|上海|深 圳|武汉|杭 州|青岛|成都|海口|香 港Beijing | Shanghai | Shenzhen | Wuhan | Hangzhou | Qingdao | Chengdu |Haikou|Hong Kong 目录 导读.............................................................................................................................1 一、私募基金市场新规.............................................................................................3 (一)11月28日，国家发展改革委向社会公开征求《基础设施和公用事业特许经营管理办法（修订征求意见稿）》意见....................................................3(二)11月27日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、全国工商联等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》..........................3(三)11月24日，证监会、国家标准委联合发布《关于加强证券期货业标准化工作的指导意见》............................................................................................3(四)11月24日，重庆市经济和信息化委员会研究制定《中小型硬科技企业更快更高质量发展工作方案（2023—2027年）》...........................................4(五)11月23日，国务院批复《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》................................................................................................4(六)11月17日，深圳市地方金融监督管理局印发《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》及相关项目申报指引........................................5 二、基金业协会及其他市场动态.............................................................................5 (一)11月28日，基金业协会发布《私募基金管理人登记及产品备案月报（2023年10月）》.............................................................................................5(二)11月24日，基金业协会发布《私募基金行业文化建设倡议书》.......6(三)11月24日，基金业协会发布修订后的《基金从业人员管理规则》及配套规则....................................................................................................................7(四)11月17日，创交会搭建更完善的科创成果转化服务体系，千亿级基金群成立....................................................................................................................7(五)11月17日，广东省县域经济基金成立，总规模100亿元...................7(六)11月15日，湖北省政府新闻办宣布将设立20亿元省级量子科技产业投资基金................................................................................................................8 三、私募基金涉诉情况及处罚案例.........................................................................8 (一)基金业协会处罚案例..................................................................................8(二)地方证监局处罚案例..................................................................................8(三)基金涉诉案例分析....................................................................................28 特此声明.....................................................................................................................34 编委会成员：.............................................................................................................34 导读 私募基金市场新规 1.11月28日，为规范实施政府和社会资本合作新机制，国家发展改革委对《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（国家发展改革委、财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、中国人民银行第25号令）进行了修订，形成《基础设施和公用事业特许经营管理办法（修订征求意见稿）》，向社会公开征求意见。该规定延续了此前办法中关于鼓励特许经营项目按照市场化方式采用成立私募基金等方式拓宽投融资渠道的规定。 2.11月27日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、全国工商联等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，提出支持民营经济的25条具体举措。 3.11月24日，国家标准委、中国证监会联合印发了《关于加强证券期货业标准化工作的指导意见》，首次围绕证券期货业标准化发展作出全面部署。《指导意见》包括指导思想、主要目标、主要任务、保障措施等方面内容，对证券期货业标准化发展作出全面部署，是资本市场标准化工作中长期规范化、科学化和可持续发展的重要指导性文件。 4.11月24日，为切实推动一批研发创新能力强、掌握关键核心技术、产品市场竞争力大，发展前景广阔的中小型硬科技企业实现更快更高质量发展，重庆市经济和信息化委员会研究制定了《中小型硬科技企业更快更高质量发展工作方案（2023—2027年）》，意在推动中小型硬科技企业更快更高质量发展。该工作方案提出了与私募基金相关的系列政策。 5.11月23日，国务院批复《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》（下称“2.0方案”），提升服务领域贸易投资合作质量和水平，开展对接国际高标准经贸规则先行先试。这是继2020年北京市成为国家服务业扩大开放综合示范区后，在示范区1.0方案基础上的迭代升级。2.0方案提出了优化金融服务模式和管理手段等系列措施。 6.11月17日，深圳市地方金融监督管理局印发《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》（深金监规〔2023〕4号），用一揽子政策支持深交所资本市场建设，探索优秀风投创投企业上市安排。同日，深圳市地方金融监督管理局印发《<关于促进深圳风投创投持续高质量 发展的若干措施>资助项目申报操作指引》，分别明确股权投资、创业投资企业投资奖励以及私募证券投资基金管理企业落户奖励的政策依据及资助标准，申报时间，申报主体，所需提交的资料，申报、审批流程。 基金业协会及其他市场动态 1.11月28日，基金业协会发布《私募基金管理人登记及产品备案月报（2023年10月）》。2.11月24日，基金业协会发布《私募基金行业文化建设倡议书》。3.11月24日，基金业协会发布修订后的《基金从业人员管理规则》及配套规则。4.11月17日，创交会搭建更完善的科创成果转化服务体系，千亿级基金群成立。5.11月17日，广东省县域经济基金成立，总规模100亿元。6.11月15日，湖北省政府新闻办宣布将设立20亿元省级量子科技产业投资基金。 案例精选 2022年12月29日，北京市朝阳区人民法院对张某与北京某基金管理有限公司和某证券公司等合同纠纷一案作出（2021）京0105民初15181号判决。该判决指出，管理人在基金“募、投、管、退”中严重违约，对投资者的损失存在过错，应承担相应的赔偿责任。本刊拟围绕该案所涉的管理人应尽管理职责进行探讨和分析，详情请见基金涉诉案例分析部分。 一、私募基金市场新规 (一)11月28日，国家发展改革委向社会公开征求《基础设施和公用事业特许经营管理办法（修订征求意见稿）》意见 11月28日，为规范实施政府和社会资本合作新机制，国家发展改革委对《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（国家发展改革委、财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、中国人民银行第25号令）进行了修订，形成《基础设施和公用事业特许经营管理办法（修订征求意见稿）》，向社会公开征求意见。 其中第二十八条继续规定，“国家鼓励特许经营项目按照市场化方式采用成立私募基金，引入战略投资者，发行企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等方式拓宽投融资渠道。”该规定在现行有效的法规第二十四条已有体现。 (二)11月27日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、全国工商联等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》 11月27日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、全国工商联等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，提出支持民营经济的25条具体举措。《通知》延续了此前对民营企业融资的一贯支持，在多个维度加强支持力度，本轮民营企业融资支持的政策发力正逢其时。其中，以拓展民营企业融资渠道为主要抓手，从贷款、债券、股权三种融资渠道为民企提供全方位融资支持，将有助于进一步优化民营企业和民营经济金融资源配置，推动民营经济发展壮大。 在强化区域性股权市场对民营企业的支持服务方面，《通知》要求，推动区域性股权市场突出私募股权市场定位，稳步拓展私募基金份额转让、认股权综合服务等创新业务试点，提升私募基金、证券服务机构等参与区域性股权市场积极性；支持保险、信托等机构以及资管产品在依法合规、风险可控、商业自愿的前提下，投资民营企业重点建设项目和未上市企业股权。在发挥股权投资基金支持民营企业融资的作用方面，《通知》强调，发挥政府资金引导作用，支持更多社会资本投向重点产业、关键领域民营企业；积极培育天使投资、创业投资等早期投资力量，增加对初创期民营中小微企业的投入；完善投资退出机制，优化创投基金所投企业上市解禁期与投资期限反向挂钩制度安排；切实落实国有创投机构尽职免责机制。 (三)11月24日，证监会、国家标准委联合发布《关于加强证券期货业标准化工作的指导意见》 11月24日，国家标准委、中国证监会联合印发了《关于加强证券期货业标