每曰財經評論 每日財經評論 2024年3月4日 www.EmperorCapital.com 1 市場聚焦兩會及鮑威爾講話 本地地產股受惠撤辣後成交增 今日焦點 1) 本周市場聚焦今明兩日召開的全國兩會，重點關注財政相關政策及產業升級相關政策。周二關注中美PMI數據，東京核心CPI數據亦值得關注。周三美國公布ADP就業人數，聯儲局主席鮑威爾將接受國會質詢。周四，美國總統發布國情咨文演講，中國公布進出口數據。周五，美國將發布2月非農就業報告。展望本周，市場關注兩會對中港股市帶來指引，留意基建、消費、硬科技相關概念，恆指有望挑戰16900。 2) 香港樓市「撤辣」後首個周末，新屋成交大增，恆地(00012)新盤首輪銷售數小時售罄。留意本地地產股。新能源車企2月銷量集體失速，僅理想汽車(02015)交付破2萬輛，蔚來(09866)、小鵬(09868)、零跑(09863)未能破萬。比亞迪(01211) 2月汽車銷量12.23萬輛，按年跌36.84%。吉利汽車(00175) 2月總銷量約11.14萬輛，按年升約3.26%，旗下極氪2月銷量升逾37%。彩星集團(00635)盈喜，截至去年底止全年淨溢利約1.2億元，2022年則淨虧損為2.08億。 市況回顧 周五公布的經濟數據強化聯儲局降息預期，納指收漲1.14%，標普收漲0.8%，齊創紀錄新高收市。芯片股大漲，英偉達和AMD續創收盤歷史新高。熱門中概股反彈，百度漲超2%，B站漲近4%。 2月官方製造業PMI續萎縮，但服務業PMI擴張加快，財新製造業PMI連續4個月擴張。A股震盪上行，截至收盤，滬指升0.39%，深證成指升1.12%，創業板指升0.94%。恆指受美團帶動，轉跌為升，恆指收漲78點，大市成交約1218億元。消息指美團或停止社區團購業務，股價大漲逾10%。受AI伺服器需求強勁消息帶動，聯想漲約5%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,589 16,652 16,321 78 0.47 20,079 恒生科技指數 3,488 3,496 3,387 57 1.66 4,550 上海綜合指數 3,027 3,032 3,004 12 0.39 3,291 深圳綜合指數 9,435 9,453 9,298 104 1.12 11,184 道瓊斯工業平均指數 39,087 39,120 38,851 91 0.23 納斯達克綜合指數 16,275 16,302 16,097 183 1.14 標普500指數 5,137 5,140 5,094 41 0.80 德國DAX指數 17,735 17,817 17,691 57 0.32 日經225指數 39,911 39,990 39,225 745 1.90 VIX恐慌指數 13.1 13.7 13.1 -0.3 -2.16 紐約油價 80.0 80.9 78.1 1.7 2.19 黃金 2,082.9 2,088.4 2,039.1 38.6 1.89 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,550 16,627 16,130 0.60 123,844 123,686 -39 21,259 恒指下月 16,620 16,679 16,204 0.64 2,178 1,308 31 21,259 國期即月 5,742 5,764 5,567 1.07 134,341 336,464 13 7,189 國期下月 5,764 5,779 5,600 1.11 5,956 18,956 35 7,217 科指即月 3,493 3,504 3,362 1.78 82,617 156,169 5 4,427 科指下月 3,497 3,508 3,370 1.66 430 609 9 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.20 61.03 -0.28 52.10 700 騰訊 277.40 276.09 -0.47 362.40 939 建行 4.88 4.90 0.34 5.84 1398 工行 4.05 4.04 -0.27 4.71 1299 友邦 62.55 62.55 -0.01 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.190 -0.070 -0.090 德國10年期國債 2.414 0.002 0.051 每曰財經評論 每日財經評論 2024年3月4日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 太平洋航運(2343.HK)受惠運價回升 波羅的海乾散貨運價指數觸及2個月高點，加上中東局勢升溫致紅海繞行及巴拿馬運河擁堵，運價有望回升。太平洋航運具反彈空間。 太平洋航運公布截至去年12月底止全年業績，營業額22.97億美元，同比跌30%；純利1.09億元，同比跌84.4%。董事會建議派發每股1.6港仙的末期基本股息及每股4.1港仙的額外末期特別股息，連同2023年8月派發的中期股息每股6.5港仙，合計12.2港仙，佔全年淨溢利的75%。 公司的小靈便型及超靈便型乾散貨船日均運價為12,250美元及13,830美元，同比下滑48%及51%。主要因疫情結束後港口擁堵改善，利率高企令環球經濟增長放緩影響。不過年初至今，受鐵礦石、煤炭需求增加，中東局勢升溫致紅海繞行及巴拿馬運河擁堵影響，貨運市場景氣度回升，首季盈利水平強勁，料上半年表現較2023年改善。 公司財務水平健康，2023年借款總額下降至3億美元，凈負債比率低於2%，可動用流動資金約5.5億美元。公司全年宣派12.2港仙股息，派息吸引。建議HK$2.3買入，暫上望HK$2.7，跌破HK$2止蝕。 前收市價：HK$2.38 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年3月4日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  美國2月份ISM製造業指數加速下滑，新訂單、生產和就業指標萎縮，遜於多數經濟學家預期。當月密西根大學消費者信心指數終值較初值創四年來最大下跌。  信達國際控股(00111)公布，預期截至去年12月底止年度虧損介乎1200萬至1400萬元；2022年度虧損2240.8萬元。  江西銅業(00358)公布，該公司間接全資控股公司PIM Cupric Holdings Ltd (PCH)，以每股11.1加元，合計交易對價約2.87億加元(約15.15億元人民幣)，在第一量子(First Quantum Minerals Ltd.)公開發售中認購約2586.3萬股。第一量子在贊比亞、巴拿馬、秘魯等8個國家擁有9個銅礦經營及開發項目。  比亞迪股份(01211)公布，2月汽車銷量12.23萬輛，按年跌36.84%。  小鵬汽車(09868)公布，2月交付智能電動車4545輛，按年跌24.38%。小鵬G6全系限時立減2萬元人民幣(下同)，優惠後售價為18.99萬元起。  上周內地傳出萬科企業（02202）管理層到訪新華保險(01336)，尋求債務展期但不成功，新華資產管理發聲明指出，注意到有關公司與萬科不實的消息，新華資管表明，「萬科企業是中國房地產行業龍頭企業，一直與公司保持正常的業務合作」，並表示新華資管作為專業和負責任的資產管理公司，對中國經濟發展充滿信心，會全力支持中國房地產業健康發展。 上日10大成交滬港通股份(南向凈流入36.30億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 1134.7百萬 1394.4百萬 2529.1百萬 601127 賽力斯 716.9百萬 731百萬 1447.9百萬 601012 隆基綠能 294百萬 775.8百萬 1069.8百萬 603259 藥明康德 356.8百萬 413.5百萬 770.3百萬 601138 工業富聯 366.4百萬 402百萬 768.4百萬 3690 美團－Ｗ 1649.5百萬 842百萬 2491.5百萬 700 騰訊控股 701百萬 1166百萬 1867百萬 981 中芯國際 355.7百萬 277.9百萬 633.6百萬 883 中國海洋石油 438.9百萬 101.5百萬 540.4百萬 941 中國移動 330百萬 160.9百萬 491百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向凈流入20.28億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 651.2百萬 790.4百萬 1441.6百萬 300059 東方財富 312.4百萬 708.6百萬 1021百萬 63:SZ 中興通訊 336.9百萬 661.3百萬 998.2百萬 333:SZ 美的集團 571.7百萬 394.5百萬 966.2百萬 2371:SZ 北方華創 512.5百萬 451.3百萬 963.8百萬 3690 美團－Ｗ 873.9百萬 673.8百萬 1547.7百萬 700 騰訊控股 632百萬 425.8百萬 1057.9百萬 883 中國海洋石油 253.9百萬 576.9百萬 830.8百萬 2015 理想汽車－Ｗ 315.7百萬 454.4百萬 770.1百萬 9868 小鵬汽車－Ｗ 344百萬 146.4百萬 490.3百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 3690 美團－Ｗ 88.4 10.78% 96.75億 700 騰訊控股 277.4 0.07% 77.13億 2800 盈富基金 16.72 0.54% 75.64億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 73.05 0.21% 43.86億 2828 恒生中國企業 57.96 0.98% 40.47億 2015 理想汽車－Ｗ 179.2 1.07% 37.73億 5 滙豐控股 61.2 1.58% 18.34億 9999 網易－Ｓ 172.8 -1.93% 17.35億 1299 友邦保險 62.55 -1.65% 16.68億 9888 百度集團－ＳＷ 101.2 1.66% 16.18億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 8018 匯財金融投資 0.132 62.96% 3.30百萬 8020 宏海控股集團 0.055 37.50% 1540 812 西證國際證券 0.03 36.36% 33.53萬 8519 佳民集團 0.23 34.50% 2.50百萬 1715 火山邑動國際控股 0.031 29.17% 6.95百萬 8428 國茂控股 0.72 -50.69% 9.81百萬 9890 中旭未來 29.5 -45.37% 1.71億 846 明發集團 0.255 -26.09% 6785 290 國富創新 0.37 -26.00% 2.69百萬 3882 天彩控股 0.84 -25.00% 3.69百萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年3月4日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元)