收入实现较快增长，成立机器人事业部拥抱新机遇

索辰科技(688507.SH)的公司快报告显示，公司在2023年度实现了较快的增长，全年营业收入达到3.22亿元人民币，同比增长20.10%；归母净利润为5777.91万元，同比增长7.45%。第四季度的收入为2.70亿元，同比增长17.30%，增速有所放缓，但考虑到可能存在订单确认的波动性，预计2024年第一季度会有更好的表现。

索辰科技宣布成立机器人事业部，旨在深耕机器人仿真及力学控制领域。这一部门将提供力觉-运动的闭环控制方案，包括多体动力学解算技术、六自由度力和力矩传感器，以及高精度的位姿测量系统等，旨在提升产品性能，预计随着机器人行业的增长，将实现规模扩张。

公司被认为是国内CAE仿真软件的龙头企业，其业务覆盖范围和深度在国内领先。其业绩增长动力主要来自以下几个方面：一是国防科技领域CAE国产化率的持续提升，二是民用市场的开拓，利用CAE软件的基础技术和产品积累，产品优势在民用市场得到深化；三是通过推出云仿真平台，扩大潜在客户群体，优化商业模式。

在财务表现方面，预计2023年至2025年的营业收入分别为3.22亿、4.90亿、6.50亿，净利润分别为5777.91万、5290万、10150万，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为160.20元人民币，对应2024年20倍的动态市销率。

尽管面临军用领域预期不及、民用市场拓展进度和市场竞争加剧的风险，但考虑到公司在国内CAE行业的领先地位、持续的产品创新和市场开拓战略，预计未来业绩将保持稳定增长。