人工智能行业跟踪报告：OpenAI发布文生视频模型Sora，有望开启算力需求新空间

事件点评

Sora模型性能优异，有望开拓文生视频应用新场景

关键信息：

• 发布者：OpenAI于2024年2月16日发布了名为“Sora”的人工智能模型。
• 功能特点：Sora能够根据用户文本提示生成长达一分钟的视频，展现复杂的场景，包括多个角色、特定类型的动作以及主题和背景细节。
• 技术优势：相较于Runway、Pika等竞品，Sora在视频长度和分辨率上有显著提升，支持60秒视频生成，同时具备向前和向后的视频扩展能力。

分析： Sora模型的推出标志着文生视频技术的新突破，预计将提高此类模型的使用频率，并扩展其在影视创作等领域的应用场景。与现有模型相比，Sora的参数量显著增加，这将推动对算力的需求增长，尤其是对光模块为代表的算力供应链产生积极影响。

投资建议

关注公司：

• 中际旭创：作为高端数通市场的领导者，2022年与II-VI并列成为全球光模块业务营收的领先者。根据iFinD机构预测，其2024年的预测市盈率为30倍，处于近五年90%的分位数。
• 天孚通信：专注于光器件的整体解决方案提供商，2024年的预测市盈率为45倍，同样位于近五年98%的分位数。
• 新易盛：在光模块领域占据领先地位，成本控制优秀，具备向云计算/AI领域拓展客户的能力。其2024年的预测市盈率为33倍，位于近五年90%的分位数。

风险提示

• 下游需求不足：市场对相关产品和服务的需求可能低于预期。
• 技术商业化滞后：人工智能技术的实际应用和商业变现可能不如预期。
• 政策变动：产业政策的调整可能影响行业发展。
• 宏观经济波动：经济环境的变化可能影响市场需求和企业运营。

行业与公司概览

• 行业：计算机行业。
• 日期：2024年02月27日。
• 分析师：刘京昭，拥有SAC编号S0870523040005。
• 估值：表列出各公司2024年的预测市盈率及其在近五年的分位数，覆盖算力、智能设备、智能座舱、机器视觉、AI应用等多个子领域。

结论

Sora模型的发布为文生视频技术带来了重大进展，有望推动算力需求的增长，特别是对光模块等算力供应链产生积极影响。建议关注上述公司在光模块、光器件、AI应用领域的投资机会，同时注意行业和技术层面的风险。