每日市场观察

2024年2月26日 【今日关注】 上周五市场再次上行，指数风格之间逐步分化，一方面沪指表现相对较强，同时微盘股也呈现出不错的涨幅。两市个股仍然是涨多跌少，市场人气较高。量能较前一个交易日有所放大，北向资金小幅净流出，结束了连续净流入的趋势。 沪指小幅探底回升，连续8日收阳，在A股历史上也比较罕见。目前指数已连续上涨超过400点迟迟没有走出明显的调整。上周五个交易日中，沪指上涨速度逐步降低，释放了一定的调整信号。指数上周站稳60日均线，但目前短期均线没有及时跟进，本周市场或将在3000点附近震荡一段时间。 板块方面，周五Sora概念持续表现，近期超跌的尾盘股也出现大幅反弹，大部分个股正在逐步收复近期跌幅。接下来市场指数如果震荡消化，板块大概率也将迎来分化行情，关注量能对于主线题材的支撑作用，尤其是AI方向行情的持续性。 【市场回顾】 市场概况：2月23日，市场全天探底回升，沪指8连阳收盘重新站上3000点整数关口。盘面上，AI概念股持续活跃，其中Sora及短剧概念股领涨，英伟达概念股开盘拉升，算力概念股维持强势，MR概念股 大幅反弹，新型工业化概念股震荡走高。下跌方面，煤炭股陷入调整。总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市23日成交额9219亿，较上个交易日放量995亿。板块方面，Sora概念、短剧、MR、新型工业化等板块涨幅居前，煤炭、机场、玉米等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.02%。 【资金面】 北向资金：2月23日，全天净卖出0.92亿，其中沪股通净买入28.37亿元，深股通净卖出29.29亿元。 主力资金流向：2月23日，上证净流入31.66亿元，深证净流出7.71亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为乘用车、通用设备、汽车零部件，主力资金流出排名前三的板块为煤炭开采、半导体、医疗服务。 【消息面】 1.国家统计局：2024年1月份商品住宅销售价格环比降幅收窄 国家统计局数据显示，2024年1月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比下降城市个数减少，商品住宅销售价格环比降幅整体收窄、同比整体延续降势。1月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅比上月收窄0.1个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降0.1%、0.8%和0.7%，上海上涨0.4%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.4%，降幅与上月相同。三线城市新建商品住宅销售价 格环比下降0.4%，降幅比上月收窄0.1个百分点。1月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降1.0%，降幅比上月收窄0.1个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降0.7%、0.8%、1.2%和1.6%。二、三线城市二手住宅销售价格环比分别下降0.6%和0.7%，降幅比上月分别收窄0.2和0.1个百分点。1月份，70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比下降城市分别有56个和68个，比上月分别减少6个和2个。 点评：1月份，70个大中城市中商品住宅销售价格环比下降城市数量减少，商品住宅销售价格环比降幅整体收窄，向市场传递了积极信号。 2.2024年1月全国吸收外资1127.1亿元人民币环比增长20.4% 2024年1月，全国新设立外商投资企业4588家，同比增长74.4%；实际使用外资金额1127.1亿元人民币，同比下降11.7%，环比增长20.4%。从行业看，制造业实际使用外资金额331.1亿元人民币，增长20.5%，其中高技术制造业实际使用外资增长40.6%。高技术产业引资391.6亿元人民币，占实际使用外资金额比重为34.7%。 点评：外资看好中国市场，离不开中国经济的稳步向好和高水平开放的不断推进。随着更多稳外资举措的落地，外商投资信心将得到进一步提升。 3.人社部：将从事网约配送、出行、运输、家政服务等的新就业形态劳动者纳入最低工资保障 人力资源和社会保障部2月23日发布《新就业形态劳动者休息和劳动报酬权益保障指引》、《新就业形态劳动者劳动规则公示指引》、《新 就业形态劳动者权益维护服务指南》等三份新办法。将从事网约配送、出行、运输、家政服务等的新就业形态劳动者纳入最低工资保障，是这次新规带来的最大变化之一。 点评：就业形态多样化、新颖化，劳动者的可选项得到丰富。同时，纳入最低工资保障，外卖小哥权益将有更多保障。 【行业动态】 1.李强主持召开国务院常务会议研究更大力度吸引和利用外资的政策举措 李强主持召开国务院常务会议，研究更大力度吸引和利用外资的政策举措。会议指出，外商投资是推动中国经济与世界经济共同繁荣发展的重要力量。要把稳外资作为做好今年经济工作的重要发力点，在扩大市场准入、优化公平竞争环境、畅通创新要素流动等方面加强服务保障，持续营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，巩固外资在华发展信心，提升贸易投资合作质量和水平。 2.国常会：推动移动支付、银行卡、现金等多种支付方式并行发展、相互补充 李强主持召开国务院常务会议，会议审议通过《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》，强调要聚焦老年人、外籍来华人员等群体支付不便问题，加强协同配合，加大必要的资源投入，多措并举打通服务堵点，推动移动支付、银行卡、现金等多种支付方式并行发展、相互补充。 3.证监会：从严审核拟上市企业用监管的威慑力让企业不敢“带病闯关” 证监会首席风险官、发行司司长严伯进表示，证监会系统坚持以投资者为本，从严审核拟上市企业，对违法违规、侵害投资者利益的行为严惩不贷，用监管的威慑力让企业不敢“带病闯关”，从源头上提升上市公司质量。企业上市后，财务真实性仍是日常监管的重中之重。证监会系统综合运用定期报告监管、现场检查等多种方式，循环筛查高风险可疑类公司，发现财务造假、欺诈发行的依法立案查处，情节严重的移送公安机关追究刑事责任。“可以说，无论是在审的拟上市企业，还是已经上市的企业，无论是什么时候上市的企业，都要受到证监会持续严格监管。”他说。 【基金动态】 1.证监会：将会同国家发改委积极推进符合条件的消费基础设施REITs项目落地 证监会表示，将会同国家发展改革委积极推进符合条件的消费基础设施REITs项目落地，推动盘活存量资产、扩大有效投资和提振消费。证监会表示，将会同国家发展改革委积极推进符合条件的消费基础设施REITs项目落地，推动盘活存量资产、扩大有效投资和提振消费。 2.1月底公募基金资产净值合计27.36万亿元 中国证券投资基金业协会发布数据，截至2024年1月底，我国境内共有基金管理公司145家，其中，外商投资基金管理公司49家（包括中 外合资和外商独资），内资基金管理公司96家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.36万亿元。 【买方观点】 信达澳亚李淑彦：大模型sora推动哪些行业变革 近期OpenAI发布首个视频生成大模型Sora，可根据简短提示词生成60秒长视频，相较此前市场上的同类模型，如Runway等，Sora的生成效果大幅提升，远超预期，成为当前行业领先AI应用。我们可以看到当前AI的大模型能力持续得到增强，Sora最直接的影响是对视频行业造成冲击，它将大大降低了视频制作的门槛和成本。后续可以预期将推动影视制作、游戏、广告等方向的创作效率提升，并拉动算力、带宽等需求。 从大模型发展进程来看，从文生文、文生图、再到当前的文生视频领。随着文生图、图片对话技术的成熟，大模型领域的竞争将进一步白热化，多模态大模型将成为生成式AI的重点发展方向，并有望推动本轮AI行情进一步扩散。回看国内，科技巨头纷纷投入大模型研发，近期市场相关板块也迎来了上涨，未来也会关注相关板块投资机会。 （今日关注撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004） （消息面点评撰写者：财达证券任燕楠,证券分析师资格编号：S0400523020001） 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。