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加速商业化进程推动盈利前景，维持“买入”评级

2024-02-23 阳景,胡泽宇浦银国际亓qí

再鼎医药是一家专注于创新药物研发和商业化的企业，预计未来5年商业化将大幅提速，收入年均复合增长率将超过50%。公司有望在2023-2028年实现收入年均复合增长率超过50%。此外，公司商业化进程中的Efgartigimod商业化进程是近两年最重要的催化剂，预计2024年可贡献人民币3亿/12亿元销售收入。2024年其他催化剂包括4款药物适应症批上市和4款药物适应症提交中国上市申请。公司估值基于经POS调整的收入预测和DCF估值模型，预计公司市值为59亿美元。

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加速商业化进程推动盈利前景，维持“买入”评级

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