股指期货周报：假期归来市场情绪回暖，股指“开门红”

假 期 归 来 市 场 情 绪 回 暖， 股 指“ 开 门 红 ” 叶倩宁从业资格：F03088416投资咨询资格：Z0016628 作者：叶倩宁联系人：陈尚宇联系方式：020-88818018 2024-02-25 目录 期货指标01 一、期货指标 期货指标观点 本周上证指数累计上涨4.85%，深证成指上涨2.82%，创业板指上涨1.81%，沪深300指数上涨3.71%，上证50指数上涨3.44%，中证500指数上涨0.92%，中证1000指数上涨4.66%。期指方面，本周四大期指2403合约随指数反弹上涨，IF、IH分别累计上涨3.85%、3.75%；IC、IM分别累计上涨0.49%、4.42%。 期现价差方面，本周四大期指主力2403合约基差整体上行修复，IF期现价差从贴水11.33点上行至贴水2.74点，IH期现价差从贴水16.58点上行至贴水0.81点，IC期现价差从贴水39.63点上行至贴水11.71点，IM期现价差从贴水12.70点上行至贴水8.67点。 跨期价差方面，IF跨期价差（远月-当月）由-73.8收敛至-51点，IH跨期价差（远月-当月）由-42.6点收敛至-41.8点，IC跨期价差（远月-当月）由-207.2收敛至-143点，IM跨期价差（远月-当月）由-93.4收敛至-81.8点。 从前5席位持仓变化来看，相较于节前，本周IF净持仓空头增加了474手、IH净持仓空头增加了1568手、IC净持仓空头减少了1363手、IM净持仓空头减少了6264手。 展期方面，对于空头持仓而言，对于空头持仓而言，截至本周五IF、IH、IC和IM的最优展期合约分别为2404合约、2404合约、2404合约、2404合约。IF、IH、IC和IM的最优年化展期成本分别为0.79%、-0.16%、2.31%和4.12%。 各期指主力合约走势 周度行业涨跌幅情况：全行业反弹 本周Wind一级行业指数全部反弹，涨幅居前的为信息技术、能源、可选消费，分别上涨8.36%、8.08%、6.05%。板块呈现轮动上涨局面。 四大股指期现价差走势 四大股指期货跨期价差走势 四大股指期货跨品种比值情况 四大股指期货前五席位持仓情况 四大股指期货最优展期成本变化情况 二、宏观经济跟踪 国内高频宏观经济跟踪观点 土地供应方面：本周，土地供应面积和供应土地建筑规划面积较前分别下降441.11和下降713.01万平方米。供应土地挂牌均价较前下降1178元/平方米。土地成交方面：本周，100大中城市土地成交面积较前缩减了22.73万平方米。成交价格方面，本周，成交土地总价较前下降了72.19元；成交土地楼面均价下降了756元/平方米；成交土地溢价率下降了0.76%。 交易面积方面，本周30大中城市商品房成交面积较前下降65.05万平方米；十大城市商品房可售面积下降了3.38万平方米；商品房存销比上升了89.84%。房屋成交面积本周分城市来看，一二三线城市成交面积均下降。 住宅价格方面，1月百城住宅价格指数同比上升0.43%，一、二、三线城市住宅平均价格分别为43584、15025.7与10001.6元/平方米，较上月分别回升0.16%、0.14%、0.05%。 汽车生产及消费方面，全钢胎和半钢胎开工率分别较前上升40.05%、41.13%。1月中汽协汽车销量较上月减少71.7万辆，同比上升47.93%，环比下降22.72%；1月乘联会汽车销量较上月下降了31.77万辆，同比上升57.41%，环比下降13.51%。 12月我国出口金额（美元计价）同比上升2.3%；当月总计贸易顺差为753.4亿美元，对美贸易差额为273.06亿美元。本周，CCFI综合指数下降了52.97；BDI指数上升94.6。 地产：本周土地供应面积、土地挂牌均价同下降 地产：一二线城市土地成交面积下降，三线城市上涨 地产：成交土地总价、成交土地楼面均价减少 地产：商品房存销比明显上升，全线城市商品房成交回落 地产：1月住宅价格指数同比增0.43% 汽车生产：全钢胎开工率、半钢胎开工率节后复工上升 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 汽车销量：1月汽车销量同比上升、环比下降 进出口：12月出口继续回暖，同比增长2.3% 三、流动性跟踪 流动性小结 2月23日，SHIBOR隔夜利率为1.75%，较节前上升4.8个基点；2月23日DR007加权平均利率为2.12%，较节前上升26.85个基点。 1月MLF超量平价续作，1年MLF利率维持2.50%，7天逆回购利率维持1.80%不变；1年期LPR为3.45%保持不变、5年期以上LPR利率下降25bp为3.95%。 本周央行公开市场操作共投放了5320亿元，回笼13730亿元，本周净回笼8410亿元。 本周，北向资金累计净流入106.96亿元，A股资金累计净主动买入4.91亿元，沪深两市A股日度成交额8962.55亿元，股票型ETF基金资金净流入52.62亿元，两融余额融资余额上升。 降准释放流动性，资金面宽松，市场利率有所下降 货币市场操作：本周央行净回笼8410亿元 A股市场资金流动：北向资金、ETF均流入，融资余额上升 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！ THANKS