量化基金周报

2024年2月19日 量化基金周报 核心观点（20240209）： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为5.44%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为4.46%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为5.50%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为4.25%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周收 益 中 位 数 为6.82%。 私 募沪 深300指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收益 为-1.27%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.06%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-1.70%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.21%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为-1.50%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.52%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.55%， 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-1.90%， 中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-1.37%。 其 它 指 数增 强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.18%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.11%； 其 它 主 动 量化 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为4.98%。 本 周 （截 至 日 期：20240209） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为-0.55%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.66%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.27%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.27%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.68%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-2.80%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为61只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-1.90%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-2.01%， 本季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.28%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为0.28%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.66%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.26%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金数 量 为36只 ，本 周 超 额 收益 中 位 数 为-1.37%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-1.86%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.35%， 本 年 度 超 额 收 益中 位 数 为1.35%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.50%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-4.89%。 其 它 指 数 增强 基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为87只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.18%，本 月 收 益 中 位 数 为0.29%，本 季 度 中 位 数 收益 为0.23%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.23%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为9.51%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.80%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.11%， 本 月收 益 中 位 数 为0.27%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.54%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.54%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.98%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.38%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为216只 ，本 周 收 益 中 位 数 为4.98%，本 月 收 益 中 位 数 为2.67%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-10.14%，本 年 度 收 益 中 位 数为-10.14%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为12.27%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-18.92%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为5.44%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为4.46%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为5.50%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为4.25%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为6.82%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为66只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为5.44%， 本 月 收 益 中 位数 为3.66%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-7.23%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-7.23%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为11.99%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-12.97%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为4.46%，本 月 收 益 中位 数 为3.23%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.76%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.76%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为12.52%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.71%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为5.50%， 本 月 收 益 中位 数 为4.28%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-8.14%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-8.14%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为13.96%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.31%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为4.25%， 本 月 收 益 中 位数 为0.19%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-10.28%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-10.28%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为9.67%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.32%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为6.82%，本 月 收益 中 位 数 为4.10%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-8.19%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-8.19%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为9.02%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.83%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为9.11%，本 月 收 益 中 位 数 为6.20%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-14.90%，本 年度 收 益 中 位 数 为-14.90%。 三、私募量化基金 私 募沪 深300指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-1.27%，同 期 公 募 超额 收 益 为0.06%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-1.70%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.21%； 私 募 中证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-1.50%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.52%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240202） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为80只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为-1.27%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-2.87%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-1.40%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-1.40%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为5.61%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-41.84%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.06%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为52家 ， 单 家 最 大 的 是3只 ， 其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-1.66%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-41.84%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是5.61%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为611只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-1.70%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为-2.00%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-1.18%，本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为-1.18%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为12.22%，本 周 表 现 最 差 的 超 额