来自 NRF 2024 的新兴技术研究收获 （ 中 ）

新兴技术研究 PitchBookData,Inc. JohnGabbert创始人、首席执行官NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁PaulCondra新兴技术研究负责人 NRF2024的收益 对关键趋势、机遇和前景的回顾 机构研究小组 PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面、最准确和难以找到的数据。 分析 埃里克·贝洛莫分析师，新兴技术eric.bellomo@pitchbook.com NRF2024的主要收获 •AI无处不在：在NRF2024上，AI的讨论是不可避免的，因为零售商测试了各种用例并计划进行多年实验。供应商同样迅速地吹捧创新用例。重大的未来价值将可能集中在后端用例，零售商不能承受缓慢的踏板创新。 发布设计师：Julia Midkiff •渠道策略成为焦点：零售商认识到需要满足客户的首选渠道，并正在投资于渠道优化。来自Levi 's，Glossier，ALDO和Chewy等品牌的代表讨论了他们的战略和必要的技术投资。 发表于2024年1月23日 •供应商对中间市场表现出兴趣：在Shopify向上游转移和中小型企业的增长逆风之后，供应商正瞄准中端市场零售商。一些数字本土品牌在其技术堆栈中积累了膨胀之后，也优先考虑敏捷性。 Contents •可追溯性用例是新生的：区块链和Web3用例对于零售商来说仍然是新生的，尽管初创公司在数字护照、供应链透明度和奢侈品转售市场方面表现出了潜力。关键的顺风包括即将出台的数字产品护照法规和国际市场的增长，但可用性和用户体验仍然是主流采用的障碍。 •盈利能力重返前列：零售价值链中的所有环节，从技术供应商到零售商，都在努力解决如何在多年的快速扩张后提高盈利能力的问题。这种转变需要时间，风险投资公司延长了尽职调查周期。随着初创企业融资周期的开始，强大的业务基础将是获得资金的先决条件。 •数据充实是一项战略任务：由于系统复杂性和内部数据孤岛，客户的360度视图仍然至关重要，但难以捉摸。随着电子商务进一步进入AI驱动的运营，干净的数据在战略上至关重要。 •库存管理、缩减和安全性仍然紧迫：实时库存管理、萎缩和安全问题在意义。零售商讨论了扩展的数字风险载体和相关的收入逆风。 Introduction 势头仍然不温不火，乐观的绿芽 在强劲的假期支出之后，我们与之交谈的NRF与会者对近期前景表示谨慎乐观，因为宏观经济指标仍然乐观，品牌正在投资技术以提高运营效率。在过去的年度NRF活动中，鉴于零售商使用的传统系统和混合云环境的复杂性，技术对话吹捧了不同服务的简单性。我们注意到今年品牌和供应商的情绪发生了变化，关注的是实施速度、决策和投资资本回报。 尽管在2023年出现了经济新芽-通货膨胀率下降，经济增加了就业机会，电子商务在零售支出中所占的比例恢复了稳定增长-但在利率快速上升之后，消费者支出逆风的延迟爆发风险仍然存在。对于支持电子商务的初创公司来说，技术买家在支出时表现出谨慎，对实施时间表和盈利能力提升的期望更高。投资者同样延长了勤奋周期，对不惜一切代价增长的心态感到厌恶。虽然我们对电子商务的长期前景持乐观态度，但我们预计风险投资的趋势将转向后期创业公司并陷入低迷。 筹款活动将持续到2024年下半年。长期的行业驱动因素包括在线交易的增加，国际电子商务市场的增长以及即将从婴儿潮一代向年轻数字消费者转移的财富。 本说明重点介绍了影响商业格局的几个趋势，关键的新兴技术以及我们对2024年的展望。电子商务支持趋势可以在我们的2023年第三季度电子商务报告中找到。 会议概况和意见 AI无处不在 在NRF中，对AI的讨论无处不在。我们观察到的用例涵盖了客户服务、搜索和发现、自主机器人、代理、结账、数据分析等。在演讲和主题演讲中，零售商很快承认他们正在测试生成AI（GeAI）功能，但也很快补充说，他们在过去的三到五年中一直在尝试AI和机器学习。这突显了零售商由于微薄的利润和零售的高度竞争性质而必须整合新兴技术的动机。我们对GeAI的研究表明，目前大多数应用程序都针对营销和客户支持用例。这种观点在我们在活动中的对话中得到了证实，同时强调，未来，重要的价值将来自后端应用程序，如库存预测、数据丰富和其他形式的自动化。 展望未来，巨大的价值将来自后端应用程序，如库存预测、数据丰富和其他形式的自动化。 企业仍然高度保护内部和专有数据，并且可能对部署后端操作犹豫不决。整个活动的一个补充主题是需要保持技术投资以提高运营效率，以免品牌落后于竞争对手。多个供应商提到由于前两年创新的步伐突如其来，较大的商家倾向于在2023年放慢技术投资，但可能无法再承受一年的缓慢创新。从风险资本和初创企业的角度来看，这种加速可能会刺激进一步的战略CVC活动(2023年同比增长)，并促进2023年面临逆风的初创企业增长。 渠道战略成为焦点 优化全渠道体验是2024年NRF的首要主题。零售商越来越认识到在客户首选渠道满足客户的重要性，同时战略性地投资于提升每个品牌独特故事的媒介。然而，在大流行期间，购物者越来越期待方便、个性化的交易，现在这种交易已经从数字体验扩展到实体零售。 在小组讨论中，LeviStrass&Co.首席财务官和首席增长官HarmitSigh讨论了该品牌在过去十年中制定更强大的直接面向消费者战略的重要性，这导致在2023年初聘请了首席数字官JasoGowas。同样，在Shopify总裁HarleyFielstei主持的一个小组中，Glossier首席执行官KyleLeahy讨论了相反的动议，其中该品牌转向批发并发展了零售足迹。其他值得注意的讨论包括ALDO集团分享其“商店作为履行中心”战略的运营细微差别，以及Chewy进入兽医护理领域。从根本上说，品牌正在战略性地考虑其渠道组合，并寻找技术来支持这些动议。具体而言，产品信息管理（PIM）和订单管理系统（OMS）正在成为该引擎中的关键部件。 供应商对中间市场表现出兴趣 NRF会议传统上偏向于企业应用，但对中间市场用例的兴趣正在出现。这种趋势可能有多种驱动因素。首先，Shopify在NRF2023上宣布了中端市场和企业功能，并重新引起了对这一群体的关注。从那时起，Shopify赢得了一些著名的合作伙伴关系，并向更广阔的市场开放了其应用程序生态系统。其次，尽管目标是中小型企业(SMB)。 已经被验证为风险投资的可行策略，这种商人形象以更高的速度波动，并在新冠肺炎大流行后面临增长逆风。因此，以中小企业为目标的供应商可能会寻求增长的高端市场。最后，在过去的十年中，许多数字本土品牌通过技术前瞻战略来区分他们的服务。在增长缓慢的环境中，品牌正试图摆脱这种膨胀，转向低开销的技术运营。我们遇到的几家初创公司讨论了Shopify市场中的初始吸引力，并正在制定针对大型企业的计划。 在增长缓慢的环境中，品牌正试图摆脱这种膨胀，转向低开销的技术运营。 可追溯性用例是新生的 Web3技术肯定已经与零售商达成了众所周知的“幻灭的低谷”。尽管没有就这个主题举行会议，但许多初创公司 会议的创新区展示了包含区块链的应用程序，即数字护照和奢侈品牌进入二级市场。初创公司Ariaee提供数字标识符，购物者可以使用这些标识符来查看透明度详细信息、供应链信息等。Solaire的应用程序使品牌能够在点对点销售后收集版税和产品见解。奢侈品转售是一个价值超过400亿美元的市场，品牌目前几乎无法进入。1尽管人们对可用性和用户体验感到担忧，但这一类别的初创公司仍存在两个关键顺风。首先，从2026年开始，欧盟委员会将要求商品拥有数字产品护照（DPP）。其次，国际市场对日本或韩国等市场表现出浓厚的兴趣，这对奢侈品牌仍然很重要。 盈利能力重返潮流 在整个数字商务快速扩张之后，供应商和品牌都面临着不惜一切代价优先考虑盈利能力而不是增长的压力 大流行。面对不断上升的客户获取成本，放缓的风险投资和激烈的竞争，零售商和初创公司都很快在整个活动中激发了盈利的精神。细节通常很少，但Chewy首席执行官的言论在讨论该零售商进军实体零售和兽医护理时脱颖而出，并在2023年底重申了其声明。对于Chewy，剧本涉及识别客户对宠物护理的需求，但优先考虑建立持久护城河的非稀释性商业模式。从战术上讲，这还包括捆绑增值服务，例如向客户提供免费的远程医疗。扩展需要扩展兽医诊所可以插入的技术堆栈。虽然具有挑战性，但我们可能会看到类似的品牌投资建立自己的技术，使他们的平台作为服务提供给其他企业。 1：“艰苦的豪华转售比赛升温”，VogueBusiness，MilenaLazazazzera，2023年1月4日。 关于你的在线零售商遵循了类似的剧本。当在整个欧盟扩张时，考虑到不同州消费者的不同偏好，该公司遇到了巨大的支付和订单履行复杂性。现在，可组合堆栈通过SCAYLE作为一个免费的软件即服务业务部门运行。 数据充实是一项战略任务 消费者的360度视图仍然是零售商支持更深入的个性化和可操作的生命价值洞察的关键目标，尽管这是已经建立的。这在技术上仍然具有挑战性。Salesforce共享了其《互联消费者状况》报告中的数据，该报告发现零售商使用估计的44个系统来跨接触点吸引客户，而这些系统中的大多数都是断开连接的。2随着电子商务进一步推进人工智能驱动的运营，其中模型仅与它们的输入一样有效，确保数据是干净的、可访问的和可操作的将是战略上的当务之急。这种情绪是在零售首席财务官小组中捕捉到的。梅西百货首席运营官兼首席财务官AdriaMitchell讨论了公司的关键指标。许多是标准的，例如渠道和商店的同比增长，但梅西百货越来越关注每位客户的增长，以了解给定的投资将如何推动更大的客户价值。 库存管理，收缩和安全性仍然紧迫 精确的库存管理是有效的全渠道运营的关键。如上所述，许多品牌发现自己陷入了难以取代的传统库存基础设施。这阻碍了实时洞察，并为收缩打开了大门。当库存管理变得分离时，零售商发现自己有强制折扣，不可移动的物品以及被填埋的物品。再加上萎缩，零售盗窃越来越受到关注，2022年盗窃金额超过1000亿美元。3零售盗窃是一个多方面的问题，涉及当地法规和可用于销售被盗产品的大量数字平台。一些参展商展示了防盗技术，但这种攻击媒介也延伸到数字领域。在与PaloAltoNetwors，Kroger和UltaBeaty的会议上，零售商讨论了帐户收购的增加，通过忠诚度点进行的欺诈性支付，GeAI带来的自动化威胁以及将安全工作纳入项目时间表的挑战。 2：“从零散到规模：联网购物者报告揭示了消费者参与的演变规则”，Salesforce，MichelleGrant，2021年11月。3：“根据NRF报告，2022年收缩造成超过1,120亿美元的行业损失，”全国零售联合会，2023年9月26日。 2023年交易回顾 NRF传统上不是VC交易公告的场所，因此尽管没有宣布重大筹款活动，但我们采访的初创公司和投资者对筹款活动可能在2024年中期回升表示乐观。事实证明，2023年对于电子商务支持筹款来说是非常困难的一年。自2021年底以来，交易活动已经放缓，但似乎正在接近最低点，因为过去三个季度的投资总额在15亿至20亿美元之间。汇合处。 许多因素导致了这种减速，包括随着购物者回到商店，中小企业的增长逆风，在不惜一切代价增长的心态之后的不利单位经济，以及购物者应对通货膨胀的宏观经济不确定性等。在2024年，我们预计交易活动将在H1保持低迷，有可能恢复，并有可能在H2上升。 公司亮点 Akeneo Aeeo是领先的PIM平台，使零售商能够摄取，丰富和集中产品数据。Aeeo从产品数据的角度而不是营销数据的角度来处理“个性化”。由于不断变化的隐私环境，基于营销的个性化已成为一个挑战类别。PIM正在成为越来越多的全渠道产品体验中的关键人物。 筹集总额：2.077亿美元 Kevel Kevel是一个提供API的adtech平台，可将广告网络构建为市场产品。亚马逊超