机械行业周报：叉车板块维持景气，国内海外均实现增长，龙头前景可期

叉车板块维持景气，国内海外均实现增长，龙头前景可期 报告摘要 本期（2月5日-2月8日），沪深300上涨5.8%，机械板块上涨4.9%，在所有一级行业中排名13。细分行业看，叉车涨幅最大，上涨12.3%；纺织服装机械跌幅最大，下跌5.9%。 本周观点 叉车板块维持景气，国内海外均实现增长，龙头前景可期 根据行业协会月度数据，叉车国内海外销售单月均实现同比增长，国内增幅较为显著。回顾2023年全年销量，叉车亦是少数仍实现增长的工程机械品类。据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2023年12月当月销售各类叉车99670台，同比增长31%，其中国内销售61327台，同比增长42.7%；出口38343台，同比增长15.8%。1-12月累计销量1173773台，同比增长12.0%。国内叉车两大头部厂商坚定推进“锂电化”+“出海”，海外销售实现强劲增长。具体来看：2023年上半年杭叉集团的海外收入为27亿元，同比增长33%，收入占比为33%；安徽合力亦在2023年中报披露，海外市场持续活跃，其在高基数的基础上，仍实现海外收入同比增长34%。电动叉车的维护成本和使用成本显著低于内燃机叉车，其具备较高的经济性和环保性，作为叉车行业的发展方向毋庸置疑。长期看，国内叉车厂商在电动叉车具备领先于海外厂商的产品能力，有望借助电动叉车带动总体国产叉车销售放量，从而在海外市场取得更大突破，去争夺日韩欧美等叉车厂商的市场份额。展望2024年，叉车板块有望维持行业景气，在电动化趋势的带领下，国内海外市场均有望实现销售增长，建议关注叉车板块投资机会。 ◼子行业评级 ◼推荐公司及评级 相关研究报告 证券分析师：温晓电话：18115160102E-MAIL：wenxiao@tpyzq.com执业资格证书编号：S1190523070001 证券分析师：崔文娟电话：021-58502206E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com执业资格证书编号：S1190520020001 投资建议： 叉车板块重点推荐杭叉集团、安徽合力、诺力股份。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议............................................................5二、行业重点新闻..................................................................5三、重点公司公告..................................................................9(一)经营活动相关...................................................................9(二)资本运作相关..................................................................10四、板块行情回顾.................................................................11五、风险提示.....................................................................13 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅..................................................12图表2：细分行业周度涨跌幅..........................................................12 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 叉车板块维持景气，国内海外均实现增长，龙头前景可期 根据月度数据，叉车国内海外销售单月均实现同比增长，国内增幅较为显著。回顾2023年全年销量，叉车亦是少数仍实现增长的工程机械品类。据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2023年12月当月销售各类叉车99670台，同比增长31%，其中国内销售61327台，同比增长42.7%；出口38343台，同比增长15.8%。1-12月累计销量1173773台，同比+12.0%。国内叉车两大头部厂商坚定推进“锂电化”+“出海”，海外销售实现强劲增长。具体来看：2023年上半年杭叉集团的海外收入为27亿元，同比增长33%，收入占比为33%；安徽合力亦在2023年中报披露，海外市场持续活跃，其在高基数的基础上，仍实现海外收入同比增长34%。电动叉车的维护成本和使用成本显著低于内燃机叉车，其具备较高的经济性和环保性，作为叉车行业的发展方向毋庸置疑。长期看，国内叉车厂商在电动叉车具备领先于海外厂商的产品能力，有望借助电动叉车带动总体国产叉车销售放量，从而在海外市场取得更大突破，去争夺日韩欧美等叉车厂商的市场份额。展望2024年，叉车板块有望维持行业景气，在电动化趋势的带领下，国内海外市场均有望实现销售增长，建议关注叉车板块投资机会。 投资建议： 叉车板块重点推荐杭叉集团、安徽合力、诺力股份。 二、行业重点新闻 【工程机械】“湘”当当的大国智造！中联重科央视春晚展重器风采 龙游四海播祥瑞，制造强国展宏图。2月9日除夕之夜，央视春晚如约而至、盛大绽放。本届春晚中，在长沙分会场，央视镜头深入城市街巷，来到五一广场、中联重科智慧产业城，全景展现了长沙独特的多元活力和智造实力。极具湖湘特色的展示，让全球观众看到了长沙作为“不夜星城”的烟火气底色，更从中联重科感受到了长沙作为“工程机械之都”的底气和实力。 工程机械如此大规模亮相央视春晚也是首次。随着数字化、智能化、绿色化转型升级，我国工程机械产品的质量、性能以及“颜值”已经焕然一新，不仅问鼎国内市场，还快速抢滩海外市场； 不仅是各类工程建设项目的主力军，还逐渐成为了装备制造展示的颜值担当。此次中联重科登上央视春晚，不仅展现了我国装备制造业高端化、智能化、绿色化发展成果受到高度认可，也展示了行业发展信心：中国制造会更好！ 【工程机械】谭旭光：集团海外企业都要争创全球一流！ 近日，谭旭光在潍柴主持召开会议，逐一听取德国凯傲、德国林德液压、法国博杜安、美国PSI、潍柴北美等公司CEO的工作汇报。针对全球能源电力设备业务，谭旭光说，法国博杜安、美国PSI、潍柴新加坡公司要密切协同总部资源，在产品技术、商业模式、后市场服务等方面补齐短板，助力集团发动机业务实现战略转型。针对德国凯傲和林德液压2024年预算，谭旭光说，德国凯傲和林德液压必须发挥好中国与欧洲“双供应链”的战略主动性，打出“技术特色、成本优势、高效交付、客户满意”组合拳，争做全球第一品牌。 【工程机械】新春交付开门红，三一重工龙年盛大开工！ 鞭炮齐声响，喜迎开门红。2月15日，随着三一开工烟花绽放全国各地，各事业部举行了盛大的开工仪式，所有的三一人共贺开工大吉，开启龙年新征程。“聚力同心创佳绩，龙盘虎踞啸新程”。上午8点08分，在三一重机昆山产业园，三一重机董事长陈家元先生、三一重机总经理王政先生带领三一重机核心领导团队及全体员工共同参与开工典礼。 “不忘初心，直面挑战，坚持奋斗，稳步前进。”三一重起事业部董事长袁跃正式宣布开工，并举办了盛大的发车仪式。三一泵路事业部新春开工典礼在长沙产业园隆重举办，湖南长沙、邵阳、涟源等五大产业园，共计119台，价值2.28亿元的主机设备发往世界各地，实现龙年新春交付开门红。人勤春来早，实干正当时。新的一年，秉承“品质改变世界”的使命，三一重工将继续为客户提供优质的产品和服务，为国家建设贡献三一力量！ 【机器人】瑞松科技及孙志强均荣获广东省科技进步奖一等奖 近日，为表彰先进，激励创新，广东省科技厅向各地市下发了2022年度广东省科学技术奖的获奖证书。瑞松科技及董事长兼总裁孙志强凭借“复杂过程信息物理融合系统关键技术与应用”项目荣获广东省科学技术奖科技进步奖一等奖。广东省科学技术奖是广东省在科技领域的最高奖项，由科学技术奖评审委员会综合评审，省科技厅审核，省人民政府批准发出，主要授予在促进科技进步和经济社会发展中做出突出贡献的个人或组织。 此次获奖，是对瑞松科技在机器人及智能制造领域技术创新成果、品牌影响力及综合实力的充分肯定和高度认可，彰显了瑞松科技在支撑产业核心技术创新方面的重要贡献。未来，瑞松科技将不断提升自主研发能力，帮助更多制造企业实现智能化、数字化转型升级，提升产业链、供应链的数字化能力，解决工业产业数字化问题，努力在产业自主化发展中积极发挥数字化牵引作用。 【机器人】ABB为沃尔沃提供1300余台机器人与功能包 近日，ABB宣布将进一步深化与沃尔沃汽车的长期合作，为其下一代电动汽车生产提供超过1300台机器人及功能包。此举将助力瑞典知名汽车制造商沃尔沃实现其远大的可持续发展目标。此次合作协议涵盖多种生产工艺的功能包，包括点焊、铆接、涂胶、流钻和超声波焊接检测等。每个功能包都是经过客户验证的、包含硬件、软件和服务的即插即用型组合，将于沃尔沃汽车位于瑞典托尔斯兰达和中国大庆的工厂率先部署。除硬件和功能包之外，ABB最新的OmniCore™控制器也将帮助生产现场实现高达20%的节能。该控制器采用高效的电力电子技术和机器人制动能量回收技术，显著降低了能耗。沃尔沃汽车和ABB合作历史悠久，共同致力于提高汽车生产效率并提升工业机器人在汽车智造领域的能力。未来几年，双方将继续携手推进这一最新项目，首批机器人预计于2024年初上线。这是ABB一系列创新的自动化解决方案中的最新成果，旨在帮助全球汽车行业实现其远大的可持续发展目标并顺利转型至电动汽车生产。 【机器人】海康、大华电机供应商“闯关”IPO 2024年1月29日，北交所官网显示，常州三协电机股份有限公司（下文简称“三协电机”）IPO审核状态更新为“已问询”。三协电机成立于2002年，其产品主要包括步进电机、伺服电机和无刷电机等。此外，招股说明书还显示，未来智慧城市以及工业自动化的发展对于智能机器人以及自动化设备的需求将会明显增加，预计未来智能机器人以及自动化设备将会得到大规模发展。其运行必然需要电机的驱动，这些精细的操作对于电机的要求也会偏向小巧、精致。 【锂电设备】兰钧BTL大圆柱电池系统加速装车 兰钧新能源切入大圆柱领域，带来了基于“辰星”技术下的BTL大圆柱电池，电芯主材采用了AAS包覆方式，改善了电池的产气问题，安全问题得到保障。不仅如此，兰钧大圆柱还具备高容量、快充两大优势，电芯能量密度可达280Wh/kg的同时，快充时间可控制在15分钟以内。为加速大圆柱装车进程，兰钧新能源正式推出BTL大圆柱电池系统，通过侧碰安全、底部球击安全、热电 分离、抑制热蔓延等方面构筑了圆柱电池系统安全高墙。 【锂电设备】蜂巢能源杨红新：锂电行业内卷将持续到2025年 蜂巢能源董事长杨红新在2023高工锂电年会上表示，在全行业过剩的情况下，锂电产业显现冰火两重天：部分锂电企业的订单多，另一部分企业的订单少，装备企业受到周期性影响拉动，电池、材料企业订单尚可，但是利润不佳。总的来看，产能过剩导致锂电企业在订单、价格、利润等多个维度出现分化。尽管全球新能源产业增长具有确定性，但是由于全行业价格下跌，锂电产业已经处于“加量不加价”的阶段，整体利润仍受到一定的影响。不仅如此，杨红新表示，储能赛道作为2023年锂电产业的重要增长极，内卷形势已经开始。根据目前招标情况，储能电芯价格持续创下新低。动储双赛道都已面临产能过剩和价格危机。不过，对比2022年底行业库存，当前行业库存水平显著降低，整体库存处于一个相对健康的水平，有利于2024年上半年新能源汽车订单的释放。 【半导体设备】OpenAI首个视频生成模型Sora发布 2月16日，OpenAI宣布推出全新的生成式人工智能模型“Sora”。据了解，通过文本指令，