每日市场观察2024年2月19日【今日关注】假期消息面偏暖，中概股及港股持续走强，A50期指春节期间上涨了1.8%；1月社融数据好于预期，市场对于经济回升的信心增强；监管层重拳出击，市场预计IPO及再融资节奏或将放缓，提振市场人气。海外市场波动较大，美国经济数据造成美联储降息预期出现一定反复。整体来看，消息面为A股带来良好信号，周一市场或走出开门红。沪指节前连续三日放量上行，接连收复了5日、10日、20日均线。假期利好或将提振开盘走势，不排除周一沪指高开向2900点发起进攻的可能。同时需要注意的是，短线指数收复5周均线后面临下行的10周均线压力，且2950但上方的套牢盘也需要一定时间消化，指数或在2900点附近出现震荡反复。板块方面，节前中小盘板块活跃度提升，假期期间OpenAI发布的Sora模型横空出世，AIGC产业链或再次受到关注。另外，以中国中免为代表的旅游板块H股在春节期间大涨，不出意外的话A股开盘后相关板块也将得到一定提振。【市场回顾】市场概况：2月8日，A股兔年行情收官，三大指数高开高走全线飘红，沪指3连阳，全市场超4800只个股上涨，逾千股涨停或涨超10%，两市 成交额维持万亿水平。上证指数兔年全年下跌12.22%，深证成指下跌26.38%，创业板指下跌33.22%。从个股表现来看，兔年超800只个股上涨，其中涨幅100%以上个股50只，涨幅200%以上个股13只。【资金面】北向资金：2月8日，全天净买入5.83亿，其中沪股通净买入0.32亿元，深股通净买入5.51亿元。主力资金流向：2月8日，上证净流入44.10亿元，深证净流入70.40亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为自动化设备、半导体、计算机设备，主力资金流出排名前三的板块为饰品、铁路公路、国有大型银行。【消息面】1.国家发改委：会同有关方面采取更多务实举措不断优化民营经济发展环境从国家发展改革委了解到，发改委将会同有关方面采取更多务实举措，不断优化民营经济发展环境，切实解决民营企业发展困难，提振民营企业发展信心。国家发展改革委副秘书长、国民经济综合司司长袁达日前介绍，要加快推进民营经济促进法立法进程。同时，要狠抓促进民营经济发展各项政策落实落地。完善面向民营企业的信息发布机制，加大项目推介力度，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设。他还表示，要健全完善多层次的与民营企业常态化沟通交流机制，畅通政企沟通交流渠道。坚持从个案和整体上及时掌握 制约民营经济发展的问题，力争解决一类问题、受益一批企业、助力一个行业。点评：民营经济在稳增长、促就业、改善民生等方面发挥着重要作用，从长远角度来讲，支持民营经济发展对于市场经济活力的迸发具有积极意义。发改委的表态坚定了优化民营经济环境的信心和决心，政策逐步落实落地也将助力民营企业集中精力做优做强。2.金融数据“开门红”！1月新增信贷、社融均创历史同期新高备受关注的1月金融数据超出市场预期。2月9日，央行公布数据显示，1月新增信贷与社融数据均创历史同期新高。其中，1月份人民币贷款增加4.92万亿元，同比多增162亿元。1月份社会融资规模增量为6.5万亿元，比上年同期多5061亿元。“1月金融数据强劲表现，居民和企业端信贷需求回暖，为全年经济恢复开了好头，有助于提振市场对全年经济复苏信心。”业内人士指出。点评：社融数据在高基数基础上进一步增长，显示出实体经济的活力，有助于提振发展信心。月频数据往往受到季节因素影响扰动，受春节错月影响，进一步观察1-2月合并数据情况。3.陈茂波：期望扩大深化与内地市场互联互通中国人民银行与香港金融管理局早前推出“三联通、三便利”六项深化措施。香港特区政府财政司司长陈茂波指出，新措施完善了现有的“债券通”和“跨境理财通”机制，增加了对投资者的吸引力，有助于进一步巩固香港离岸人民币枢纽地位。他期望扩大深化与内地市场 互联互通，在香港推出更多以人民币计价的投资产品和风险管理工具，让内地和境外持有人民币的投资者得到更多投资机会。点评：“三联通、三便利”直接利好香港国际金融中心能级提升和我国金融开放进程，同时也进一步巩固了香港地区证券市场及离岸人民币业务枢纽的低位，提升香港地区资本市场全球竞争力。【行业动态】1.春节假期全社会跨区域人员流动量预计超23亿人次来自2024年综合运输春运工作专班数据显示，2月10日—17日（农历正月初一至初八），全社会跨区域人员流动量预计累计23.11亿人次。其中，铁路客运量预计累计9959万人次；公路人员流动量预计累计21.84亿人次，其中高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量预计累计19.98亿人次，公路营业性客运量预计累计1.86亿人次；水路客运量预计累计940万人次；民航客运量预计累计1804万人次。2.乘联会崔东树：微车市场近期成为电动车的主力市场乘联会秘书长崔东树2月17日发文称，A00级轿车2023年1-12月批发数量89.34万台，厂家批发销售累计降30%；2023年1-12月国内零售数量95.07万台，零售累计降12%。2024年1月批发8.46万台，占批发份额9.68%，批发较去年同期同比增长222%，批发环比2023年12月降45%；2024年1月零售较去年同期同比增长127%，零售环比2023年12月降31%。目前电动车取代微型轿车趋势较明显。前几年的燃油 微型轿车销量下滑较大，原有的精品微轿下滑更为严重，微车市场近期成为电动车的主力市场。3.2024春节档票房创影史新高据灯塔专业版，2024春节档总票房达78.44亿，超过2021年春节档（78.43亿），打破中国影史春节档票房纪录。《热辣滚烫》《飞驰人生2》《熊出没·逆转时空》暂列今年春节档票房前三位。【基金动态】1.2023年境内ETF全年净流入超5000亿ETF成为2023年最为突出的增量资金，上交所《ETF行业发展报告（2024）》显示，境内ETF市场资金净流入创历史新高，全年净流入高达5009.36亿元，较2022年（2927.58亿元）增长71.11%，充分发挥了稳定市场的作用。分类型来看，股票ETF净流入最高，达4485.41亿元。此外，跨境ETF净流入926.14亿元、债券ETF净流入238.45亿元、商品ETF净流入50.76亿元、货币ETF净流出691.4亿元。2.2023年中国市场黄金ETF净流入10吨根据世界黄金协会近日发布的《全球黄金需求趋势报告》，2023年中国市场黄金交易型开放式指数基金（黄金ETF）全年净流入10吨，持仓总规模增加至61.5吨。黄金ETF是在证券交易所上市的开放式基金，以实物黄金为依托。据悉，2023年下半年中国市场黄金ETF流入量远超上半年的流出量，最终全年净流入约合50亿元人民币，推动其资产管理总规模达到290亿元人民币，同比增长34%，创历史新高。世界黄 金协会认为，金价涨幅可观、全球经济和地缘政治不确定性增强、黄金ETF发行方加大宣传力度等因素支撑中国市场ETF实现净流入。从全球来看，2023年黄金ETF持仓总计减少244吨，同比下降7%，连续三年下滑，其中欧洲地区流出量最大。由于金价上涨，资产管理总规模上涨6%，达2144亿美元。【买方观点】博时基金曾豪：三个方向布局新一年的投资龙年市场更看好哪些产业领域及赛道的投资机会？曾豪表示，2024年投资将沿着科技成长、传统复苏链、困境反转三个方面展开：一、科技成长方面，看好直接受益海外流动性宽松的通信、电子、部分传媒股和创新药；二、传统复苏链方面，优先关注供给端约束强的煤炭和有色，以及锂矿等超跌的资源品；三、困境反转方面，逢低布局产能出清的养殖等农业股，未来一个季度机会比较大。（今日关注、消息面点评撰写者：财达证券蒋卓晓,注册投顾执业编号：S0400620090004）免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定， 任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。