社服周观点与行业动态
春节旅游客流超预期
- 整体数据：春节假期8天内，全国国内旅游人数达到4.74亿人次，同比增长34.3%，恢复至19年同期水平的19%；旅游总花费6326.87亿元，同比增长47.3%，恢复至19年同期的7.7%。
- 交通客运：2024年春节交通客运创下历史新高，铁路日均客运量0.83亿人次，同比增加43.19%，较19年同期增加23.28%；公路人员流动量18.78亿人次，同比增加15.93%，较19年同期增加26.11%。
多业态全面开花
- 景区/酒店/免税/餐饮：长白山景区、黄山、峨眉山等景区接待人数均有显著增长，酒店经营数据整体向好，春节期间OCC/房价略有提升，RevPAR增幅约10%。
- 餐饮：呷哺集团旗下品牌春节期间接待消费者人数超160万人次，打破了历史销售记录。
海南离岛免税
- 销售数据：春节假期前7天，海南离岛免税购物金额达22.14亿元，购物人数26.89万人次，人均消费8234元。
- 客流表现：海口美兰机场和三亚凤凰机场的客流量均出现显著增长，尤其是海口机场，春节期间的日均客流量同比23年有81%的增长。
投资建议
- 景区：推荐宋城演艺、长白山、天目湖、丽江股份、峨眉山、众信旅游、中青旅。
- OTA：推荐同程旅行。
- 免税：重点推荐中国中免、王府井，建议关注海南机场、海汽集团、海南发展。
- 酒店：重点推荐锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店、华住集团、金陵饭店，建议关注美股亚朵集团。
- 人力资源服务：推荐北京人力，关注科锐国际、外服控股。
- 会展：推荐米奥会展，关注兰生股份。
- 餐饮：推荐奈雪的茶、海底捞、同庆楼、广州酒家、九毛九，关注呷哺呷哺、海伦司。
风险提示
春节行业资讯概览
酒店行业
- 万豪：2023年第四季度大中华区RevPAR同比增长80.9%，入住率和ADR均有显著提升。
- 同程旅行：春节前四天，全国主要县城酒店预订量同比增长超120%。
景区行业
- 江西明月山：春节期间举办“年味”大餐系列活动，人气火爆。
- 九寨沟景区：淡季旅游接待创新高，单日接待突破3万人次。
出入境游
- 新马泰：集体免签政策刺激中国游客热情，新加坡酒店预订量同比增幅超过800%。
- 巴厘岛：开始对外国游客征收旅游税，旨在提升游客体验和环境保护。
免税行业
- 海南离岛免税：春节期间销售额超过12亿元，日均销售额与客单价均有所下降。
餐饮行业
- 沪上阿姨：加入港股“茶饮第二股”争夺战。
- 餐饮消费：年夜饭外卖异地订单同比增长29%，热门旅游及返乡城市订单大幅上涨。
教育培训行业
- 博时中证全球中国教育主题ETF：涨势良好，关注校外培训政策变化。
会展行业
- 火山引擎：助力“龙游神州”云VR展，打造全球首个大空间VR探索项目。
- 杭州大会展中心：电力接入工程忙，确保电力供应支持大型会展活动。
重点公司盈利预测及估值
未直接提供具体数值，但提到各公司的盈利预测和估值分析通常涉及收入增长、利润、市盈率等关键指标。
风险提示
- 宏观经济波动风险：经济增速放缓、通货膨胀加剧可能导致整体消费需求下滑。
- 行业竞争加剧风险：餐饮、旅游等行业竞争激烈，可能引发价格战和营销成本增加。
