ESG市场跟踪双周报：三大交易所就可持续发展信息披露指引公开征求意见

固定收益类●证券研究报告 定期报告 三大交易所就可持续发展信息披露指引公开征求意见 ESG市场跟踪双周报（2024.1.29-2024.2.18） 分析师罗云峰SAC执业证书编号：S0910523010001luoyunfeng@huajinsc.cn 投资要点 一、要闻追踪 1、国际要闻 相关报告 资产配置周报（2024-2-17）-静待扰动结束2024.2.17 彭博新能源财经发布了《2024年能源转型投资趋势》。1月30日，彭博新能源财经发布了《2024年能源转型投资趋势》，报告显示，2023年全球低碳能源转型投资激增17%，达到1.8万亿美元。 地方债发行计划半月报-2024年一季度地方债发行计划已披露19135亿元2024.2.17资产配置周报（2024-2-3）-宽基轮动，半年累计跑赢沪深300指数7.79% 2024.2.412月全社会债务数据综述-实体部门负债增速或重回下行2024.2.3 Google和巴西航空工业公司加入联合航空的可持续航空风险投资基金。美国联合 航 空 （United Airlines） 于2月15日 宣 布 ， 其 专 注 于 可 持 续 航 空 燃 料（SAF） 的投资基金——联合航空风险投资 （UAV） 可持续飞行基金 （UnitedAirlines Ventures（UAV）Sustainable Flight Fund） 新增了几家新的企业合作伙伴，使该基金的承诺资本超过2亿美元。 2024年1月信用债市场跟踪2024.2.1 MSCI增 加 私营 企 业 气候 工 具 。MSCI宣布 推出MSCI Private Company DataConnect——一种可以访问私营公司可持续发展和气候数据的工具。 2、国内要闻 三大交易所就可持续发展信息披露指引公开征求意见。2月8日，在中国证监会的统一指导下，上海证券交易所、深圳证券交易所和北京证券交易所同时发布重磅指引——《上市公司自律监管指引第X号——可持续发展报告（试行）（征求意见稿）》（下称《指引》），向社会公开征求意见。其中，沪深交易所采取了强制披露和自愿披露相结合的方式，报告期内持续被纳入上证180、科创50、深证100、创业板指数(1726.859, 19.84, 1.16%)样本公司，以及境内外同时上市的公司应当披露《可持续发展报告》，鼓励其他上市公司自愿披露。 香港政府成功发售4只数码绿色债券 总值约60亿港元。近日，香港政府宣布，在香港政府绿色债券计划下成功发售以港港元、人民币、美港元及欧元计价，总值约60亿港元的数码绿色债券，本次两年期数码绿色债券吸引到广泛类别的环球机构投资者认购。当中，20亿港元的债券利率为3.8%；15亿元人民币的债券利率 为2.9%；2亿 美 元 的 债 券 利 率 为4.749%；8000万 欧 元 的 债 券 利 率 为3.647%。 二、ESG指数追踪 1月29日至2月8日，宽基指数方面，上证50收涨2.09%，中证1000收跌2.69%，沪深300收涨1.85%。 具体来看，在我们跟踪的5个代表性ESG指数中，1月29日至2月8日，300ESG收涨2.13%、中证ESG100收涨0.73%、300 ESG价值收涨1.65%、央企ESG50收涨0.66%、国新央企ESG成长100收涨1.18%。 相对于沪深300，超额收益率分别为：300 ESG为0.29%、中证ESG100为-1.12%、300ESG价值为-0.20%、央企ESG50为-1.19%、国新央企ESG成长100为-0.67%。相对于沪深300，四个指数的超额收益率均为负，只有采用了负面筛选策略的300ESG超额收益率为正，为0.29%。 三、ESG定期产品跟踪 本期新发ESG债券共26只，发行规模370.36亿元，与上期相比发行规模上升明显。其中绿色债券18只，社会债券8只。 本期新发7只ESG公募基金，5只为纯ESG主题，2只为环境保护主题。 本期新成立ESG银行理财产品共7只，包括3只社会责任主题和4只纯ESG主题。 四、行业ESG评级 ESG评级数据披露方面，31个行业中披露数量分别为：机械设备508个、医药生物475个、电子428个、基础化工381个、电力设备340个、计算机336个、汽车263个、国防军工128个、食品饮料109个、纺织服饰108个、建筑装饰108个、传媒108个、农林牧渔107个、有色金属106个、交通运输106个、公用事业105个、轻工制造104个、房地产104个、通信104个、环保103个、商贸零售99个、非银金融83个、家用电器82个、社会服务73个、建筑材料73个、石油石化46个、钢铁45个、银行42个、煤炭38个、美容护理29个、综合22个。 ESG评级披露率方面，31个行业的ESG评级数据披露率分别为：公用事业100%、银行100%、煤炭100%、石油石化100%、非银金融97%、医药生物96%、 钢 铁96%、 计 算 机94%、 纺 织 服 饰94%、 农 林 牧 渔94%、 商 贸 零售93%、国防军工93%、综合92%、电力设备92%、建筑材料91%、基础化工91%、社会服务90%、汽车90%、房地产90%、电子89%、机械设备89%、美容护理88%、食品饮料86%、家用电器84%、传媒82%、交通运输80%、通信77%、有色金属76%、环保75%、轻工制造64%、建筑装饰64%。 截至2024年2月18日，A股市场中，评级在AAA的企业共3家，分别在医药生物行业（海尔生物688139.SH）、通信行业（中国移动600941.SH）和钢铁行业（南钢股份600282.SH）。 五、风险提示 1、ESG相关信息披露不完善2、ESG相关政策推行不及预期3、历史行情不代表未来 内容目录 一、要闻追踪......................................................................................................................................................4 （一）国际要闻...........................................................................................................................................4（二）国内要闻...........................................................................................................................................5 二、ESG指数追踪..............................................................................................................................................7 （一）ESG债券..........................................................................................................................................8（二）ESG基金..........................................................................................................................................9（三）ESG银行理财.................................................................................................................................10 四、行业ESG评级...........................................................................................................................................12 图表目录 图1：本期涨跌幅和相对于沪深300的超额收益率（%）..................................................................................7图2：ESG年度产品存续情况（亿元）和债券数量（只）.................................................................................8图3：ESG公募基金季度产品存续情况（亿元）..............................................................................................10图4：季度ESG基金资金净流入（亿元）........................................................................................................10图5：ESG银行理财季度产品存续情况（只数）..............................................................................................11图6：ESG银行理财月度产品新发情况............................................................................................................11图7：行业WindESG评级情况........................................................................................................................13 表1：本期ESG债券发行情况............................................................................................................................8表2：本期绿色债券发行情况..............................................................................................................................8表3：本期社会债券发行情况..............................................................................................................................9表4：本期新发ESG公募基金情况..................................................