金融期权日报：股指震荡上涨，但有所分化

金融期权 股指震荡上涨，但有所分化 核心观点 今日股指均震荡上涨，但走势有所分化，中证1000大幅收涨，而其他股指午后均有所回落。沪深两市成交额10219亿元。沪深两市全天成交额10175亿元。两市超4800只个股上涨，北向资金全天净买入5.83亿元。微盘股午后大幅度拉升，超500家公司涨停，中证1000指数表现强劲，本次反弹更多的是体现为微盘股的超跌修复。目前宏观经济总需求偏弱以及海外高利率这两方面还未出现明确的转向信号。总的来说，节前股指震荡偏强为主。节后需要关注宏观经济数据以及两会政策面指引。 姓名：龙奥明 宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 近期平值期权的隐含波动率大幅回升，处于偏高分位数水平，考虑到上证50于沪深300的防御属性，下跌风险较小,可以继续持有对于品种的卖出宽跨式期权策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年02月08日,50ETF涨0.21%,收于2.385；300ETF(上交所)涨0.66%,收于3.362；300ETF(深交所)涨0.83%,收于3.506；沪深300指数涨0.64%,收于3364.93；中证1000指数涨4.07%,收于4993.10；500ETF(上交所)涨0.46%,收于5.249；500ETF(深交所)涨0.66%,收于5.365；创业板ETF涨1.27%,收于1.681；深证100ETF涨1.14%,收于2.306；上证50指数涨0.36%,收于2352.58;科创50ETF涨1.16%,收于0.79；易方达科创50ETF涨1.18%,收于0.77。 上证50ETF期权成交量PCR为78.82,上一交易日成交量PCR为83.19；持仓量PCR为80.22,上一交易日持仓量PCR为76.54。上交所300ETF期权成交量PCR为76.74,上一交易日成交量PCR为84.35；持仓量PCR为77.90,上一交易日持仓量PCR为75.28。深交所300ETF期权成交量PCR为64.21,上一交易日成交量PCR为83.94；持仓量PCR为70.58,上一交易日持仓量PCR为67.71。沪深300指数期权成交量PCR为56.64,上一交易日成交量PCR为53.99；持仓量PCR为56.80,上一交易日持仓量PCR为53.45。中证1000指数期权成交量PCR为59.26,上一交易日成交量PCR为72.35；持仓量PCR为60.62,上一交易日持仓量PCR为53.13。上交所中证500ETF期权成交量PCR为68.90,上一交易日成交量PCR为71.74；持仓量PCR为99.18,上一交易日持仓量PCR为95.38。深交所中证500ETF期权成交量PCR为68.32,上一交易日成交量PCR为67.74；持仓量PCR为89.90,上一交易日持仓量PCR为96.32。创业板ETF期权成交量PCR为65.75,上一交易日成交量PCR为80.66；持仓量PCR为76.49,上一交易日持仓量PCR为69.27。深证100ETF期权成交量PCR为71.35,上一交易日成交量PCR为71.84；持仓量PCR为74.76,上一交易日持仓量PCR为69.93。上证50股指期权成交量PCR为62.49,上一交易日成交量PCR为64.99；持仓量PCR为59.64,上一交易日持仓量PCR为56.13。科创50ETF期权成交量PCR为50.15,上一交易日成交量PCR为48.08；持仓量PCR为56.85,上一交易日持仓量PCR为51.27。易方达科创50ETF期权成交量PCR为57.21,上一交易日成交量PCR为49.81；持仓量PCR为56.41,上一交易日持仓量PCR为54.03。 上证50ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为16.54%,标的30交易日历史波动率为18.45%。上交所300ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为17.05%,标的30交易日历史波动率为19.91%。深交所300ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为16.13%,标的30交易日历史波动率为20.00%。沪深300指数期权2024年02月平值期权隐含波动率为12.24%,标的30交易日历史波动率为20.09%。中证1000指数期权2024年02月平值期权隐含波动率为23.97%,标的30交易日历史波动率为45.89%。上交所中证500ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为27.56%,标的30交易日历史波动率为39.40%。深交所中证500ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为30.12%,标的30交易日历史波动率为39.28%。创业板ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为27.67%,标的30交易日历史波动率为34.65%。深证100ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为21.97%,标的30交易日历史波动率为25.77%。上证50股指期权2024年02月平值期权隐含波动率为9.90%,标的30交易日历史波动率为18.50%。 科创50ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为27.85%,标的30交易日历史波动率为34.71%.易方达科创50ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为26.71%,标的30交易日历史波动率为34.53%。 2相关图表 上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除 非 另 有 说 明 ， 宝 城 期货 有 限责 任 公司 （以 下 简称 “宝 城期 货 ”）拥 有 本报 告 的版 权 。未经宝城期 货 事 先 书 面 授 权 许 可 ，任 何机 构 或个 人 不得 更 改或 以 任何 方 式发 送 、传 播 或复 印 本报 告 的全部或部分 内 容 。 本 报 告 所 载 的 全 部 内 容 只提 供 给客 户 做参 考 之用 ，并 不 构成 对 客户 的 投 资建 议 。宝 城期 货认为本报 告 所 载 内 容 及 观 点 客 观公 正 ，但 不担 保 其内 容 的准 确 性或 完 整性 。客 户 不 应单 纯 依靠 本 报告而取代个 人 的 独 立 判 断 。本 报告 所 载内 容 反映 的 是宝 城 期货 在 最初 发 表本 报 告 日期 当 日的 判 断，宝城期货可发 出 其 它 与 本 报 告 所 载 内容 不 一致 或 有不 同 结论 的 报告 ，但 宝城 期 货没 有 义 务和责 任去 及 时更新本报告 涉 及 的 内 容 并 通 知 客 户。 宝 城期 货 不对 因 客户 使 用本 报 告 而导 致 的损 失 负任 何 责任 。 宝 城 期 货 建 议 客 户 独 自 进行 投 资判 断 。本报 告 并不 构 成投 资 、法 律 、会 计 或 税务 建 议或 担保任何内 容 适 合 客 户 ， 本 报 告 不构 成 给予 客 户个 人 咨询 建 议。 宝 城 期 货 版 权 所 有 并 保 留一 切 权利 。