亚美尼亚小额信贷部门概览

亚美尼亚的微金融部门一目了然 经济 概述。亚美尼亚政府在过去几十年中采取的政策改善了该国的税收管理，减少了影子经济的规模，并降低了公共债务水平。该国的经济归功于最近对谨慎的宏观经济管理，包括稳定的金融部门的冲击，灵活的汇率和积极的通胀目标制。 2022年，亚美尼亚经济增长了12.6%，尽管外部环境艰难。服务业在国内生产总值（GDP）中的份额达到64.7％。旅游业、金融和信息技术的增长最为强劲，工业占23.9%，农业占11.4%。两位数的增长和亚美尼亚德拉姆对美元升值超过20％，提高了亚美尼亚的国内生产总值。 人均$6,572。在过去几年中，失业率一直在波动，2022年达到12.6％，比上一年减少了0.2个百分点。同年，供应方面的冲击和包括石油在内的进口商品价格上涨，使通货膨胀率上升至8.6％。通胀目标制框架设定为4%±1.5个百分点。然而，随着全球通胀企稳，国内外需求减弱，亚美尼亚的通胀预计将在2023年底放缓。 信用评级。受亚美尼亚外部和财政指标改善以及公共债务减少的影响，惠誉评级于2023年将亚美尼亚的长期外币发行人违约评级从“B+”上调至“BB-”，前景稳定。1同样，标普全球评级将亚美尼亚的长期外币和本币主权信用评级从“B+”上调至“BB-”，并确认其短期外币和本币主权信用评级为“B”。前景稳定。2穆迪确认了亚美尼亚政府的“Ba3”本外币长期发行人和外币高级无担保评级，并将前景从负面调整为稳定。 冠状病毒病(COVID-19)大流行对亚美尼亚经济的影响微乎其微，因为政府在2020年3月记录第一例病例时迅速实施了一项全面的COVID-19战略管理计划，并推出了一项1500亿美元的反危机计划。 中小企业部门概述 中小企业（SME）在提高亚美尼亚的经济竞争力，促进包容性和实现可持续发展方面发挥着重要作用。自2011年以来，亚美尼亚根据欧盟（EU）标准对中小企业进行了定义，考虑了就业和营业额或就业和资产负债表标准（表2）。3 私营部门主要由微型，中小型企业（MSME）组成。2022年，有64,481家注册和活跃的中小型企业，其中54,430家为微型企业，占所有注册企业的99.5％。 2021年，大多数注册中小企业从事批发和零售贸易（58％）和制造业（2.7％）。贸易占中小企业总营业额的最大份额（46.1％），其次是制造业（17.3％）和采矿业（8.8％）。4然而，中小企业面临着发展和扩大业务的挑战。中小企业金融论坛中心估计，中小企业融资缺口占国内生产总值的10.8%。5由于严格的信用记录要求或缺乏可用的抵押品，中小企业在获得贷款方面受到限制。6缺乏财务透明度和控制是另一个主要制约因素。 根据2021年全球指数，虽然55％的成年人（15岁及以上）拥有银行账户，但能够从金融机构借款的人数要少得多（27％），证实了上述挑战。7这些客户通常由小额信贷机构提供服务，这些机构被称为通用信贷组织（UCOs）。 金融部门概述 亚美尼亚中央银行(CBA)是金融业的唯一监管机构,负责监管全国所有持牌机构的市场行为和消费者权益保护。 亚美尼亚的金融部门由18家当地商业银行主导，截至2022年，总资产约为192亿美元。金融部门还包括46个UCO，7个保险公司，15个投资公司，8个强制性养老基金，8个计费组织和81个Lombards（放款人的术语）。UCO是第二大资产持有者，总计约10亿美元。2022年，由于俄罗斯公民涌入亚美尼亚并积极利用其服务，商业银行的利润激增。 小额金融部门概述 亚美尼亚没有针对小额信贷的具体规定。小额信贷通常被理解为向中小微企业提供的贷款-作为对参与贸易的自营企业家的团体贷款和对制造业，服务业和农业部门的企业家和小企业的个人贷款。亚美尼亚在1991年获得独立后不久就发起了第一个小额信贷倡议，从那时起，UCOs就开始增长。但是，现在大多数银行都设有中小企业或小额信贷部门，并向同一类型的客户提供小额和小额贷款。 自2000年代初以来，亚美尼亚的商业银行一直在积极向中小企业和个人提供贷款，因为大型企业的市场正在走向饱和。8尽管UCO一直在增长，但UCO的贷款却落后于商业银行。 UCO的运作遵循《亚美尼亚共和国信贷组织法》。9根据法律法规，UCO根据其主要活动分为信用合作社，储蓄合作社，融资租赁组织，保理组织和其他UCO。《民法典》规定了利率上限，阻止所有金融机构提供超过银行利率两倍的贷款（截至2023年，利率上限为12％），如CBA所述。 协会和/或网络、信用局和政府项目 亚美尼亚共和国信贷组织协会。这是一个由27个UCOs组成的自愿协会。该协会成立于2008年，旨在通过优化UCOs的潜力来增强金融和信贷系统。 ACRA信用报告封闭式股份公司(CJSC)。ACRA Credit Reportig CJSC是亚美尼亚第一个自愿的私人信用局，它收集和处理来自该国所有银行和UCO的数据。它成立于2004年，通过维护各种信贷义务的消费者支付模式的综合数据库，在金融部门发挥着至关重要的作用。其目标是通过其在线平台为银行，金融，保险和一般商业行业的客户提供风险评估服务，以促进有效的业务决策。 政府计划。CBA已经建立并控制了两个再融资UCO：青年之家和国家抵押公司。这些组织与银行和UCO合作，以确保亚美尼亚抵押贷款市场的流动性，稳定性和可负担性，并为公民提供有利的贷款条件。虽然青年之家向中等收入和低收入的年轻人提供低利率的贷款，以满足住房、教育和其他家庭需求，但国家抵押贷款公司在二级抵押贷款市场运作，并提供低利率的长期再融资贷款，使抵押贷款为家庭负担得起。 小额供资部门的业绩 2022年，UCO对居民和非居民的总贷款组合都有所增加。这些组织活跃于贷款市场，向非居民提供了1143万AMD（2620万美元），向居民提供了2544亿AMD70亿（5.837亿美元）的贷款，主要是家庭（60.3％）和公司（39.6％），仅向非营利组织提供了0.1％的贷款。 家庭贷款，包括消费贷款和抵押贷款，大多以当地货币计价。2022年，亚美尼亚信贷组织系统实现了2.09%的资产回报率和3.61%的股本回报率。 主要参与者、产品和服务 亚美尼亚的UCO被许可从事广泛的金融业务。这包括吸引借款、延长贷款、为债务或商业交易融资、发行担保、提供支付和结算服务以及从事货币兑换交易等。以下是亚美尼亚小额信贷部门的五个主要参与者: •ACBA租赁亚美尼亚。它为亚美尼亚的企业和个人提供租赁和融资解决方案，重点是设备，车辆和房地产，以支持当地企业并促进该地区的经济增长。 •AregakUCO。它为服务不足的社区，特别是传统银行业务有限的个人提供小额贷款，储蓄账户和金融教育。 全球信贷UCOCJSC。通过华盛顿首都UCOCJSC和信用合作社UCOCJSC合并成立，它为法人实体和个人提供离线和在线贷款。 •FINCA亚美尼亚。它是FINCAImpactFinance的一部分，FINCAImpactFinance是由18个小额信贷机构和银行组成的全球网络。它为农业，小型企业和一系列消费品提供贷款。 •KamurjUCO。亚美尼亚领先的小额信贷服务提供商之一，由“拯救儿童公司”于1998年成立，2010年发展成为一个普遍的信贷组织。目前，KamurjUCOCJSC正在提供农业贷款、商业贷款、抵押和/或翻新贷款以及消费者贷款。 Figure5presentsthefinancialfiguresofkeyUCOinArmenia.AmongthelistedUCOs,ACBALeasingUCOCJSCstandingoutwithitssubstantialassetsamountingtoAMD6410million.AregakUCOCJSChasAMD2950million,GlobalCredit亚美尼亚CJSC拥有AMD2260万，KamurjUCOCJSC拥有AMD1550万。这些数字突出了2022年亚美尼亚UCO的多样化财务业绩和稳定性。 迈向数字化转型 金融市场数字化转型是亚美尼亚建立国家电子身份系统、扩大金融包容性和建立非现金经济战略的关键优先事项。CBA正在引领这一进程。由于银行帐号将用于启用国民电子身份，因此公民将不得不将其当前的银行帐号链接起来，或与选定的合作伙伴数字金融服务提供商开设新的银行帐号。 CBA正在亚美尼亚创造一个开放的金融环境，使当地金融机构能够提供有竞争力的、个性化的金融服务和产品。这需要明智的监管和监督框架以及共同的标准。CBA旨在改善立法和监管，并为新的商品和服务提供商引入新的许可证，以鼓励亚美尼亚数字金融服务行业的创新和金融技术（fitech）。 这将使“银行即服务”和“银行即平台”的商业模式成为可能。如果UCO不想落后，他们将需要在数字化工作上进行大量投资。 挑战 亚美尼亚的UCO面临着以下几个运营挑战：（i）整体经济环境，包括通货膨胀和汇率波动，可能会影响借款人的信誉和贷款需求；（ii）遵守财务法规；（iii）通过外部资源为贷款账簿提供资金（UCO是非吸收存款）；（iv）需要技术进步和改善服务交付以承受竞争并保持客户忠诚度。 此外，随着商业银行向与UCO相同的细分市场增加贷款，竞争一直在加剧。由于筹集廉价资金的能力有限，UCO难以提供有竞争力的利率，筹集投资资金 他们的数字化努力，并以有利可图的速度增长。为了应对这些挑战，一些UCO探索了转型为银行的前景，快速信贷在2022年的转型就是例证。尽管如此，这种转变在小额信贷领域仍然是一个例外。有效应对这些挑战对于亚美尼亚UCO的长期成功和可持续性至关重要。 Conclusion 展望未来，亚美尼亚小额信贷部门的发展轨迹取决于银行业积极致力于缩小中小微企业现有的融资可获得性差距的程度。反过来，这又为投资者提供了一个独特的机会窗口，以在塑造该部门的未来中发挥关键作用。UCO之间的动态相互作用，商业银行，潜在的行业改革和投资者的参与将最终决定该行业满足亚美尼亚商业环境多样化金融需求的能力。 关于亚洲开发银行 亚行致力于实现繁荣，包容，有弹性和可持续的亚洲及太平洋地区，同时继续努力消除极端贫困。它成立于1966年，拥有68个成员，其中49个来自该地区。其主要 帮助其发展中成员国的工具是政策对话、贷款、股权投资、担保、赠款和技术援助。 该出版物由亚行亚美尼亚常驻代表团和小额信贷计划（MFP）联合制作。 亚行在亚美尼亚的工作 自2005年以来，亚行通过各种计划为亚美尼亚提供支持，主要涉及交通，公共财政，学校安全，能源，供水和城市发展。活跃的主权贷款组合中约有70％用于运输，这有助于发展高效，安全和可持续的道路网络，同时改善亚美尼亚的国内和跨境连通性。 截至2023年9月，亚行已承诺向亚美尼亚提供59笔公共部门贷款，赠款和技术援助，总额为13亿美元。 关于亚行的小额信贷计划 亚行的小额信贷计划（MFP）是一种信用增强和风险分配工具，旨在促进商业银行和金融机构向小额信贷机构提供当地货币贷款。根据该计划，亚行股票由其合作伙伴金融机构（PFIs）向小额信贷机构提供的批发贷款的违约风险-通常高达50％。 联系人 亚行亚美尼亚常驻代表团DonLambert，国家总监NarineAvetisyan，高级投资官 有关联系方式，请访问https://www.adb.org/where-we-work/armenia。 亚行小额信贷计划AnshukantTaneja，首席投资专家SabineSpohn，首席投资专家 私营部门业务部私营部门金融机构司 查询：电子邮件：mfprogram@adb.org联系我们+63286324444 知识共享署名3.0IGO许可证(CCBY3.0IGO) ©2024亚行。CC许可证不适用于本出版物中的非亚行版权材料。https://www.adb.org/terms-use# openaccess