【中金互联网&社服】Airbnb 4Q23业绩速览：1Q24指引强劲，宣布60亿美金回购

【4Q运营数据】 1、GMV US$ 15.5bn，同比增长15%，相比2019年同期增长81%。2、Take rate为14.3%；3、间夜和其他体验预订同比提升12%达99mn，相比2019年提升30%；房源量+18%YoY，高于间夜增长。 ➡北美： 【中金互联网&社服】Airbnb 4Q23业绩速览：1Q24指引强劲，宣布60亿美金回购 【4Q运营数据】 1、GMV US$ 15.5bn，同比增长15%，相比2019年同期增长81%。2、Take rate为14.3%；3、间夜和其他体验预订同比提升12%达99mn，相比2019年提升30%；房源量+18%YoY，高于间夜增长。 ➡北美： 间夜持续强劲，ADR（不考虑汇率影响）-2% YoY北美以外地区的旅客到北美间夜预订+15%YoY（3Q +25%）；➡EMEA：间夜+22% YoY，ADR（不考虑汇率影响）+6%YoY境内游间夜预订趋势强于上季度➡拉丁美洲：间夜+24%YoY，巴西和墨西哥持续强劲➡亚太：间夜+22%YoY（3Q23为+27%YoY），中国间夜预定+90%YoY，亚太跨境游+29%YoY4、ADR达$157，相比2019年提升39%。 【4Q财务概览】 1、总营收：US$2.2bn，同比增长17%，相比2019年增长100%，高于市场预期2.4%，高于此前指引高端；2、Adjusted EBITDA：US$738mn（Adjusted EBITDA margin 33%），大幅高于市场预期15%，符合此前指引。3、4Q23回购7.5亿美元，2023年整体回购22.5亿美元，宣布60亿美元回购。 【1Q24展望】 预计收入US$2.03bn-US$2.07bn，同比增长12%-14%，高于此前一致预期的US$2.03bn预计Take rate显著高于1Q23（8.9%），ADR持平或相比1Q23略高，间夜和其他体验预订同比增速相较4Q23持平。 预计1Q24 Adjusted EBITDA margin高于1Q23，全年adjusted EBITDA margin不低于35%。