电力设备新能源行业风电/电网产业链周评（2月第2周）：海上风电项目密集核准，国网24年总部集采批次计划出炉

根据提供的研报内容，以下是风电和电网产业链的周评概览：

风电产业链

市场动态与趋势

• 海上风电：海上风电项目审批活动活跃，如国家电投大连花园口400MW项目全容量核准，以及国家能源集团广东公司江门川岛二40万千瓦项目获核准。上海电气山东半岛北N2场址海上风电项目柔性直流输电系统工程招标也体现了海上风电技术的最新应用。
• 轴承：长盛轴承通过股份回购展示了对公司的信心。
• 整机：三一重能调整回购计划，加大回购力度，并宣布出售全资子公司股权。整机市场的竞争态势仍在持续。
• 变流器：禾望电气启动股份回购计划，显示出对自身业务发展的积极态度。

市场数据

• 招标与装机：2023年全国风电招标量同比减少，但装机量创历史新高，海上风电装机量增长显著。2024年1月招标量为2.55GW，均为陆上风电。预计2024-2025年全国陆上风电新增装机量分别为60GW、65GW和70GW，海上风电新增装机量分别为6.8GW、13.0GW和18.0GW。
• 价格走势：陆上风机不含附属设备的中标价格稳定在每千瓦1310元。
• 装机数据：2023年全国风电新增装机容量75.9GW，海上风电新增装机容量6.8GW，陆上风电新增装机容量69.1GW。预计2024年陆上风电新增装机量将分别为60GW、65GW和70GW，海上风电新增装机量分别为6.8GW、13.0GW和18.0GW。

电网产业链

市场动态与趋势

• 招标与订单：电网设备市场保持高景气度，主要企业的收入和盈利能力显著提升。2024年特高压直流项目有望启动招标，换流阀的价值量有望提升。政策频出推动电力市场和现货交易的发展，催生用户侧的投资机会。
• 电源建设：2023年煤电核准容量减少，但开工容量增加。2024年1月煤电核准和开工情况也有一定增长。预计未来电网投资将持续，特别是特高压和主网投资，以及用电侧改革带来的机会。
• 原材料价格：本周原材料价格较上周持平。

市场数据

• 招标量：2024年1月电网招标量分别为电工仪器仪表、输变电设备和电网自动化设备。
• 价格走势：原材料价格本周小幅下跌。

投资建议

• 风电：关注导管架产能较高的塔筒/管桩龙头，以及预期修复、出口空间逐步打开的海缆龙头企业。
• 电网：聚焦特高压直流、主网投资、用电侧改革（如虚拟电厂、需求侧响应、分布式储能）以及电网设备出海的机会。

风险提示

• 原材料价格波动风险、风电建设节奏不确定性、特高压核准开工进度风险、行业竞争加剧、政策变动风险。

这份周评提供了风电和电网产业链的最新动态、市场趋势、关键数据以及投资建议，为投资者提供了全面的分析框架。