金融期权日报：政策利好提振市场情绪

金融期权 政策利好提振市场情绪 核心观点 今日各股指全面大幅反弹,其中此前大跌的中证500与中证1000均得到显著修复。沪深两市成交额9263亿元,北向资金净买入126.05亿元。消息面上,证监会出台政策，暂停新增转融券规模，限制融券T+0交易；中央汇金入场增持ETF，市场信心明显提振。目前临近春节，交投偏清淡，后期走势可能需要观察假期后的经济数据及政策指引，目前行情以止跌企稳看待为宜。政策面托底预期较强，考虑到假期因素，成交量能未同步放量，预计节前股指以区间震荡为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 平值期权的隐含波动率有所回升，处于偏高分位数，考虑到上证50与沪深300指数的底部支撑力量较强，可以继续持有对应期权品种的卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年02月06日,50ETF涨2.71%,收于2.351；300ETF(上交所)涨3.21%,收于3.311；300ETF(深交所)涨2.69%,收于3.440；沪深300指数涨3.48%,收于3311.69；中证1000指数涨6.97%,收于4592.44；500ETF(上交所)涨8.34%,收于4.913；500ETF(深交所)涨8.01%,收于5.032；创业板ETF涨6.29%,收于1.623；深证100ETF涨4.48%,收于2.260；上证50指数涨2.82%,收于2318.84;科创50ETF涨6.77%,收于0.76；易方达科创50ETF涨6.64%,收于0.74。 上证50ETF期权成交量PCR为90.70,上一交易日成交量PCR为111.07；持仓量PCR为70.46,上一交易日持仓量PCR为65.32。上交所300ETF期权成交量PCR为83.00,上一交易日成交量PCR为112.87；持仓量PCR为71.04,上一交易日持仓量PCR为64.11。深交所300ETF期权成交量PCR为88.79,上一交易日成交量PCR为111.92；持仓量PCR为73.74,上一交易日持仓量PCR为63.54。沪深300指数期权成交量PCR为67.21,上一交易日成交量PCR为138.92；持仓量PCR为49.52,上一交易日持仓量PCR为44.97。中证1000指数期权成交量PCR为66.90,上一交易日成交量PCR为68.36；持仓量PCR为46.57,上一交易日持仓量PCR为40.69。上交所中证500ETF期权成交量PCR为83.94,上一交易日成交量PCR为85.69；持仓量PCR为77.01,上一交易日持仓量PCR为67.18。深交所中证500ETF期权成交量PCR为65.71,上一交易日成交量PCR为75.33；持仓量PCR为82.88,上一交易日持仓量PCR为72.49。创业板ETF期权成交量PCR为82.07,上一交易日成交量PCR为110.88；持仓量PCR为62.04,上一交易日持仓量PCR为47.95。深证100ETF期权成交量PCR为80.64,上一交易日成交量PCR为122.08；持仓量PCR为71.72,上一交易日持仓量PCR为65.75。上证50股指期权成交量PCR为67.57,上一交易日成交量PCR为97.27；持仓量PCR为50.44,上一交易日持仓量PCR为45.25。科创50ETF期权成交量PCR为61.81,上一交易日成交量PCR为88.74；持仓量PCR为44.53,上一交易日持仓量PCR为38.43。易方达科创50ETF期权成交量PCR为73.08,上一交易日成交量PCR为97.76；持仓量PCR为47.76,上一交易日持仓量PCR为44.98。 上证50ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为17.11%,标的30交易日历史波动率为16.39%。上交所300ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为18.21%,标的30交易日历史波动率为16.95%。深交所300ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为21.94%,标的30交易日历史波动率为17.02%。沪深300指数期权2024年02月平值期权隐含波动率为14.10%,标的30交易日历史波动率为19.92%。中证1000指数期权2024年02月平值期权隐含波动率为37.44%,标的30交易日历史波动率为41.62%。上交所中证500ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为29.67%,标的30交易日历史波动率为25.94%。深交所中证500ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为42.72%,标的30交易日历史波动率为25.75%。创业板ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为36.76%,标的30交易日历史波动率为27.18%。深证100ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为30.16%,标的30交易日历史波动率为21.62%。上证50股指期权2024年02月平值期权隐含波动率为13.51%,标的30交易日历史波动率为 18.34%。科创50ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为31.59%,标的30交易日历史波动率为26.46%.易方达科创50ETF期权2024年02月平值期权隐含波动率为30.56%,标的30交易日历史波动率为26.30%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。