投中统计： 1月机构IPO渗透率48% 美股IPO数量反弹

1月机构IPO渗透率48% 美股IPO数量反弹 2 0 2 4 . 0 2投中研究院 核心发现 2024年1月，共计25家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，合计募资139.8亿元。 A股市场延续自去年8.27新政以来的弱势；港股市场IPO数量及金额均大幅下降；美股市场IPO数量明显反弹。 VC/PE机构IPO渗透率为48%，创近一年内新低。 中国企业IPO市场全景树图 2024年1月，共计有25家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额139.8亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为永兴股份、艾罗能源、博隆技术、西典新能、盛景微； IPO集中行业为能源及矿业、先进制造、电子信息、传统制造、消费； IPO集中地域为广东、浙江、江苏、北京、上海。 CONTENTS 中国企业IPO分市场分析01/ 中国企业IPO退出分析02/ 中国企业IPO行业及地域分析03/ 中国企业IPO重点案例分析04/ 政策热点回顾05/ 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年1月，全球市场中企IPO数量及金额同比反弹。A股市场延续自去年8.27新政以来的弱势；港股市场IPO数量及金额均大幅下降；美股市场IPO数量明显反弹。 全球市场：IPO数量及金额同比反弹 2024年1月，共计25家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同比上涨19.05%，环比下降34.21%；IPO募资金额共计140亿元，同比上涨38.61%，环比下降39.66%。 2024年1月，全球市场中企IPO数量及金额与去年同期相比小幅反弹。A股市场IPO数量依然延续自去年8.27新政以来的弱势。港股市场IPO数量及金额均大幅下降。美股市场共6家中企赴美挂牌上市，其中纳斯达克资本市场5家，纳斯达克全球市场1家，IPO数量明显反弹。同时，6家美股中企IPO中有3家来自香港，港企赴美“微型IPO”趋势延续。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 全球市场：中企IPO首日破发率16% 2024年1月，共计25家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，共有4家企业首日破发，破发率为16%。本月，共有6家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为24%；贝隆精密首日涨幅1.92倍，是本月涨幅最大的企业。首日涨跌幅位于[40%,60%）区间的企业共有6家，数量最多。在涨幅TOP5企业中，A股占据4席；而破发的4家企业中，2家来自港交所，2家来自纳斯达克，这说明A股二级市场对新股的承接能力较强，港美股承接力弱于A股。 数据来源：CVSource投中数据 A股市场：IPO数量延续低位运行态势 2024年1月，共计14家中国企业在沪深北三市IPO，IPO数量同比上涨40.00%，环比下降33.33%；IPO募资金额共计118亿元，同比上涨71.01%，环比下降20.27%。本月A股市场募资金额TOP5企业均来自上交所，其中永兴股份募资金额最高，艾罗能源是本月唯一登陆科创板的企业，募资金额位列第二。 2024年1月，二级市场延续自去年以来的弱势，受此影响，IPO节奏没有改善。本月沪深两市新受理拟IPO企业均为0家，北交所新受理1家拟IPO企业。1月28日证监会出台政策，限制战略投资者借助“转融通”出借股票，这一制度漏洞的填补或有助于二级市场回暖，进而提振一级市场IPO信心。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 港股市场：IPO数量及金额均大幅下降 2024年1月，有5家中国企业在香港IPO，IPO数量同比下降50%，环比下降64.29%；IPO募资金额共计19亿元，同比下降34.48%，环比下降75.64%。本月，港股IPO募资金额最大的企业是速腾聚创（02498.HK），完成募资8.96亿元，全部5家港股上市企业募资均未超过10亿元。总体来说，港股IPO募资金额仍维持较低水平。 2024年1月，共有11家企业完成港股上市备案，分别为百望股份、马泷医疗、中赣通信、武汉有机控股、一脉阳光、龙蟠科技、宜宾商业银行、趣致集团、梦金园、汽车街、瑞昌国际控股。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 美股市场：中企IPO热情有增无减 2024年1月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为6家；其中纳斯达克资本市场5家，纳斯达克全球市场1家，IPO数量同比上涨5倍，环比上涨1倍；IPO募资金额共计2.98亿元，同比上涨8.36%，环比下降46.21%。虽然IPO金额较小，但IPO数量明显反弹。 2024年1月，共有11家企业赴美上市备案成功获批，分别是中驰车福互联、拜尔德医疗、嘉德、智慧物流环球、因立夫、雷神能源、三易互联网、龙泉豪马、正业生物、中金科工、闽东红集团。整体来看，中企赴美上市，热情有增无减。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年1月，共12家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为48%，先进制造行业、港交所退出回报最高。 先进制造行业退出回报最高 2024年1月，共12家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比下降14.29%，环比下降47.83%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为141亿元，平均账面回报率为14倍。从账面退出回报看，先进制造行业退出回报最佳，主要是因为激光雷达解决方案提供商速腾聚创的上市。从账面回报倍数看，同样是速腾聚创以27倍的退出回报率大幅领先其他上市企业。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 港交所账面退出回报最高 2024年1月，VC/PE机构IPO渗透率为48%，同比下降28.36%，环比下降21.31%。 本月，港交所共有速腾聚创、美中嘉和两家有VC/PE机构背景的企业上市，账面退出回报合计95.56亿元，账面回报倍数为20.47倍，两项均位列所有交易所板块第一。同时，本月赴纳斯达克上市的6家企业中均无VC/PE机构背景。 03/ 中国企业IPO行业及地域分析 2024年1月，能源及矿业领域募资金额最高，广东省IPO表现最佳。 能源及矿业领域募资金额最高 2024年1月，能源及矿业行业企业IPO募资金额最高，为48.06亿元，占全行业募资金额的34.33%；先进制造行业募资金额29.67亿元，紧随其后；电子信息行业上市数量为4，能源及矿业、先进制造、传统制造均为3家。其中，能源及矿业领域上市企业永兴股份、艾罗能源是1月份中企IPO募资金额前两位的企业，募资金额分别为24.3亿元、22.26亿元。 投中研究院，2024.02 先进制造IPO数量及金额同比大涨 与2023年1月相比，2024年1月IPO数量最大的行业由消费4家换成了电子信息4家；IPO募资金额最高的行业由化学工业23.73亿元换成了能源及矿业48.06亿元。与2023年1月相比，2024年1月IPO主要增量在先进制造、电子信息、汽车交通等行业，先进制造行业IPO数量及募资金额均大幅增长。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 数据来源：CVSource投中数据 广东IPO表现开年领先 2024年1月，广东省中企IPO数量为6家，IPO数量居榜首，北京4家位列第二；广东省中企IPO募资金额达40.01亿元，募资金额居首位，浙江省、江苏省分别排名二、三位。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 港企赴美“微型IPO”趋势延续 与2023年1月相比，2024年1月IPO数量最大的地区由北京换成了广东；IPO募资金额最高地区同样由北京换成了广东。与2023年1月相比，2024年1月香港地区共3家企业实现了IPO上市，且上市地点均为纳斯达克交易所，募资金额集中在500万美元至1000万美元，港企赴美“微型IPO”趋势延续至今。除此之外，江苏募资金额增长幅度最大，湖北募资金额下降幅度最大。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.02 数据来源：CVSource投中数据 04/ 中国企业IPO重点案例 2024年1月，募资金额前十大IPO项目中，仅4家企业募资金额在10亿元以上。前十大项目中广东、江苏、北京各占两席。永兴股份以24.3亿元募资金额和199.89亿元当日市值位居两榜首位。 中企IPO募资金额及当日市值TOP10 重点案例：速腾聚创 重点案例：速腾聚创 重点案例：速腾聚创 重点案例：速腾聚创 重点案例：速腾聚创 政策热点回顾 2024年1月，证监会进一步优化融券机制，加强对战略投资者限售股出借的监管。 2024年1月IPO政策盘点 政策与热点 1月28日，证监会进一步优化融券机制，加强对战略投资者限售股出借的监管，具体包括：1.全面暂停限售股出借；2.将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明： 数据来源 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。 统计口径 中国企业：A股市场为于上海证券交易所及深圳证券交易所成功上市企业；港股市场为业务主要地区在中国（含港澳台）的企业，特别提示的是，业务主要地区与上市公司总部所在地存在不一致情况；美股市场为公司总部地址位于中国（含港澳台）的企业。此外，报告中关于内地企业的统计口径为满足上述中国企业的前提下按照公司总部所在地进行的划分。 全球市场：A股、港股、美股及全球范围内剩余其他证券交易市场，重点在前三个市场且本报告图表数据均仅涵盖该部分市场。 上市类型：仅包含新股发行情况，不包含港股中介绍上市、转板上市，并且IPO募资规模统计已剔除港股中销售股份而非新股发售部分募资金额。 汇率换算 15213115报告中所有涉及的港股与美股IPO募资总额均已按上市当日汇率换算为人民币进行统计。 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 电话：+86-10-59786658传真：+86-10-85893650-603邮编：100007Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层