铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 2 月 6 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 2 月 5 日，铁矿石期货主力合约 2405 震荡偏弱，开盘后震荡运行，午盘短暂拉升后再度回落，收报 943 元/吨，跌 0.63%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：2 月 2 日，62%普氏铁矿石价格指数跌破 130 美元至 128 美元/吨，环比前一交易日下滑 4.8 美元/吨。2 月 5 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日上涨 0.5 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑（环比上周五早间-4至-10 元/吨）。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 10 元/吨至 987 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差转为走扩（环比+5 元/吨），62.5%PB 块与PB 粉价差转为走扩（环比+6 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差环比持平，56.5%超特粉与 PB 粉价差转为收窄（环比+5 元/吨）。 技术面：铁矿石 2405 合约日线 KDJ 指标继续下行；铁矿石 2405 合约日线 MACD指标绿柱连续两个交易日有所放大。 1.2 后市展望： 基本面上，需求端，铁水日均产量低位运行，钢材五大品种产量再度回落，终端需求持续低迷，考虑到钢厂亏损情况依然较为严峻，预计节后复产节奏将相对缓慢。供应端，上周澳巴发货量小幅回升，45 港铁矿石到港量同样小幅回升，近一个月发运量较上月明显回落，按船期推算，近期供应端压力将有所增加。库存端，港口库存持续回升，现已回升至 2023 年 4 月下旬的水平，库存压力有所缓解。钢厂库存已基本达到去年春节前的高点，冬储补库步入尾声，后续增长空间不大。 总体来看，下游钢材需求低迷，钢厂亏损下节后复产节奏或相对缓慢，铁水产量预计将持续低位运行，叠加节前补库步入尾声，后续钢厂将以消耗厂内库存为主，铁矿需求将持续疲弱，预计铁矿价格将震荡偏弱运行。 二、行业要闻 国务院总理李强日前签署国务院令，公布《碳排放权交易管理暂行条例》，自 2024 年 5 月 1 日起施行。碳排放权交易是通过市场机制控制和减少二氧化碳等温室气体排放、助力积极稳妥推进碳达峰碳中和的重要政策工具。制定专门行政法规，为全国碳排放权交易市场运行管理提供明确法律依据，保障和促进其健康发展，具有重要意义。《条例》总结实践经验，坚持全流程管理，重在构建基本制度框架，保障碳排放权交易政策功能的发挥。 记者 4 日从住房城乡建设部、金融监管总局获悉，各地加快建立以城市为核心的房地产融资协调机制，提出可以给予融资支持的房地产项目“白名单”，向本行政区域内商业银行推送，满足房地产项目和企业合理融资需求。截至 1 月底，26 个省份 170 个城市已建立城市房地产融资协调机制，提出了第一批房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及房地产项目 3218 个。据了解，商业银行接到名单后，按规程审查项目，已向 27 个城市 83 个项目发放贷款共 178.6 亿元。值得注意的是，第一 批房地产项目名单中，84%的项目属于民营房企和混合所有制房企开发的项目，真正落实了一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。城市房地产融资协调机制加快落地见效，将有效缓解房企资金紧张问题，支持项目开发建设交付，促进房地产市场平稳健康发展。 中指研究院 2 月 4 日发布 2024 年 1 月居民置业意愿调研报告。本次共计收集问卷约 1.2 万份。受访者中，绝大部分是在二线和三四线城市工作的青年，主要集中于 85 后~95 后，年龄约为 26-40 岁，是目前购房、置换需求的主力军。报告显示，1 月楼市进入淡季，选择“购房意愿强于上月”占比约为 18%，环比下降 3.7 个百分点，再创年内低位水平。购房计划出现下滑：1 月半年内计划购房占比明显走弱，环比下降 4.4 个百分点至 19.9%，1-2 年内购房计划占比增加，环比上升 2.6 个百分点至23.6%；楼市预期不足、新房入市项目较少、居民观望情绪增加，居民购房关注度出现下降，入市节奏仍相对较弱，短期需求释放或将放缓。 国家发展改革委、国家统计局、国家能源局联合印发《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接 大力促进非化石能源消费的通知》。《通知》明确了绿证与能耗双控、碳排放管理等政策衔接方式，提出了绿证交易电量纳入节能评价考核指标核算的具体操作办法。《通知》围绕加快可再生能源项目建档立卡和绿证核发、扩大绿证交易范围、规范绿证交易制度等方面，进一步夯实绿证核发交易基础，拓展绿证在绿电消费认证、节能降碳管理、碳核算、碳市场、产品碳足迹、国际互认等方面的应用场景。《通知》对加强统筹协调、加强交易监管、及时核算数据、加大宣传力度等提出工作要求。下一步，国家发展改革委、国家统计局、国家能源局将会同有关部门，推动各地区、各有关行业和企业落实好《通知》要求，充分激发绿证需求潜力，有效扩大非化石能源消费，为大力推进节能降碳、积极稳妥推进碳达峰碳中和提供有力支撑。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
