量化基金周报

2024年2月5日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基金 收 益 中 位 数 为-5.91%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-3.01%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-6.53%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-10.62%； 大 数 据 驱 动 主 动 投 资的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-7.56%。 私 募中 证1000指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.26%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.01%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.10%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.55%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.13%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.66%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.06%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.21%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.52%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.01%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基金 本 周 收 益 中 位 数 为0.17%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-8.82%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240202） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.06%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.10%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.60%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.60%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.52%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-3.99%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为61只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.21%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.34%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为2.01%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为2.01%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为3.38%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.66%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为36只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.52%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.37%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为2.07%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为2.07%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.40%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-2.46%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为86只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.01%，本 月 收 益 中 位 数 为0.00%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.10%，本 年 度 收 益中 位 数 为0.10%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.89%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-9.95%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.17%， 本 月收 益 中 位 数 为0.27%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.88%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.88%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为1.32%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.09%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为216只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-8.82%， 本 月 收 益 中 位 数 为-2.70%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-15.32%， 本 年 度 收 益 中 位数 为-15.32%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.08%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-21.22%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-5.91%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-3.01%；行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-6.53%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-10.62%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-7.56%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为66只 ， 本 周 收 益 中位 数 为-5.91%， 本 月 收 益 中 位数 为-1.25%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-13.30%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-13.30%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.22%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-18.60%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-3.01%，本 月 收 益 中位 数 为-0.55%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-10.02%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-10.02%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.90%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-11.62%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-6.53%，本 月 收 益 中位 数 为-1.43%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-14.46%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-14.46%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-2.58%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-13.15%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-10.62%，本 月 收 益 中 位数 为-3.85%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-15.79%，本 年 度 收 益 中位 数 为-15.79%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-7.35%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-16.78%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-7.56%，本 月 收益 中 位 数 为-2.55%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-14.06%， 本 年 度收 益 中 位 数 为-14.06%。 本 周表 现 最 好 的 收 益为-2.54%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-14.06%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-11.95%， 本 月 收 益 中 位 数 为-2.54%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-22.76%， 本 年 度 收 益 中 位数 为-22.76%。 三、私募量化基金 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.26%， 同 期 公 募超 额 收 益 为0.01%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.10%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.55%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.13%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.66%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240126） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为81只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为-0.26%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.12%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.12%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-0.12%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.43%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-30.49%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.01%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为53家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为0.26%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-30.49%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是2.43%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为624只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.10%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.88%， 本 季 度 超额 中 位 数 收 益 为0.88%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为0.88%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为26.94%，