绿化国家发展金融机构：趋势、经验教训和前进道路（英）2023

绿化国家发展金融机构趋势、经验教训和前进道路Emma Dalhuijsen ， Eva Gutierrez ， Tatsiana Kliatskova ， Rachel Mok 和 Martijn Gert Jan Regelink聚焦国际发展 国际关注焦点绿化国家发展金融机构趋势、经验教训和前进道路EMMA DALHUIJSEN ， EVA GUTIERREZ ， TATSIANA KLIATSKOVA ， RACHEL MOK 和 MARTIJN GERT JAN REGELINK © 2023 国际复兴开发银行 / 世界银行 1818 H Street, NW, Washington, DC 20433电话 ： 202 - 473 - 1000 ； 互联网 ： www. worldbank. org 保留部分权利1 2 3 4 26 25 24 23本丛书的出版是为了以尽可能少的延迟传达世界银行研究、分析和操作经验的结果。语言编辑的程度因书而异。这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的调查结果，解释和结论不一定反映世界银行，其执行董事会或其代表的政府的观点。世界银行不保证本工作中包含的数据的准确性、完整性或货币性，也不对信息中的任何错误、遗漏或差异承担责任，也不对使用或未能使用所规定的信息、方法、过程或结论承担责任。本作品中任何地图上显示的边界、颜色、面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受这些边界的任何判断。本协议中的任何内容均不得构成或被解释为或被视为对世界银行的特权和豁免的限制或放弃 ， 所有这些特权和豁免均已明确保留。权限和权限本作品可在知识共享署名 3.0 IGO 许可 (CC BY 3.0 IGO) http: / / creativecommons. org / licenses / by / 3.0 / igo 下获得。根据知识共享署名许可 ， 您可以在以下条件下自由复制、分发、传输和改编本作品 ， 包括用于商业目的 ：归因 - 请引用以下工作 ： Dalhuijsen ， Emma ， Eva Gutierrez ， Tatsiana Kliatskova ， Rachel Mok 和 Martijn Gert Jan Regelink 。 2023. Greening National Development Financial Institutions ： 趋势 ， 经验教训和前进的道路。重点国际发展。华盛顿特区 ： 世界银行。署名 ： 10.1596 / 978 - 1翻译 - 如果您创建此作品的翻译 ， 请添加以下免责声明以及归属 ： 此翻译不是由世界银行创建的 ， 不应被视为世界银行的正式翻译。世界银行对本翻译中的任何内容或错误概不负责。改编 - 如果您对该作品进行了改编 ， 请在归属上添加以下免责声明 ： 这是对世界银行原创作品的改编。改编中表达的观点和意见是改编作者的唯一责任 ， 不受世界银行。第三方内容 - 世界银行不一定拥有作品中包含的内容的每个组成部分。因此，世界银行不保证使用作品中包含的任何第三方拥有的单个组件或部分不会侵犯这些第三方的权利。此类侵权导致的索赔风险完全由您承担。如果您希望重新使用作品的组成部分，您有责任确定是否需要重新使用许可，并获得版权所有者的许可。组件的示例可以包括但不限于表、图或图像。所有有关权利和许可证的查询均应发送至世界银行出版物 ， 世界银行集团 ， 华盛顿州西北部 H 街 1818 号 ， DC 20433 美国 ； 电子邮件 ： pubrights @ worldbank. org 。ISBN ： 978 - 1 - 4648 - 2031 - 1DOI: 10.1596 / 978 - 1 - 4648 - 2031 - 1封面照片: © gonin / iStock 图像编号 975728788 。经许可使用; 需要进一步许可才能重复使用。封面设计 ： Debra Naylor / Naylor Design Inc. Contents前言 vAcknowledgments vii 关于Authorsix 行政人员Summaryxi词汇表xvii 缩写 xix第 1 章介绍 1背景1国家发展金融机构2 对此的分析出版物4附注 5参考书目 5第二章 NDFI 的景观 7Summary 7背景7核心活动7 个国家和regions9 任务和任务9 附注 10参考书目 10第三章 NDFI 的绿化现状和趋势 11背景11治理和战略11绿色融资来源和uses14 C & E 财务风险管理20 个 C & E 披露和报告23 附注 25参考书目 26第 4 章绿化 NDFI 工具包 27背景27治理和战略27绿色融资来源和uses30 C & E 财务风险管理37 C & E 披露和报告40 注释 40参考书目 41iii 4| 绿色国家发展金融机构第 5 章结论和主要建议 43背景43绿色的现状目标43阻碍绿色推广的因素融资44 走向绿色目标44MDB 支持NDFI46 附注 47参考书目 47附录 A NDFI 的特征 ， 来自调查Responses49 附录 B NDFI 案例研究 55盒子3.1NDFI 在治理和治理方面的良好做法战略133.2关于绿色融资来源和uses183.3C & E 风险的良好 NDFI 做法管理223.4关于 C & E 披露和报告254.1巴黎对齐和净零过渡计划284.2NDFI 绿色 MSME 示例产品314.3通过以下方式促进气候行动国有企业344.4NDFI 在扩大适应和融资方面的作用弹性364.5NDFI 利用碳市场实现私人发展的机会投资37数字ES.1NDFI 的关键结果调查xiiES.2对 NDFI 、当局和发展伙伴的主要建议概述十四1.1NDFI C & E 评估模块实践32.1NDFI 资金来源和服务82.2Distribution ofNDFI93.1NDFI 显示出对绿色的高层次承诺议程123.2NDFI 气候融资来源和区域分布 ， 全球年平均值 ，2019−20153.3NDFI 对绿色融资的调查回应实践163.4C & E 风险管理调查对策实践213.5跟踪 NDFI 的绿色融资24B.1FIRA 的机构计划 ，2020–2456Tables4.1解决刺激私人绿色投资障碍的潜在方法部门325.1绿色关键政策工具包概述NDFI45A.1"绿化 NDFI"问卷调查50A.2NDFI 列表已调查53 前言在未来十年中 ， 全球追求气候与环境 （ C ＆ E ） 目标将需要数万亿美元的投资。但是 ， 在与大流行有关的经济和社会活动中断之后 ， 许多国家 ， 特别是低收入和中等收入国家 ， 正在努力应对重大的财政和经济限制。在这种情况下，国家发展金融机构 （ NDFI ） 是从私人来源调动所需资金以满足国家紧迫需求的重要参与者。这些金融机构通常是国有的，由社会经济目标驱动，指导国家发展计划和政策。NDFI 拥有庞大的资产 — — 超过 19 万亿美元，每年占全球投资的 10% 以上，其规模和影响力足以发挥变革作用，特别是在低收入和中等收入国家，这些国家的公共行为体提供了 60% 的气候融资，其中近一半来自 NDFI 。国家发展金融机构如果得到有效管理，可以帮助克服市场障碍，动员私营部门为绿色投资提供资金，包括提供长期融资，以及创新结构的混合融资和信用增级。NDFI 可以通过帮助构建和共同融资长期高风险项目来解决现有的市场差距，并克服诸如延长投资回收期和感知项目风险等障碍，特别是对于社会回报超过财务回报的项目。NDFI 还通过交易示范效应帮助创造市场，在许多国家成为绿色债券的首批发行人。这种独特的地位使他们能够有效地从公共和私人投资者那里筹集资金，以实现优先目标。与其他金融机构一样，NDFI 在投资和贷款中也面临着气候变化和环境问题的风险。Ths, they are aware of the importace of followig gidace o C & E ris maagemet ad disclosres from fiace - sector spervisors ad stadard setters.NDFI 还熟悉环境保护措施的应用，以限制其运营的负面影响，并且可以有效地倡导在整个新兴市场金融体系中更广泛地应用这些良好做法。v 6| 绿色国家发展金融机构世界银行集团随时准备通过资金和技术援助支持 NDFI，以加强其治理和风险管理，同时与各国政府密切合作，为 NDFI 促进私人气候融资创造先决条件。这份报告是这项工作的一部分。它全面分析了当前趋势和扩大 NDFI “绿色 ” 作用所需的政策行动。该报告借鉴了来自不同地区和收入水平的 22 个 NDFI 的调查，以及对选定机构的深入案例研究，提出了提高其投资效率，有效性和环境影响的建议。它还强调了管道准备和私人资本动员以促进绿色融资的重要性。我们期待与这些金融机构合作 ， 应用本报告的经验教训 ， 扩大 C & E 投资 ， 并更接近扭转气候变化所需的公共和私人资金规模。Jean Pesme全球财务总监金融、竞争力和创新全球实践世界银行 Acknowledgments该出版物是世界银行金融，竞争力和创新全球实践的产物，并得到了全球可持续发展计划和气候支持基金的财政支持。这项工作是由高级金融部门专家 Emma Dalhijse 编写的 ； 首席金融经济学家 Eva Gtierrez ； 金融部门经济学家 Tatsiaa Kliatsova ； 金融部门专家 Rachel Mo ； 以及世界银行高级金融部门专家 Martij Gert Ja Regeli 。公平增长、金融和机构副总裁 Pablo Saavedra ； 全球财务总监 Jea Pesme ； 高级顾问 Loic Chiqier 提供了总体指导。团队感谢 Christia A Davis 的编辑支持和 Datapage 的设计和布局帮助。该小组要感谢参与调查的国家开发金融机构的高级官员。我们也非常感谢 Fideicomisos Istitidos e Relaci ó co la Agricltra (FIRA，位于墨西哥) 、韩国开发银行 (位于大韩民国) 、 T ü riye Siai Kalima Baasi (位于 T ü riye) 和南部非洲发展银行 (位于南非) 的高级官员，他们与我们分享了他们的数据和见解，以便进行深入的案例研究。我们感谢同行评审员 — — 国际金融公司可持续银行和金融网络非洲协调员路易斯 · 加德纳 ； 托马斯 · 迈克尔 · 克尔 ，世界银行首席气候变化专家 ； 世界银行金融部门顾问 Rodrigo Pereira Porto ； 以及 FIRA 部门情报总监 Agel Mael O 'Dogherty Madrazo 。该小组还受益于涵盖本出版物中提到的国家的国家工作队和世界银行国家管理单位的审查和见解。数据或解释中的任何错误或遗漏仅归因于作品的作者。vii 关于作者Emma Dalhijse 是世界银行的高级金融部门专家，就绿色金融市场的发展以及将气候和环境 （ C ＆ E ） 金融风险纳入监管框架和金融监管为各国政府和中央银行提供建议。在加入世界银行之前，她曾在英格兰银行工作，协调其对气候风险的监管反应，并在荷兰中央银行工作。她还是 ElleSolaire 的董事会成员，ElleSolaire 是一家社会企业，通过清洁能源创业支持妇女赋权。艾玛拥有伦敦经济学院经济史硕士学位，阿姆斯特丹大学经济学和历史学学士学位。Eva Gtierrez 是世界银行拉丁美洲和加勒比地区的首席金融经济学家。她通过咨询和贷款业务参与了 20 多个国家的国有银行改革，包括巴西、哥伦比亚、厄瓜多尔、墨西哥、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦和越南。她编写了指导说明，以评估国有金融机构的绩效，这是世界银行综合国有框架的