每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月2日 www.EmperorCapital.com 1 Meta、亞馬遜業績勝預期 新聞總署發佈24年進口遊戲版號 今日焦點 1) 英國央行如預期按兵不動，美國1月份ISM製造業指數升至15個月高點，市場轉向押注5月降息。美股主要股指全線反彈，Meta、亞馬遜業績勝預期，盤後大漲。金龍中國指數結束五連跌。一度傳出巴以達成停火協議，航運、石油板塊巨震，唯最新消息顯示各方離停火仍有距離。內地央行1月向政策性銀行提供1500億元人民幣的抵押補充貸款，夜期、ADR齊升，臨近春節假期，成交趨淡靜，料恆指維持窄幅上落格局。 2) 國家新聞出版署發佈2024年進口網絡遊戲版號名單，兩款騰訊(00700)運營遊戲獲批。中國擬對港資、澳資保險公司實行與中資保險公司相同的監管原則和標準，留意友邦(01299)、保誠(02378)。安踏(02020)旗下亞瑪芬體育於美股上市，首日漲約3%。吉利汽車(00175)1月汽車總銷量21.35萬部同比增長110%。理想汽車(02015)1月共計交付新車31,165輛，同比增長105.8%。小鵬汽車-W (09868)1月交付智能電動汽車8250輛，同比增長58%。 市況回顧 市場很快消化聯儲局不會迅速降息的預期，美股指反彈。道指收漲0.97%，納指收漲1.3%，標普收漲1.25%。營收和指引高於預期、計劃增加回購的Meta盤後股價拉升14%；盈利和營收超預期的亞馬遜盤後漲約7%；中國銷售下滑的蘋果盤後轉跌3%。 財新製造業PMI連續3個月高於榮枯線，新出口訂單回升。A股早盤探底回升，午後又震蕩走低，滬指跌0.64%，深證成指升0.34%，創業板指升1%。大市成交7030億元人民幣。港股午後升幅收窄，恆指收漲81點，科技指數收漲2%。大市成交約949億。內需、消費股領漲，李寧漲逾6%，海底撈漲逾4%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 15,566 15,805 15,435 81 0.52 20,079 恒生科技指數 3,066 3,128 3,011 60 2.00 4,550 上海綜合指數 2,771 2,805 2,753 -18 -0.64 3,291 深圳綜合指數 8,240 8,371 8,135 28 0.34 11,184 道瓊斯工業平均指數 38,520 38,523 38,107 370 0.97 納斯達克綜合指數 15,362 15,372 15,209 198 1.30 標普500指數 4,906 4,907 4,854 61 1.25 德國DAX指數 16,859 16,916 16,822 -45 -0.26 日經225指數 36,011 36,146 35,925 -275 -0.76 VIX恐慌指數 13.9 14.6 13.9 -0.5 -3.28 紐約油價 73.8 77.0 73.7 -2.0 -2.68 黃金 2,055.0 2,065.5 2,030.1 15.5 0.76 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 15,600 15,859 15,461 0.48 157,102 133,481 34 21,259 恒指下月 15,584 15,831 15,450 0.62 754 12,288 18 21,259 國期即月 5,238 5,333 5,179 0.67 155,842 303,194 15 7,189 國期下月 5,260 5,345 5,212 0.71 1,064 92,051 37 7,217 科指即月 3,073 3,136 2,992 1.96 117,976 165,166 7 4,427 科指下月 3,087 3,144 3,010 2.05 1,162 52,209 21 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 60.90 61.78 1.44 52.10 700 騰訊 271.60 272.76 0.43 362.40 939 建行 4.62 4.63 0.20 5.84 1398 工行 3.79 3.78 -0.34 4.71 1299 友邦 61.15 61.43 0.45 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 3.880 -0.032 -0.257 德國10年期國債 2.149 -0.017 -0.141 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月2日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 華電國際(1071.HK)受惠火電業績改善及穩定分紅預期 美聯儲會後聲明指本輪加息周期已結束，但仍未預備好開始減息。市場預期年中才開始降息。「中特估」高息股料續獲資金追捧，可關注華電國際。 近期中央再度強調「中特估」(中國特色估值體系)，國資委稱將把市值管理成效納入對央企負責任的考核，引導企業更加重視上市公司的內在價值和市場表現，更好地回報投資者，央企高息電力股料受惠。 華電國際作為大型央企能源股，主營業務為為建設、經營發電廠，包括大型高效的燃煤、燃氣發電機組及多項可再生能源發電項目。此前發佈盈喜，料2023年股東應佔淨利為41.5億元至49.8億元(人民幣·下同)，同比大增3478%到4193%。公司全年累計完成發電量223.8百萬兆瓦時，同比增長約1.3%，完成上網電量209.55百萬兆瓦時，較上年同期增長約1.21%。 去年盈利大增，主要受惠燃料價格下跌，新投產項目貢獻增量效益和參股煤炭企業投資收益減少等影響。不過，四季度未反映利潤增長，或許與計提有關。展望2024年，煤炭價格下行有利於火電企業業績，加上央企「市值管理」考核下帶來更穩定的分紅預期，華電國際股價有向上空間。 華電國際預期市盈率約5.6倍，息率逾7厘，建議HK$3.5買入，上望HK$4.2，跌破HK$3.1止蝕。 前收市價：HK$3.60 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月2日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  英國央行維持基準利率在5.25%不變，偏於鴿派的政策指引暗示一旦通膨緩和就可能降息。  美國1月份ISM製造業指數升至15個月高點，訂單大幅增加。  吉利汽車(00175)1月汽車總銷量21.35萬部同比增長110% 創下歷史新高。  蔚來-SW (09866)1月交付10055輛汽車 同比增長18.2%。  小鵬汽車-W (09868)1月交付智能電動汽車8250輛 同比增長58%。  比亞迪股份(01211)公佈2 1月新能源汽車產量205,588輛，去年同期154,188輛，同比增長33.34%；1月新能源汽車銷量201,493輛，去年同期151,341輛，同比增長33.14%。  理想汽車(02015)：1月共計交付新車31,165輛，同比增長105.8%。  國家新聞出版署發佈2024年進口網絡遊戲版號名單，共32款遊戲獲批，包括兩款騰訊(00700)運營遊戲。  康耐特光學(02276)盈喜，預計2023年淨利潤增加不少於30%。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入6.59億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 671.9百萬 830.2百萬 1502.1百萬 603259 藥明康德 472.9百萬 648.1百萬 1121百萬 600036 招商銀行 541.1百萬 498.5百萬 1039.7百萬 601138 工業富聯 267.8百萬 475.7百萬 743.5百萬 601127 賽力斯 435.5百萬 252百萬 687.4百萬 700 騰訊控股 568.4百萬 637.7百萬 1206.1百萬 883 中國海洋石油 460.9百萬 338.7百萬 799.6百萬 3690 美團－Ｗ 215百萬 343.9百萬 558.9百萬 2269 藥明生物 193.4百萬 143.8百萬 337.2百萬 939 建設銀行 154百萬 151.3百萬 305.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出5.26億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 706.8百萬 857.5百萬 1564.3百萬 333:SZ 美的集團 389.3百萬 565.4百萬 954.8百萬 300308 中際旭創 515.5百萬 352.4百萬 867.9百萬 2594:SZ 比亞迪 500.9百萬 350.7百萬 851.7百萬 2230:SZ 科大訊飛 579.4百萬 264.5百萬 843.8百萬 700 騰訊控股 229.3百萬 565.8百萬 795.1百萬 883 中國海洋石油 276百萬 199.1百萬 475.2百萬 3690 美團－Ｗ 199.1百萬 247.1百萬 446.3百萬 2269 藥明生物 110.1百萬 123百萬 233.1百萬 1024 快手－Ｗ 152百萬 73.7百萬 225.6百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 2800 盈富基金 15.74 0.77% 71.87億 700 騰訊控股 271.6 0.37% 47.21億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 71.05 2.16% 35.85億 2828 恒生中國企業 52.86 0.84% 22.72億 3690 美團－Ｗ 64.1 2.48% 20.50億 1211 比亞迪股份 175.3 0.57% 17.26億 1299 友邦保險 61.15 0.33% 15.53億 883 中國海洋石油 14.32 -0.97% 14.36億 3033 南方恒生科技 3.006 2.25% 13.76億 939 建設銀行 4.62 -0.43% 13.73億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 3903 瀚華金控 0.35 34.62% 70000.00% 1011 泰凌醫藥 0.045 32.35% 29.12萬 2668 百德國際 0.355 31.48% 2.54百萬 1329 首創鉅大 0.8 31.15% 4360 2363 通達宏泰 0.073 30.36% 24.72萬 290 國富創新 0.225 -35.71% 1.09百萬 1468 京基金融國際 0.375 -33.04% 4.69億 6622 兆科眼科－Ｂ 2.15 -28.09% 1.22千萬 970 新耀萊 2.11 -20.68% 1.68百萬 8047 中國海洋發展 0.058 -20.55% 26.02萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年2月2日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 40.45 0.12 298 5.4 2015 理想汽車 109.20 3.02 798 29.3