铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2024 年 2 月 1 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 1 月 31 日，铁矿石期货主力合约 2405 震荡下行，低开后震荡运行，尾盘震荡回落，跌幅有所放大，收报 960.5 元/吨，跌 3.08%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：1 月 30 日，62%普氏铁矿石价格指数为 134.80 美元/吨，环比前一交易日下滑 2.65 美元/吨。1 月 31 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑 1.5 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑（环比前一交易日早间-21至-27 元/吨）。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 24 元/吨至 1009 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差转为走扩（环比+3 元/吨），62.5%PB 块与PB 粉价差转为收窄（环比-3 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差有所收窄（环比+2 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差有所收窄（环比+2 元/吨）。 技术面：铁矿石 2405 合约日线 KDJ 指标死叉；铁矿石 2405 合约日线 MACD指标红柱连续 2 日有所收窄，有死叉趋势。 1.2 后市展望： 基本面上，需求端，上周五大钢材品种周度产量调头回升，中钢协统计 1 月中旬生铁日均产量环比增长 4.78%，日均铁水产量连续三周小幅上行，铁矿石需求出现边际转好趋势。然而，钢厂亏损情况依然严峻，复产节奏或不及预期。同时，上周进口矿库存可用天数增加 4 天至 27 天，已接近 2023 年春节前的库存高点，冬储补库临近尾声，未来增量空间有限。整体来看，需求短期边际向好的趋势难以延续，且无法改变总体需求疲弱的现实。供应端，上周到港量再度回落，澳、巴合计发运量小幅回升，但整体仍处相对低位，预计近期到港量将维持在偏低水平。上周港口再度累库，目前已回升至 2023 年 5 月的水平，库存压力逐步缓解。 总体来看，需求端虽出现边际好转但难以延续，整体需求依然较为疲弱，同时，节前补库已基本结束，港口库存压力缓解，预计近期矿价震荡偏弱运行。 二、行业要闻 按照住房城乡建设部专题部署会要求，重庆市通过房地产融资协调机制，已梳理出第一批房地产项目“白名单”314 个，融资需求约 830 亿元、涉及 22 家融资机构。1 月 30 日，项目“白名单”已向辖内大型银行、股份制银行、异地城商行、三家市属法人银行等 28 家主要银行推送。中国 1 月官方制造业 PMI 49.2，预测值 49.2，前值 49。 中国 1 月官方非制造业 PMI 50.7，预测值 50.6，前值 50.4。 中国 1 月官方综合 PMI50.9，前值 50.3。1 月 30 日，2024 年北京市重点工程计划对外发布。该计划涵盖 100 个重大科技创新及现代化产业项目、100 个重大基础设施项目和 100 个重大民生改善项目，总投资约 1.2 万亿元，年内计划完成 2811 亿元投资。其中，社会投资项目占比超 50%，投资额占比逾 7 成。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
