铁矿石日评

报告类型铁矿石日评 2024 年 1 月 31 日 黑色金属研究团队 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：聂嘉怡021-60635735niejiayi@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03124070 一、行情回顾与后市展望 1 月 30 日，铁矿石期货主力合约 2405 震荡下行，开盘后震荡运行，午盘大幅回落，收报 979.5 元/吨，跌 1.76%。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：1 月 29 日，62%普氏铁矿石价格指数为 137.45 美元/吨，环比前一交易日上涨 1.3 美元/吨。1 月 30 日，主要铁矿石外盘报价环比前一交易日下滑 0.5 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格有所下滑（环比前一交易日早间 0至-13 元/吨）。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格环比下滑 6 元/吨至 1033 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差有所收窄（环比-7 元/吨），62.5%PB 块与PB 粉价差转为走扩（环比+5 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差转为收窄（环比+1 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差环比持平。 技术面：铁矿石 2405 合约日线 KDJ 指标走势分化，K 值调头回落，D 值继续上行，J 值继续下行；铁矿石 2405 合约日线 MACD 指标红柱转为收窄。 1.2 后市展望： 消息面上，1 月 30 日起，苏州购买新房、二手房不做购房资格审核，新房限售政策仍为两年；1 月 31 日起，在上海连续缴纳社会保险或个人所得税已满 5 年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购 1 套住房（含新建商品住房和二手住房）。 基本面上，需求端，上周五大钢材品种周度产量调头回升，中钢协统计 1 月中旬生铁日均产量环比增长 4.78%，日均铁水产量连续三周小幅上行，铁矿石需求呈现边际转好趋势。然而，钢厂亏损情况依然严峻，复产节奏或不及预期，此外，上周进口矿库存可用天数增加 4 天至 27 天，已接近 2023 年春节前的库存高点，冬储补库临近尾声，未来增量空间有限。因此整体来看，需求短期边际向好的趋势难以改变总体需求疲弱的现实。供应端，上周到港量再度回落，澳、巴合计发运量小幅回升，但整体仍处低位，预计近期到港量将维持在偏低水平。上周港口再度累库，目前已回升至 2023 年 5 月的水平，库存压力逐步缓解。 总体来看，消息面上，上海购房政策进一步放开，基本面上，需求边际好转但整体依然较为疲弱，港口库存压力缓解，预计近期矿价震荡偏弱运行。 二、行业要闻 国务院国资委 1 月 29 日举行中央企业、地方国资委考核分配工作会议。会议指出，2024 年，全面推开上市公司市值管理考核，量化评价中央企业控股上市公司市场表现；将全面实施“一企一策”考核；将强化研发投入和产出“双线”考核，全力以赴发展战略性新兴产业和未来产业。强化增加值在考核中的应用，促进国有经济不断发展壮大，努力实现股东有回报、企业有利润、员工有收入、国家有税收的发展，提高对国民经济增长的贡献度。 2024 年，国务院国资委将对中央企业全面实施“一企一策”考核，即统筹共性量化指标与个体企业差异性，根据企业功能定位、行业特点、承担重大任务等情况，增加反映价值创造能力的针对性考核指标，“一企一策”签订个性化经营业绩责任书，引导企业努力实现高质量发展。 巴西淡水河谷(Vale)发布 2023 年第四季度产销报告。2023 年第四季度，淡水河谷铁矿石总产量 8939.7 万吨，环比增加 3.7%，同比增加 10.6%。其中，球团矿产量为 985.1 万吨，环比增加 7.4%，同比增加 19.2%。2024年目标产量仍维持 3.1-3.2 亿吨不变。2023 年第四季度，铁矿石销量总计 9032.8 万吨，环比增加 12.1%，同比减少 1.8%。其中，球团矿销量为1028.5 万吨，环比增加 19.4%，同比增加 17.0%。 2023 年 1-12 月，全国发行新增债券 46571 亿元，其中一般债券 7016 亿元、专项债券 39555 亿元。全国发行再融资债券 46803 亿元，其中一般债券 26458 亿元、专项债券 20345 亿元。合计，全国发行地方政府债券93374 亿元，其中一般债券 33474 亿元、专项债券 59900 亿元。2023 年1-12 月，地方政府债券平均发行期限 12.4 年,其中一般债券 7.4 年，专项债券 15.2 年。2023 年 1-12 月，地方政府债券平均发行利率 2.90%，其中一般债券 2.80%，专项债券 2.96% 1 月 30 日，网传全面取消限购，苏州买房不再限面积及套数。对此，苏州市住房和城乡建设局工作人员表示，购买新房、二手房不做购房资格审核，新房限售政策仍为两年。苏州市房产交易中心工作人员也表示，“从今天开始，不再审查套数，也不看购房资格。” 1 月 30 日，上海市人民政府发布支持浦东新区等五个重点区域打造生产性互联网服务平台集聚区若干措施。其中提及，聚焦钢铁等领域，积极构建大宗商品产业生态圈，在产业链协同、大数据服务、在线交易、供应链金融、研发创新、绿色低碳、循环经济等服务功能方面融合发展，有效整合供应链各方资源，加强服务平台与产业链上下游的系统对接和互联互通，推进数字化基础设施的开放共享。深化钢铁现货、铁矿石等大宗商品价格指数多维度应用，打造以大数据为基础，以人工智能、区块链和大数据技术为支撑，以专有数据库、分析模型方法、专家分析师团队、大数据技术、电商交易平台、智能化云仓储、智慧物流、供应链服务、绿色低碳为一体的大宗商品大数据产业闭环，推出一批具有国际影响力的钢铁交易和配套服务的国家级价格指数和标准。 1 月 30 日，上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自 1 月 31 日起，在本市连续缴纳社会保险或个人所得税已满 5 年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购 1 套住房（含新建商品住房和二手住房），以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市上城区五星路 188 号荣安大厦 602-1 室电话：0571-87777081邮编：310000 上海浦电路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021-63097527邮编：200082 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 转 5邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com