北交所信息更新：拓展宠物营养保健品、美国市场，2023年归母净利润预增55%-65%

路斯股份2023年业绩展望及战略进展

业绩预测

• 2023年：路斯股份预计实现归属于上市公司股东的净利润在6,700万元至7,100万元之间，同比增长55.34%至64.62%。
• 销售收入增长：得益于持续的市场开发和自有品牌建设，公司主粮产品收入实现大幅增长，同时肉干、肉粉等主要产品的贡献显著。

成本与利润率

• 销售毛利率上升：通过加强产品研发和成本管控，特别是核心产品肉干产品的毛利率改善，以及募投主粮项目的产能释放，主粮产品毛利率明显提升。

战略布局与投资

• 品牌建设与业务拓展：加大市场开发力度，强化自有品牌建设，并通过与北京瀚海智云信息科技有限公司、北京安美生医药科技有限公司的合作，投资设立卡尔露文（寿光）供应链有限公司，扩展宠物营养保健品业务。
• 海外扩张：与温州锦恒宠物用品有限公司合作，对柬埔寨合资公司增资，用于建设年产7,500吨宠物食品项目，预计项目建成后将带来3.45亿元的营业收入和4,525.44万元的净利润。

风险考量

• 市场变动风险、原材料价格波动风险、外汇汇率波动风险是公司面临的主要外部风险。

投资分析

• 盈利预测：维持2023-2025年的盈利预测，预计归母净利润分别为0.69亿、0.82亿、1.14亿，对应每股收益分别为0.67元、0.80元、1.10元。
• 估值与评级：考虑到当前股价对应的PE分别为15.7倍、13.1倍、9.5倍，维持“买入”评级。

结论

路斯股份在2023年实现了强劲的业绩增长，得益于其市场开发策略、自有品牌建设、以及优化的产品线和成本控制。公司的多元化发展战略，包括拓展宠物营养保健品业务和加强海外布局，展示了其在行业内的积极进取和长远规划。虽然存在市场变动、原材料价格波动和外汇汇率波动的风险，但其稳健的财务表现和明确的战略目标为投资者提供了正面的投资预期。