每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月31日 www.EmperorCapital.com 1 上海允非本市戶籍居民購房 山東黃金盈喜 今日焦點 1) IMF將2024年全球經濟增長率提升至3.1%，美國12月JOLTS職位空缺意外增加，道指續創歷史新高，納指在科技巨頭業績密集公布前避險式下跌。上海放寬限購，公布在滬繳社保5年以上的非本市戶籍居民，可在外環以外區域購1住房。恆大此前被頒令清盤，或波及其他房企，資金湧入債市避險。據報重慶第一批房企白名單已推送至銀行，關注官方是否有進一步行動。大市料在低位震盪，留意「中特估」板塊。 2) 華電國際電力(01071)盈喜，預計全年純利爲41.5億元至49.8億元人民幣，較上年同期(重述後)同比增長3478%到4193%。大唐發電(00991)發盈喜，預計2023年度歸母淨利約人民幣10億元至15億元，同比扭虧爲盈；完成上網電量同比升5.1%，均價漲1.2%。山東黃金(01787)盈喜，料2023年度淨利潤介乎20億至25億人民幣，按年增60.5%-100.7%。中國神華(01088)發盈警，預計2023年度淨利潤627-657億元人民幣，同比下降9.9%-14%，業績變動主要受煤炭平均售價下降影響。 市況回顧 美國12月JOLT職位空缺意外不降反增，打擊市場降息預期。道指收漲0.35%，連漲四個交易日。標普收跌0.06%，納指收跌0.76%。谷歌公布四季度廣告收入低於預期，盤後跌逾5%；微軟四季度業績優於預期，盤後仍震盪轉跌。納斯達克金龍中國指數收跌2.3%。 受恆大清盤等負面消息影響，中港股市走低，A股主要指數午後加速下行，滬指跌1.83%，深證成指跌2.4%，創業板指跌2.47%。恆指尾盤跌幅擴闊，一度跌逾400點，收跌373點或2.3%。恆生科技指數收跌3.3%。騰訊跌2.9%。恆隆地產績後跌8.4%。比亞迪業績遜預期，跌4.4%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 15,703 15,897 15,655 -374 -2.32 20,079 恒生科技指數 3,099 3,160 3,086 -105 -3.27 4,550 上海綜合指數 2,831 2,881 2,829 -53 -1.83 3,291 深圳綜合指數 8,376 8,580 8,370 -206 -2.40 11,184 道瓊斯工業平均指數 38,467 38,497 38,258 134 0.35 納斯達克綜合指數 15,510 15,619 15,485 -118 -0.76 標普500指數 4,925 4,931 4,916 -3 -0.06 德國DAX指數 16,972 17,000 16,947 31 0.18 日經225指數 36,066 36,249 36,039 39 0.11 VIX恐慌指數 13.3 13.7 13.2 -0.3 -2.13 紐約油價 77.8 78.1 75.9 1.0 1.35 黃金 2,037.0 2,048.6 2,029.2 3.8 0.19 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 15,733 16,106 15,709 -2.36 137,748 131,695 30 21,259 恒指下月 15,739 16,140 15,716 -2.24 1,403 11,562 36 21,259 國期即月 5,292 5,419 5,274 -2.40 163,709 300,940 17 7,189 國期下月 5,312 5,434 5,279 -2.41 13,181 83,119 37 7,217 科指即月 3,107 3,211 3,104 -3.12 130,878 166,655 8 4,427 科指下月 3,118 3,220 3,095 -3.17 688 52,121 19 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 61.35 62.33 1.59 52.10 700 騰訊 273.80 272.85 -0.35 362.40 939 建行 4.65 4.63 -0.47 5.84 1398 工行 3.81 3.79 -0.63 4.71 1299 友邦 62.00 61.76 -0.38 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.036 -0.042 -0.141 德國10年期國債 2.268 0.033 -0.084 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月31日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 紫金礦業(2899.HK)估值吸引 美聯儲議息在即，市場普遍憧憬本次議息會議聯儲局將強化鴿派基調，年內有望多次降息，將利好金屬價格。此外，內地央行超預期降準，房企有望得到融資支持，建築市場好轉利好銅價。紫金礦業產品組合包括銅、金、鋅等，可受惠，可趁整固吸納。 紫金礦業發盈喜，預計2023年股東應佔淨利約人民幣211億元，同比增加約 5.28%，略低於市場預期。紫金亦公佈2023年礦產產量，礦產銅101萬噸，同比增長11%；礦產金67.7噸，同比增長20%；礦產鋅(鉛)46.7萬噸，同比增長3%；礦產銀412噸，同比增長4%。 紫金礦業的銅、金產量有不俗增長，鋅、銀則保持平穩，預期隨碳酸鋰新項目推出後，2024年產量將錄得較快提升。今年在地緣政治風險升溫情況下，金價料將持續保持高位，而內地央行降準和房企獲資金支持，基建、建築行業回暖，將加大對銅的需求，料紫金的股價將受支持。 紫金目前市盈率約14倍，建議HK$11.6吸納，暫上望HK$14，跌破HK$10.7止蝕。 前收市價：HK$11.78 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月31日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  美國12月職位空缺數意外升至三個月最高，表明勞動力需求仍強勁，但自願離職人數降至近三年最低，顯示就業者心態變得更謹慎。  天風國際分析師郭明錤的最新研報稱，iPhone今年的出貨量可能因結構性挑戰而顯著下降，iPhone15和16出貨量將分別在今年上半年和下半年同比下降10%到15%，還提到iPhone過去數週在中國的每週出貨量同比劇減30%到40%。  1月30日，上海市住房城鄉建設管理委、市房屋管理局聯合印發《關於優化本市住房限購政策的通知》，規定自1月31日起，在上海市連續繳納社會保險或個人所得稅已滿5年及以上的非本市戶籍居民，可在外環以外區域（崇明區除外）限購1套住房。  IMF在週二發佈的報告中指出，目前預計2024年全球經濟增長率爲3.1%，比10月份的預測值提高了0.2個百分點。預測今年美國的經濟增長率爲2.1%。  華能國際電力(00902)預料，按照中國會計準則，去年盈利80億到90億元(人民幣．下同)；2022年同期虧損73.87億元。  海信家電(00921)預期，去年盈利27.5億至28.5億元(人民幣‧下同)，按年增長92%至99%；2022年同期盈利14.35億元。  中國神華(01088)公布，預期去年盈利627億至657億元(人民幣‧下同)，按年下降9.9%至14%；2022年同期盈利729.03億元。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入6.60億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 1028百萬 961.7百萬 1989.8百萬 603259 藥明康德 792.5百萬 1010.5百萬 1803百萬 600036 招商銀行 452.1百萬 672.6百萬 1124.7百萬 601318 中國平安 546.6百萬 300.8百萬 847.4百萬 600900 長江電力 395.2百萬 314.3百萬 709.6百萬 700 騰訊控股 322.8百萬 667.6百萬 990.4百萬 883 中國海洋石油 271.1百萬 303.9百萬 575.1百萬 2269 藥明生物 268.1百萬 158.4百萬 426.5百萬 981 中芯國際 171.4百萬 242.8百萬 414.2百萬 3690 美團－Ｗ 217.1百萬 183.5百萬 400.6百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流出1.28億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 2594:SZ 比亞迪 817.5百萬 841.4百萬 1658.9百萬 300750 寧德時代 719.3百萬 767.7百萬 1487百萬 333:SZ 美的集團 468.5百萬 608百萬 1076.6百萬 2230:SZ 科大訊飛 421.5百萬 337百萬 758.5百萬 858:SZ 五糧液 353.8百萬 356百萬 709.7百萬 700 騰訊控股 443.2百萬 467.8百萬 910.9百萬 2800 盈富基金 48.4百萬 426.7百萬 475.1百萬 3690 美團－Ｗ 267.7百萬 159.2百萬 426.8百萬 941 中國移動 152百萬 232.9百萬 384.9百萬 883 中國海洋石油 111.8百萬 256.1百萬 367.9百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 273.8 -2.91% 59.13億 2800 盈富基金 15.83 -2.47% 39.61億 1211 比亞迪股份 177.9 -4.41% 32.57億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 71.15 -2.00% 28.44億 2269 藥明生物 22.35 -3.46% 21.46億 1299 友邦保險 62 -4.32% 20.45億 3690 美團－Ｗ 65.4 -2.82% 19.02億 939 建設銀行 4.65 -0.85% 15.46億 2318 中國平安 32.5 -3.99% 15.27億 9999 網易－Ｓ 152.5 -4.39% 14.77億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 117 天利控股集團 0.38 46.15% 2.03萬 8385 萬里印刷 0.275 30.95% 26.15萬 1282 中澤豐 0.157 30.83% 82.68萬 764 永恒策略 0.05 28.21% 864.26 8315 長城匯理 0.2 26.58% 3800 3963 融眾金融 0.4 -32.20% 1.52萬 1628 禹洲集團 0.061 -27.38% 1.42百萬 2912 中國金融租賃股權 0.015 -25.00% 2.33萬 8206 神通機器人教育 0.013 -23.53% 3.73萬 1572 中國藝術金融 0.13 -23.53% 5.66萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月31日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率