金融的未来 | 毕马威影响金融在环境、社会和治理报告中的作用kpmg. com Introduction公司在环境、社会和治理 (ESG) 问题上的表现如何 ， 正成为投资者、消费者和管理层越来越重要的绩效指标。投资者和评级机构要求 ESG 报告。投资者认为，拥有强大 ESG 计划的公司表现更好，更稳定 — — 例如，更好地留住客户和员工。 1 另一方面，糟糕的 ESG 实践会带来环境、法律和声誉风险，可能损害公司及其底线。虽然 ESG 报告在美国仍然是自愿的S.， 证券交易委员会正在研究 ESG 报告要求。消费者表示 ， 他们希望从环境可持续发展的公司购买 ， 在社会正义问题上采取立场 ， 并表现出良好的治理。他们表示他们甚至愿意支付更多费用来帮助公司解决 ESG 问题。 3首席执行官们意识到 ， 他们将根据对 ESG 的承诺来衡量。在毕马威最近的一项调查中 ， 65% 的高层领导人表示 ， 管理气候变化相关风险将在确定他们是否保住工作方面发挥重要作用。 4即便如此 ， 公司仍然在如何衡量 ESG 结果以及如何报告 ESG 优先级指标方面苦苦挣扎和绩效。许多组织尚未定义企业范围内的 ESG 战略。其他人已经做出了广泛的承诺 ， 但还没有制定计划来采取行动或衡量结果。更重要的是 ， 即使在已经起步的公司中 ， 许多公司也未能将 ESG 绩效与其业务战略联系起来 ， 或将 ESG 指标与其他定量绩效指标联系起来毕马威 IMPACT 认为 ， 财务处于帮助组织有效执行 ESG 报告的理想位置并将 ESG 融入战略和运营中。在本文中 ，我们描述了财务如何推动 ESG 的成功 ， 并在此过程中增强首席财务官 （ CFO ） 和首席会计官 （ CAO ） 的战略作用。1来源 ： 强大的 ESG 实践可以使公司和投资者受益 ： 以下是方法 ， Nasdaq. com ， 2018 年 6 月 5 日。2资料来源 ： 2021 年展望 ： CFO 为什么以及如何领导 ESG 工作 ， CFO Dive 网站 ， 2021 年 1 月 12 日。3资料来源 ： 三分之二的北美人喜欢环保品牌 ， 研究发现 ， 巴伦网站 ， 2019 年 1 月 10 日。4来源 ： 毕马威 2020 年 CEO 展望 COVID - 19 特别版。毕马威最初在 1 月和 2 月对 1300 位 CEO 进行了调查 ， 当时许多市场还没有开始感受到封锁的全面影响。然后 ， 在 7 月和 8 月初 ， 我们对 315 位 CEO 进行了跟踪调查 ， 以了解思维是如何演变的。© 2021 KPMG LLP ， 特拉华州有限责任合伙企业 ， 也是 KPMG 全球独立成员公司组织的成员公司 ， 该组织隶属于 KPMG 国际有限公司 ， 这是一家私人英语有限公司。保留所有权利。1 ESG 基础知识环境 ， 社会和治理 （ ESG ） 问题代表了用于评估公司在自然世界保护 ， 人员和关系的考虑以及公司运营标准方面的实践的非财务因素。消费者和投资者期望公司在气候变化，社会正义，多样性和包容性以及对工人的剥削等问题上采取积极行动。例如，美国 70% 的消费者S.加拿大认为一个品牌是可持续的或环保的，69% 的环保买家表示，他们愿意为回收产品支付溢价。特别是年轻的美国人说，他们在选择品牌或公司工作时，会考虑社会和环境实践。在本文中 ， ESG 指的是那些对利益相关者很重要的主题 ， 并且通常在企业责任和可持续性报告中被引用 （ 图表 1 ） 。EnvironmentalSocialGovernance图表 1 ： ESG 主题—气候变化和排放—空气和水污染—生物多样性—森林砍伐—能源效率—废物管理—水资源短缺—客户满意度—数据保护和隐私—性别和多样性—员工敬业度—社区关系—人权—劳工标准—董事会组成—审计委员会结构—贿赂和腐败—高管薪酬—游说—政治捐款—举报人计划© 2021 KPMG LLP ， 特拉华州有限责任合伙企业 ， 也是 KPMG 全球独立成员公司组织的成员公司 ， 该组织隶属于 KPMG 国际有限公司 ， 这是一家私人英语有限公司。保留所有权利。1 金融 ： ESG 的正确位置随着 ESG 问题的日益突出 ， CFO 和 CAO 的作用将变得越来越关键。 CFO 、 CAO 和财务团队是组织的 “报告看门人 ” ， 他们的角色正在扩展到不仅仅是报告财务。5ESG 报告需要翻译成财务语言和财务指标。而财务作为组织中的受托领导者 ， 具有向利益相关者和股东编制和报告指标的经验。6CAO 和 CFO 在其他形式的监管和合规申请方面也有丰富的经验。此外，财务在组织中处于理想的位置，可以跟踪 ESG 战略和报告所需的信息。财务部会看到有关销售、供应链、客户的数据以及有助于评估 ESG 绩效的其他类型的信息。财务部还跨职能和业务部门工作，并能够领导组织的 ESG 报告和数据管理计划。财务规划和分析组织可以连接 ESG 信息，推动见解并报告进度。当首席财务官和首席财务官们开始着手解决围绕 ESG 的问题时 ， 他们可能会问 ： “我如何为此做好准备 ？ 我需要知道什么 ？ 我必须做好什么准备 ？ ” 在基本层面上 ， 财务可以帮助推动组织在四个特定领域的 ESG 议程。公司战略 ：尽管报告是必不可少的，但指标仅显示组织去过的地方，而不是打算去的地方。企业也必须表现出进步。因此，成功的 ESG 努力必须与整体公司战略保持一致。将 ESG 纳入战略和价值管理涉及建立可持续发展指导原则，以指导投资决策创造价值 ； 通过将 ESG 驱动因素纳入业务案例并量化可持续性影响来确定战略举措的优先级 ； 并在整个业务中推动所有权，问责制和组织影响力。Investments:能够证明对 ESG 有承诺的公司在获得资本投资方面处于更好的位置。例如 ， 贝莱德发现公司在 ESG 主题方面做得不够 ， 例如气候风险 ， 就使用其代理票反对管理层。7高盛曾表示 ， 将在投资、融资和到 2030 年开展咨询活动 ， “帮助我们的客户加速气候转型 ， 推动包容性增长 ” 。8这种 ESG 投资可以通过几个因素推动价值 - 增加收入增长 ， 降低成本 ， 减少投资者 ， 监管和法律干预。汇报:组织需要向利益相关者证明他们的 ESG 努力正在产生results. Delivering on ESG promises requires an iterative process — reporting continuous progress to stakers. Finance can enable non - financial metrics to carry the same weight as financial results when evaluating ESG进展。常见的 ESG 指标包括空气质量 ， 如温室气体排放 ； 水管理 ， 如从源头提取和消耗的总水量 ； 和环境足迹 ， 如总能源消耗和可再生能源使用百分比。风险:由于风险管理通常属于财务部的监督，因此 CFO 和 CAO 应该了解围绕 ESG 问题的财务和非财务风险，同时也要意识到成功识别和管理 ESG 风险所带来的机会。ESG 应该是组织整体企业风险管理 （ ERM ） 战略的一部分，因此可以监控、缓解和解决 ESG 风险。95资料来源 ： 有关 CAO 不断扩大的作用的更多信息 ， 请参阅毕马威关于 “未来 CAO ” 的报告。6资料来源 ： ESG 转变 CFO 角色 ， CFO Dive 网站 ， 2020 年 10 月 18 日。7资料来源 ： 贝莱德投资管理公司参与气候风险的方法 ， 贝莱德评论 ， 2020 年 1 月。8资料来源 ： 高盛将斥资 7500 亿美元用于气候转型项目并遏制化石燃料贷款 ， CNBC. com ， 2019 年 12 月 19 日。9资料来源 ： CFO 在 ERM 和 ESG 监督中发挥关键作用 ， FEI Daily 网站 ， 2019 年 2 月 25 日。© 2021 KPMG LLP ， 特拉华州有限责任合伙企业和 KPMG 全球独立成员组织的成员公司公司2附属于毕马威国际有限公司 ， 一家私人英语有限公司担保。保留所有权利。财务管理的优势ESG财务可以利用其现有的技能和框架来推动组织的 ESG 议程。—内部和外部报告—跨职能集成—财务管理—治理和风险管理—流程效率—投资者关系 不断发展的 ESG 标准关于应报告哪些 ESG 指标的指南仍在不断发展。但是 ， 标准化 ESG 报告的势头正在变得越来越强大和紧迫。10—可持续发展会计准则委员会 (SASB) ：提供特定行业的标准 ， 用于识别最有可能影响公司财务状况、经营业绩或风险状况的风险和机会。—全球报告倡议 ：为可持续发展提供框架、支持标准和贡献。—气候相关金融披露工作组 ：提供自愿、一致的气候相关风险披露。随着这些标准的不断完善 ， 一些公司已经开始在其可持续发展报告、综合报告、 10K 和 10Qs 中报告其 ESG 活动。我们如何帮助客户解决 ESG 问题帮助零售商改善其 ESG 报告一家领先的零售时装公司寻求独立保证，以提高其可持续发展报告的可信度和可靠性。毕马威的团队对公司和行业有深入的了解 （ 并熟悉全球报告倡议报告框架 ） 与客户的 CFO 和 CAO 合作。该团队确定了公司数据收集和报告流程需要改进的关键领域。毕马威利用从类似业务中获得的经验和知识，提供了切实可行的建议，以改进数据收集的方式以及如何分析和传达数据，以增强整体报告。这些新协议使公司能够调整政策和程序，并实施更好的实践，以确保未来的报告更加准确和实质性。ESG 报告和战略 ： 如何开始希望创建 ESG 战略和报告机制的 CFO 和 CAO 可以首先提出以下问题 ：—您的利益相关者最希望了解哪些 ESG 主题和关注点 ？—公司的重要 ESG 主题是什么 ？—您可以在组织的哪一部分产生最大的 ESG 影响 ？ 它们是否与公司的重点领域保持一致 ？—如何将 ESG 集成到价值识别和衡量过程中 ？—您的财务部门是否充分整合到正在进行的和潜在的 ESG 计划中 ？ 是财务参与项目设计以确保计划同时满足财务和 ESG 目标 ？—您是否具备跟踪和报告 ESG 影响所需的数据和报告能力 ， 包括衡量成功和确定差距 ？一般来说，组织可以从评估他们关于 ESG 的运作开始，首先选择三到五个领域来关注。组织的报告系统可能无法准确捕获所需的数据。因此，实现这一承诺可能需要投资来获取工具、技术和专业人员，以理解、捕获、分析和报告相关的 ESG 数据、指标和 KPI 。10 资料来源 ： ESG 转变 CFO 角色 ， CFO Dive 网站 ， 2020 年 10 月 18 日。© 2021 KPMG LLP ， 特拉华州有限责任合伙企业和 KPMG 全球独立成员组织的成员公司公司3附属于毕马威国际有限公司 ， 一家私人英语有限公司担保。保留所有权利。 毕马威影响如何提供帮助毕马威 IMPACT 为组织开发了一个框架 ， 以快速了解他们在 ESG 成熟度规模上的位置。图表 2 是 ESG 成熟度模型的一个示例 ， 该模型从以下五个关键考虑领域开始通过将利益相关者对 ESG 的期望更准确地整合到公司战略和目标设定中 ， 实现基础报告要求图表 2. ESG 成熟度模型开始精通领先利益相关者Engagement利益相关者的参与通常是战术和被动的考虑利益攸关方的问题和关切 ， 但不按重要性优先考虑 ； 关键利益攸关方参与战略性、积极主动的举措正式和记录在案的重要性测试 ， 以确定利益相关者问题 ； 定期开发和监测复杂的利益相关者伙伴关系战略和目标设定没有 ESG 愿景或目标 ； 没有财务或对 ESG 的资源承诺 ； 无重要性测试或问题的识别承担有一个明确的 ESG具体的战略 ，可衡量和有针对性的目标 ； 一般对材料问题的理解ESG 愿景融入企业总体使命陈述 ； 定期审查目标