金宏气体机构调研纪要

调研日期: 2024-01-26 金宏气体股份有限公司成立于1999年,是一家专业从事气体研发、生产、销售和服务的安全、环保、集约型综合气体提供商。总部位于苏州市相城区黄埭镇潘阳工业园。该公司于2020年6月在科创板上市,致力于打造行业第一民族品牌,为客户创造纯金价值。公司在全国已组建了六十多家下属公司,使企业走上了集团化经营之路。公司主要客户包括各种大宗气体、特种气体和天然气的一站式供气解决方案。公司建设有国家企业技术中心、国家博士后科研工作站、省级高纯特种气体工程中心等研发机构,并多次荣获知名商标及专利奖。此外,公司还被评为国家专精特新“小巨人”企业、国家火炬计划重点高新技术企业、国家知识产权优势企业、国家工信部品牌培育试点企业、国家工信部智能制造优秀场景等。 一、公司近期发展介绍 金宏气体股份有限公司成立于1999年,于2020年在科创板上市,股票代码:688106,是专业从事气体的研发、生产、销售和服务一体化解决方案的环保集约型气体综合供应商。 公司坚持纵横发展战略:纵向开发,横向布局,以科技为主导,定位于综合气体服务商,为客户提供创新和可持续的气体解决方案,成为气体行业的领跑者。 2023年前三季度,公司实现营业收入17.80亿元,较上年同期增长23.87%,归属于上市公司股东的净利润2.59亿元,较上年同期增长53.31%。截至2023年9月30日,公司总资产为63.60亿元,较上年度末增长34.33%。 二、主要问答内容 1、超纯氨下游客户所属行业? 答:超纯氨产品的应用场景较为广泛,下游客户行业包括集成电路、液晶面板、LED、光伏等行业。 2、超纯氨价格变动情况? 答:超纯氨产品的价格会受有效供需影响有所波动,2023年光伏市场的需求较好,超纯氨价格整体呈上升趋势,12月份略有下行。超纯氨产品应用场景广泛,公司不断关注其在各行业的业务需求。同时公司通过加强光伏客户配套,增强合作粘性:一方面,通过超纯氨、高纯氧化亚氮、硅烷等产品实现产品配套,为光伏客户提供一站式产品服务;另一方面,在客户密集区域,建设新的产能设施,形成“隔墙工厂”的区域供应链模式,实现区域配套。 3、集成电路客户对超纯氨产品的需求情况? 答:存储类客户对超纯氨产品的需求量相对较大,其他客户的需求量相对较小。 4、氧化亚氮下游客户的所属行业? 答:氧化亚氮产品与超纯氨类似,下游客户行业包括集成电路、液晶面板、LED、光伏等行业。 5、国内特气产品的竞争格局? 答:由于我国特种气体行业起步相对较晚,当前在中高端领域所占比重不高,因此我国特种气体行业仍然主要以外资企业为主导。但经过多年的发展,我国特种气体行业进程加快,行业内的企业逐步实现技术积累和规模化发展,部分能够产业化的特种气体产品性能和指标能够符合客户需求。 6、公司特气新品产业化的考量? 答:公司新增特气产品产业化的考量主要有:一是具备一定的协同性,包括工艺协同和客户协同等,二是产品是量大且需求广泛的,三是具有替代空间的。 7、特气产品在集成电路方面的导入速度? 答:特气产品在集成电路客户导入的速度相对较慢。公司的特气产品因其涉及到气相沉积等工艺,需要较长的测试周期。但导入客户以后,再次被替代的可能性相对较小。 8、新建项目预计转固情况? 答:新建项目转固时间是根据项目建设进度,达到可使用状态完成各项验收而定。 9、眉山超纯氨产品爬坡周期?答:眉山超纯氨产品需经过2年左右的爬坡期。10、公司氦气供应领域?答:公司氦气资源除充分保障集成电路、液晶面板等泛半导体客户需求外,渗透医疗及工业客户。11、公司在光伏行业的营收占比?答:2023年前三季度,公司光伏行业占整体营收比重为15%左右。