二永利差压缩，而交易热度环比下降

根据提供的研报内容，以下是针对银行次级债、券商债以及同业存单的总结：

银行次级债

• 供给节奏：本周无银行二级资本债或银行永续债发行。
• 利差走势：
  • 二级资本债：信用利差收窄2.07BP，条款利差收窄0.75BP。
  • 永续债：信用利差收窄2.52BP，条款利差收窄1.20BP。
• 交易热度：机构交易活跃度下降，二级资本债换手率下行56BP，普通债换手率上行38BP，永续债换手率下行1.14pct。
• 负面事件：年内暂无二级资本债不赎回事件，本周无新增不赎回情况。

券商债

• 供给压力：本周证券公司发行证券公司债149亿元，发行短期融资券80亿元，发行次级债57.4亿元。
• 利差走势：
  • 利差整体收窄，信用利差和期限利差均有下降趋势。
  • 二级资本债条款利差走阔，永续债条款利差收窄。
• 条款利差：二级资本债条款利差为0.22%，永续债条款利差为0.27%。

同业存单

• 供给节奏：主要银行本周发行5983亿元同业存单，净融资2375亿元。
• 期限结构：1个月、6个月存单发行占比下降。
• 利差走势：AAA、AAA-、AA+、AA、AA-评级债券期限利差均收窄。
• 收益率：1Y存单利率为2.40%，各等级存单收益率曲线走缓。

以上是对研报内容的总结，涵盖了银行次级债、券商债、以及同业存单的主要市场动态和数据变化。