量化基金周报

2024年1月22日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-1.42%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.28%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.02%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-3.26%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.76%。 私 募中 证1000指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.27%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.14%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.23%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.15%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.43%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.19%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为-0.21%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.24%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.27%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.02%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.16%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.90%。 本 周（ 截 至 日 期 ；20240119） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为-0.21%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.53%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.53%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.53%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.61%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.33%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.24%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.31%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为1.31%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.31%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.66%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.13%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为35只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.27%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.56%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.56%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为1.56%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.14%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.57%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为84只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.02%，本 月 收 益 中 位 数 为-0.04%，本 季 度 中 位 数 收 益为-0.04%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.04%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.85%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.95%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.16%， 本 月收 益 中 位 数 为0.75%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.75%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.75%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.88%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.18%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为214只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-2.90%， 本 月 收 益 中 位 数 为-6.19%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.19%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-6.19%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.82%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-6.98%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-1.42%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-1.28%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.02%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-3.26%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-2.76%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为67只 ， 本周 收 益 中 位 数 为-1.42%， 本 月 收 益 中 位数 为-6.46%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.46%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-6.46%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.15%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-6.25%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.28%，本 月 收 益 中位 数 为-5.71%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.71%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-5.71%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为12.45%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.86%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-2.02%，本 月 收 益 中位 数 为-7.49%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-7.49%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-7.49%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.07%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.24%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-3.26%， 本 月 收 益 中 位数 为-6.53%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.53%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-6.53%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-2.20%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.19%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-2.76%，本 月 收益 中 位 数 为-5.44%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.44%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-5.44%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-1.01%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-6.04%。 此 外 ， 本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-3.20%， 本 月 收 益 中 位 数 为-13.64%， 本季 度 中 位 数 收 益 为-13.64%，本 年 度 收 益 中 位数 为-13.64%。 三、私募量化基金 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.27%， 同 期 公 募超 额 收 益 为0.14%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.23%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.15%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.43%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.19%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240112） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 数 量 为82只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.27%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.66%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.66%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为0.66%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为3.77%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.60%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.14%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为54家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.18%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-5.60%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是3.77%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为618只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.23%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.93%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.93%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为0.93%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为19.25%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.08%