股指期货日报：期指大幅增仓

策略摘要 研究员 美国经济维持韧性，上周初请失业金人数低于预期，且创2022年9月底以来新低，台积电业绩指引乐观，带动芯片股强势反弹，美国三大股指全线收涨。国新办举办发布会表示，发改委将出台更多稳增长政策，未来全面取消制造业领域外资准入限制措施。大盘跌破2800点后呈现“V型”反弹，站在当前位置展望股指长期行情，机遇大于风险，具体操作上则需更加灵活，建议利用远月合约进行滚动操作。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 国内稳增长政策继续出台。宏观方面，国新办就宏观经济形势和政策举行发布会，要点包括中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变；发改委将审慎出台收缩性、抑制性举措，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业政策；发改委将抓紧出台政策，全面取消制造业领域外资准入限制措施。海外方面，美国上周初请失业金人数低于预期，且创2022年9月底以来新低。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 成交小幅放量。现货市场，A股三大指数低开下挫，午后权重板块拉升带动反攻，主要指数均收涨，但两市仍有超3500只个股下跌。行业方面，板块指数涨跌互现，BC电池和PEEK材料概念走强，通信、美容护理、电力设备领涨，社会服务、综合、钢铁行业领跌。两市成交金额较前期放量至8600亿元上方，北向资金小幅净流出7亿元。美股方面，台积电业绩指引乐观，带动芯片股强势反弹，美国三大股指全线收涨，纳指涨1.35%。 期指大幅增仓。期货市场，当月合约于周五交割，预计基差将收敛；当日股指期货活跃度明显提升，持仓量均有大幅增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国家税务总局：2023年组织各项税费收入31.7万亿元（已扣除出口退税，未扣除出口退税为33.5万亿元），其中，税收收入15.9万亿元，社保费收入8.2万亿元。2023年数实融合加快推进，数字经济核心产业销售收入占全部销售收入比重达12.1%。增值税发票数据显示，2023年，数字经济核心产业销售收入同比增长8.7%，较2022年提高2.1个百分点；全国企业采