股指期货日报：股指延续调整，期指增仓

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国就业数据超预期火爆，降息预期跟随变化，龙头公司财报分化，美国三大股指收盘涨跌不一，道指收涨。国内多地楼市限购政策继续松绑，上海、苏州加入优化行列，关注地产销售数据。股指把握超跌反弹机会，节前资金趋于谨慎，难有趋势性行情，建议利用远月合约进行滚动操作。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 楼市政策继续松绑。宏观方面，继上周广州优化限购政策，本周多地楼市限购政策继续松绑，上海自1月31日起，满足要求的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房；苏州全面取消住房限购，购买新房、二手房不做购房资格审核，新房限售政策仍为两年。海外方面，美国2023年12月JOLTs职位空缺为902.6万人，创2023年9月以来新高，高于预期的875万人。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数延续调整。现货市场方面，A股主要指数延续回调，尾盘跌幅扩大，创业板指跌破1600点，创2019年8月以来新低，市场再现普跌行情，两市共5000只个股下跌。行业方面，所有板块收跌，电子、传媒、房地产领跌，7个行业跌幅超3%。市场情绪低迷，两市成交额回落至6636亿元，北向资金尾盘转为净流入，当日净买入17亿元。国务院国资委印发《关于优化中央企业资产评估管理有关事项的通知》，首次提出中央企业应当对资产评估项目实施分类管理，要求中央企业确定重大资产评估项目划分标准，对重大资产评估项目管理提出一系列有针对性的管控要求；明确8类可以不进行资产评估的情形。美股方面，龙头公司财报分化，通用销售和利润高于预期，UPS全年指引低于预期，美国三大股指收盘涨跌不一，道指收涨。 期指增仓。期货市场方面，股指期货基差小幅回落，IM基差水平处在极低水平；期指成交量和持仓量均有所增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点..................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点......................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点..............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无..............................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元...............................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元..........................................................................................................................................................6图8:IF基差丨单位：点...................................................................................................................................................................7图9:IH基差丨单位：点..................................................................................................................................................................7图10:IC基差丨单位：点................................................................................................................................................................7图11:IM基差丨单位：点...............................................................................................................................................................7 表1：国内主要股票指数日度表现................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量....................................................................................................................................................7表6：股指期货跨期价差................................................................................................................................................................8 要闻 1.国家统计局：2023年文化企业发展持续回升向好，文化服务业支撑作用增强，文娱休闲行业快速恢复，文化新业态行业带动效应明显，文化企业经营效益持续提升。2023年全国规模以上文化企业实现营业收入129515亿元，同比增长8.2%。 2.生态环境部：2024年将全力抓好八大重点任务，积极推进美丽中国先行区建设、持之以恒打好污染防治攻坚战、积极推动绿色低碳高质量发展、