股指期货日报：期指大幅减仓 价差变化出现分离

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 期指大幅减仓 价差变化出现分离 总结与操作建议： 股指在连续长阳之后进行短期震荡修正，但成交量维持在近期高位。期指市场结构出现分化，在震荡的行情中成交量大幅减少，并且开始出现了移仓迹象。价差结构中，IF基本保持不变，而IH价差增大IC价差收缩，显示在震荡行情中中小盘股票或将存在更多机会。短期依靠两会题材炒作沪指又进一步上攻3000的可能，但中线并不看好。套保单可日内波段操作太高点位重心，投机多单宜在沪深300指数3000一线轻仓多单。 评级：上涨 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 CIIA 执业编号：F3009863 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2016年3月3日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3050.39 3078.44 3040.25 3058.42 0.23 1.25 17310574400 IF当月 3010.00 3034.80 2998.20 3008.60 3009.00 0.21 0.21 1.22 20460.00 37040 -1685.00 IF次月 2953.80 2979.60 2940.60 2950.80 2951.40 0.18 0.18 1.32 977.00 1919 366.00 IF当季 2837.00 2864.60 2829.60 2836.00 2838.60 0.05 0.05 1.23 946.00 5236 -37.00 IF下季 2684.60 2714.40 2672.20 2692.60 2690.80 0.60 0.60 1.58 499.00 3230 86.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2043.37 2057.16 2031.54 2053.27 0.48 1.25 4547667100 IH当月 2028.00 2038.20 2012.80 2027.80 2022.60 0.32 0.06 1.25 7326 15480 -456 IH次月 1998.20 2011.80 1987.20 1998.60 1994.20 0.25 0.03 1.23 492 1380 81 IH当季 1938.40 1955.00 1926.40 1937.40 1932.80 0.12 -0.11 1.47 369 2202 107 IH下季 1879.00 1886.20 1860.40 1871.00 1866.60 0.17 -0.06 1.38 77 817 3 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 5757.36 5872.92 5745.62 5776.98 0.41 2.21 12852736000 IC当月 5588.00 5736.00 5582.00 5603.80 5636.00 0.48 1.06 2.76 15720 20055 -582 IC次月 5419.40 5558.40 5406.80 5423.00 5451.80 0.31 0.84 2.81 885 1398 132 IC当季 5098.80 5203.00 5068.00 5068.00 5108.80 -0.31 0.49 2.65 872 2707 39 IC下季 4678.80 4787.40 4658.60 4658.60 4696.40 -0.27 0.54 2.75 532 2162 -68 请务必阅读最后重要事项 第2页 0.0563-0.21910.4990-1.17751.2704-0.2274-0.40410.90670.13580.53160.22080.13560.4240-0.09480.6389-0.08590.5712-0.32760.35680.26340.12320.0554-0.0987-0.04560.8905-0.11660.07820.2312农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -100.000.00100.00200.00300.00400.00500.00IF基差走势近月远月当季下季 -50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -200.000.00200.00400.00600.00800.001000.001200.001400.00IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 0500010000150002000025000300002500.00 002600.00 002700.00 002800.00 002900.00 003000.00 003100.00 002016-01-272016-02-27IF成交IF总成交（右轴）沪深300 36000380004000042000440004600048000500002500.00 002600.00 002700.00 002800.00 002900.00 003000.00 003100.00 003200.00 002016-01-272016-02-27IF持仓IF总持仓沪深300 0200040006000800010000120001500.00 001600.00 001700.00 001800.00 001900.00 002000.00 002100.00 002016-01-272016-02-27IH成交IH总成交（右轴）上证50 05000100001500020000250001500.00 001600.00 001700.00 001800.00 001900.00 002000.00 002100.00 002016-01-272016-02-27IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 05000100001500020000250005000.00 005200.00 005400.00 005600.00 005800.00 006000.00 006200.00 002016-01-272016-02-27IC成交IC总成交（右轴）中证500 21000220002300024000250002600027000280005000.00 005200.00 005400.00 005600.00 005800.00 006000.00 006200.00 002016-01-272016-02-27IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。