汽车行业周报：23年我国汽车销量突破3000万，特斯拉中国车型降价

——汽车与零部件行业周报（2024.1.8-2024.1.12） 汽车板块涨跌幅-0.14%，子板块中商用车表现最佳。过去一周，沪深300涨跌幅为-1.35%，申万汽车涨跌幅为-0.14%，在31个申万一级行业中排名第9。子版块中，商用车+1.85%、汽车零部件-0.15%、乘用车-0.35%、摩托车及其他-0.42%、汽车服务-2.37%。 分析师:李煦阳E-mail:lixuyang@shzq.comSAC编号:S0870523100001联系人:刘昊楠E-mail:liuhaonan@shzq.comSAC编号:S0870122080001 行业涨幅前五位公司为光洋股份、宇通客车、晋拓股份、神驰机电、万 丰 奥 威 ， 涨 幅 分 别 为+33.55%/+15.07%/+10.18%/+10.07%/+10.06%；行业跌幅前五位公司为大地电气、建邦科技、同心传动、泰 德 股 份 、 华 阳 变 速 ，跌幅 分 别 为-21.21%/-20.22%/-20.05%/-19.87%/-18.63%。 ◼本周关注 根据中汽协，2023年我国汽车产销量分别为3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高。 新 能 源 汽 车 ：2023年12月 新 能 源 汽 车 销 量119.1万 辆 ， 同 比+46.4%，市场占有率达到37.7%；2023全年销量949.5万辆，同比+37.9%，市场占有率达到31.6%。 出口：2023年12月汽车出口49.9万辆，环比+3.5%、同比+54.3%；2023年累计出口491万辆，同比+57.9%，其中乘用车出口414万辆、同比+63.7%，商用车出口77万辆、同比+32.2%。2023年12月新能源汽车出口11.1万辆，环比+15.2%、同比+36.5%；2023年累计出口120.3万辆，同比+77.6%。 我们认为，中国汽车市场将继续保持稳中向好，据中汽协预计，2024年汽车销量增速在3%以上，总销量将超过3100万辆。 1月12日，特斯拉中国官网显示，特斯拉Model 3后轮驱动焕新版售价由25.99万元下调1.55万元，降至24.59万元；Model 3长续航焕新版售价下调1.15万元至28.59万元。Model Y后驱版下调7500元至25.89万元；Model Y长续航版降价6500元至29.99万元。 《比亚迪23年销量突破300万，行业地位稳固》——2024年01月10日 《小米SU7首次亮相，华为M9正式上市》——2024年01月03日 我们认为，特斯拉为应对愈发激烈的竞争环境，尤其在23Q4纯电动车销量被比亚迪赶超的情况下，选择通过降价维持在中国市场的竞争力，预计2024年我国汽车市场价格战仍将延续。 《理想汽车发布OTA 5.0，关注智能驾驶》——2023年12月19日 ◼投资建议 1）整车建议关注发力混动和海外市场的标的：长安汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车； 2）零部件建议关注： ①汽车智能化相关标的：伯特利、保隆科技；②汽车轻量化相关标的：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、万丰奥威、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具；③其他零部件相关标的：豪能股份、隆盛科技、大业股份、银轮股份。 ◼风险提示 新车型上市表现不及预期；供应链配套不及预期；零部件市场竞争激烈化。 目录 1行情回顾.....................................................................................42行业数据跟踪..............................................................................62.1月度产销数据（2023年12月）......................................62.2本周日均汽车零售/批发量................................................72.3原辅材料价格....................................................................83一周行业/重点公司动态..............................................................93.1一周行业主要动态............................................................93.2一周重点公司动态............................................................94周度新车上市............................................................................115投资建议...................................................................................116风险提示...................................................................................11 图 图1：申万一级行业涨跌幅比较.............................................4图2：汽车月度销量（单位：万辆、%）...............................6图3：乘用车月度销量（单位：万辆、%）...........................6图4：商用车月度销量（单位：万辆、%）...........................6图5：汽车出口月度数据（单位：万辆、%）.......................7图6：新能源车出口月度数据（单位：万辆、%）................7图7：新能源汽车月度销量（单位：万辆，%）....................7图8：新能源汽车渗透率（单位：%）..................................7图9：国内热轧市场价格（元/吨）........................................8图10：国内铝锭市场价格（元/吨）......................................8图11：国内镁锭市场价格（元/吨）......................................8图12：国内顺丁橡胶市场价格（元/吨）...............................8图13：国内天然气市场价格（元/吨）..................................8 表 表1：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................4表2：汽车板块区间涨跌幅统计及估值比较...........................5表3：一周乘用车日均零售/批发量（辆）.............................7表4：1月周度新车上市（2024.1.1-2024.1.5）..................11 1行情回顾 过去一周（2024.1.8-2024.1.12，下同），沪深300涨跌幅为-1.35%，申万汽车涨跌幅为-0.14%，在31个申万一级行业中排名第9，总体表现位于中上游。 资料来源：Wind，上海证券研究所 分子板块看，过去一周，商用车涨幅最大，汽车服务跌幅最大。商用车+1.85%、汽车零部件-0.15%、乘用车-0.35%、摩托车及其他-0.42%、汽车服务-2.37%。 过去一周，行业涨幅前五位公司为光洋股份、宇通客车、晋拓 股 份 、 神 驰 机 电 、 万 丰 奥 威 ， 涨 幅 分 别 为+33.55%/+15.07%/+10.18%/+10.07%/+10.06%；行业跌幅前五位公司为大地电气、建邦科技、同心传动、泰德股份、华阳变速， 跌幅分别为-21.21%/-20.22%/-20.05%/-19.87%/-18.63%。 2行业数据跟踪 2.1月度产销数据（2023年12月） 整体产销数据： 根据中汽协数据，2023年12月汽车销量315.6万辆，环比+6.3%、同比+23.5%；汽车产量307.9万辆，环比-0.5%、同比+29.2%。2023年累计销量3009.4万辆，同比+12%；累计产量3016.1万辆，同比+11.6%。 乘用车/商用车： 2023年12月乘用车销量279.2万辆，环比+7.2%、同比+23.3%；2023全年累计销量2606.3万辆，同比+10.6%。2023下半年，乘用车市场持续走强，消费者购车需求进一步释放，继重迎“金九银十”后，年底再现车市热销现象。 2023年12月商用车销量36.4万辆，环比-0.4%、同比+25.1%；2023年累计销量403.1万辆，同比+22.1%。 资料来源：中汽协，上海证券研究所 资料来源：中汽协，上海证券研究所 出口：2023年12月汽车出口49.9万辆，环比+3.5%、同比+54.3%；2023年累计出口491万辆，同比+57.9%，其中乘用车出口414万辆、同比+63.7%，商用车出口77万辆、同比+32.2%。 2023年12月新能源汽车出口11.1万辆，环比+15.2%、同比+36.5%；2023年累计出口120.3万辆，同比+77.6%。 资料来源：中汽协，上海证券研究所 资料来源：中汽协，上海证券研究所 新能源汽车：2023年12月新能源汽车销量119.1万辆，同比+46.4%，市场占有率达到37.7%；2023全年销量949.5万辆，同比+37.9%，市场占有率达到31.6%。 资料来源：中汽协，上海证券研究所 资料来源：中汽协，上海证券研究所 2.2本周日均汽车零售/批发量 1月1-7日日均汽车零售/批发量同比表现较好。1月第1周乘用车日均零售量5.4万辆，同环比分别+21%/+14%；日均批发量4.7万辆，同环比分别+14%/+3%。 2.3原辅材料价格 据Wind数据，截至2024年1月12日，国内热轧、铝锭、镁锭、顺丁橡胶、天然气价格分别为4030、19150、21780、12300、5330元/吨，较2024年1月5日分别变化-0.74%、-0.88%、-0.91%、0.82%、-9.65%。 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 资料来源：Wind，上海证券研究所 3一周行业/重点公司动态 3.1一周行业主要动态 1）工信部印发国家汽车芯片标准体系建设指南 1月8日，工信部印发国家汽车芯片标准体系建设指南，到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准，明确环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等基础性要求，制定控制、计算、存储、功率及通信芯片等重点产品与应用技术规范，形成整车及关键系统匹配试验方法，满足汽车芯片产品安全、可靠应用和试点示范的基本需要。到2030年，制定70项以上汽车芯片相关标准，进一步完善基础通用、产品与技术应用及匹配试验的通用性要求，实现对于前瞻性、融合性汽车芯片技术与产品研发的有效支撑，基本完成对汽车芯片典型应用场景及其试验方法的全覆盖，满足构建安全、开放和可持续汽车芯片产业生态的需要。（财联社）2）中共中央、国务院：到2027年新增汽车中新能源汽车占比力争达到45% 1月11日，中共中央、国务院发布关于全面推进美丽中