集成电路龙迅股份(688486.SH)发布2024年限制性股票激励计划草案,拟授予的限制性股票数量138.52万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额0.69亿股的2.00%。公司层面考核年度为2024-2026年三个会计年度,在各考核年度的毛利率均满足不低于40%的前提下,以2023年的营业收入为基数,预期增长率目标分别为50%/150%/275%。公司新品布局持续推进,车载SerDes芯片组已成功流片。我们预计公司2023-2025年收入为3.25/4.45/6.72亿元,EPS分别为1.48/1.95/2.90元,以1月16日收盘价101.0元计算,23-25年PE分别为68.3X/51.7X/34.9X,维持“增持-A”评级。