敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2024年1月15日 总量研究 个人养老金基金持续扩容， ETF互联互通名单再丰富 ——基金市场周报20240114 个人养老金基金持续扩容，回顾23年产品表现：2024年1月12日，证监会发布个人养老金基金及销售机构名录，相较上季度新增17只养老金基金和2家销售机构。个人养老金基金发售以来，投资者参与养老金投资的积极度如何？截至2023年11月底，个人养老金账户有57.6亿元资金投资养老目标基金。公募基金季报中披露了养老目标基金Y份额的发售情况，截至2023年9月30日，个人养老金Y份额合计发售规模为51.87亿元，相对于2022年底保有量增幅为159%。回看2023年，个人养老金基金表现如何？截至2023年12月31日，成立满一年的133只个人养老金基金收益中位数为-3.88%，最大回撤中位数为9.10%。从收益分布情况来看，成立满一年且2023年收益率超2%的两只个人养老金基金为华夏保守养老Y、平安稳健养老一年Y，业绩表现突出。2023年养老目标基金整体业绩表现不佳，主要受基础市场短期波动影响，但与其他权益类基金相比，养老目标基金整体业绩表现相对稳定。 ETF互联互通迎来开通以来第6次扩容，11只ETF于2024年1月15日纳入互联互通标的。2024年1月12日，港交所发布沪股通、深股通证券名单更改公告，11只沪深交易所上市的ETF于2024年1月15日纳入互联互通标的。其中宽基ETF包括景顺长城创业板50ETF、博时创业板ETF、广发科创50ETF、上证综指ETF，行业ETF包括华夏中证人工智能主题ETF、国泰中证动漫游戏ETF、国泰中证钢铁ETF，Smart Beta ETF包括红利低波、景顺长城中证红利低波动100ETF，主题ETF包括南方中证长江保护主题ETF、易方达中证长江保护主题ETF，境外投资者的选择进一步丰富。 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2024.1.8-2024.1.12）国内权益市场指数持续下行，美股表现突出。行业方面，本周美容护理、电力设备、商贸零售行业涨幅居前，电子、计算机、通信行业跌幅居前。基金市场方面，本周纯债型基金表现相对占优，股混基金延续下跌。 基金产品发行情况：本周基金发行市场维持低温，国内市场新成立8只股混基金，合计发行份额为16.73亿份。其中股票型4只、混合型4只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周周期主题基金逆势上涨，TMT主题基金大幅下跌。截至2024年1月12日，本周新能源、周期、消费、金融地产、行业均衡、行业轮动、医药、国防军工、TMT行业主题基金涨跌幅分别为2.21%、-0.27%、-0.50%、-1.32%、-1.48%、 -1.59%、-1.94%、-3.26%、-3.76%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.42%，资金净流入103.15亿元。宽基ETF方面，本周大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入86.53亿元。行业ETF方面，本周新能源主题ETF资金净流入明显，合计流入4.98亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位边际趋暖，石油石化、公用事业、电子板块受资金青睐。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位，和实际仓位存在差异。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 3,0003,5004,0004,5005,0005,5006,000沪深300 数据来源：Wind, 光大证券研究所，数据截至：2024年1月12日 相关研报 周期主题基金逆势上涨，ETF资金流入双创板块——基金市场周报20240107 基金年度业绩榜单出炉，2023年市场热点回顾——基金市场周报20231231 大盘宽基ETF百亿净流入，医药、电子获主动资金增配——基金市场周报20231224 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先——基金市场周报20231217 公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF——基金市场周报20231119 三季度基金代销规模环比下滑，券商渠道逆势大幅扩张——基金市场周报20231112 TMT主题基金领涨，大盘宽基ETF资金净流入——基金市场周报20231105 主动偏股仓位基本持平，顺周期板块颇受青睐——2023Q3基金季报分析暨基金市场周报20231029 行业主题基金持续走弱，红利ETF资金稳步流入——基金市场周报20231020 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 基金市场动态 ................................................................................................................... 5 1.1、 个人养老金基金持续扩容，回顾23年产品表现 .................................................................................... 5 1.2、 ETF互联互通迎来第6次扩容，11只ETF纳入互联互通标的 ............................................................... 7 2、 市场表现综述 ................................................................................................................... 8 2.1、 大类资产表现 ......................................................................................................................................... 8 2.2、 行业指数表现 ......................................................................................................................................... 8 2.3、 基金市场表现 ......................................................................................................................................... 9 3、 基金产品发行情况 ............................................................................................................ 9 3.1、 新成立基金 ............................................................................................................................................. 9 3.2、 新发行基金 ........................................................................................................................................... 10 3.3、 待发行基金 ........................................................................................................................................... 11 3.4、 基金报会和审批 ................................................................................................................................... 11 4、 基金产品表现跟踪 ........................................................................................................... 12 4.1、 主动权益型基金 ................................................................................................................................... 12 4.2、 股票被动指数型基金 ............................................................................................................................ 13 4.3、 纯债型基金 ........................................................................................................................................... 14 4.4、 混合债券型基金 ................................................................................................................................... 14 4.5、 REITs基金 ............................................................................................................................................ 15 5、 ETF市场跟踪 ................................................................................................................. 16 6、 基金仓位高频监控 ............................................................