原油、沥青日报

原油、沥青日报 摘要 能源化工研究中心 原油： 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 【行情复盘】 今日国内SC原油高开震荡，主力合约收于558.10元/桶，3.62%，持仓量-1031手。 【重要资讯】 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2024年01月10日星期三 1、EIA短期能源展望报告：2024年全球原油需求增速预期上调5万桶/日至139万桶/日，此前预期为134万桶/日。EIA短期能源展望报告：预计2024年美国原油产量为1321万桶/日，此前预期为1311万桶/日。预计2024年WTI原油价格为77.99美元/桶，此前预期为78.07美元/桶。预计2024年布伦特价格为82.49美元/桶，此前预期为82.57美元/桶。 2、据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输量平均为328万桶/日，比5月和6月海运出口量低30万桶/日（俄罗斯曾承诺在2023年底之前将石油出口量减少30万桶/日，以示对沙特的声援）。在11月底举行的最近一次欧佩克+会议上，俄罗斯表示将在2024年第一季度把出口量减少幅度提高到50万桶/日，而2024年第一周的平均出口量为328万桶/日，比2023年5-6月减少了30万桶/日，比截至12月31日的前一周减少了50万桶/日。截至1月7日的四周内，俄罗斯原油出口平均水平为334万桶/日，比5-6月水平低约24.5万桶/日。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 3、运费的飙升促使亚洲原油买家将更多采购转向中东原油，从而提振了现货市场价格。交易商表示，船舶预订量激增导致海运成本飙升，使得长途运输的原油（如美国原油）对亚洲消费者来说过于昂贵，导致买家转向波斯湾现货桶装原油，推高了货运溢价。【市场逻辑】 EIA上调今年石油需求预期，同时沙特强调将维护市场稳定，一季度产油国低产支持原油供需基本面，而红海局势反复仍将扰动油市。 【交易策略】 SC原油跌后反弹，目前盘面底部有支撑，但上方同样存在技术阻力，后市向上空间要看产油国减产执行情况及消息面演变。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日国内沥青期货窄幅震荡，主力合约收于3633元/吨，0.06%，持仓量-19341手。 现货市场：今日国内沥青现货市场整体持稳，部分地区价格小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3780元/吨，山东3 原油、沥青日报 期货研究院 480元/吨，华南3790元/吨，西北4075元/吨，东北3925元/吨，华北3510元/吨，西南4060元/吨。 【重要资讯】 1、供给方面：国内沥青供给小幅增长。根据隆众资讯的统计，截止2024-1-10日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为31%，环比增加1.6%。而根据隆众对96家企业跟踪，2024年1月份国内沥青总计划排产量为229.6万吨，环比减少17.7万吨或7.16%，同比去年1月份实际产量增加42.5万吨或22.7%。 2、需求方面：近期国内多地气温较往年偏高，利于公路项目施工，南方等地仍有项目赶工需求，而北方地区刚需结束，市场需求主要以执行合同入库为主。 3、库存方面：近期国内沥青炼厂库存及社会库存均有所增长。根据隆众资讯的统计，截止2024-1-8当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为85.6万吨，环比增长2.7万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为117.3万吨，环比增加8.5万吨。 【市场逻辑】 原油反弹支撑沥青走势，同时沥青现货供需面矛盾有限。【交易策略】 沥青盘面短线趋弱，但在成本偏强下，沥青盘面向下空间有限，短线将企稳震荡。 一、市场数据...........................................................................................................................................21、原油市场数据.....................................................................................................................................22、沥青市场数据.....................................................................................................................................2二、原油市场要闻综述.............................................................................................................................2三、沥青市场要闻综述.............................................................................................................................2四、原油及沥青市场数据跟踪..................................................................................................................3五、原油期权...........................................................................................................................................71、成交与持仓分析..................................................................................................................................72、波动率................................................................................................................................................73、期权策略............................................................................................................................................8 一、市场数据 1、原油市场数据 2、沥青市场数据 二、原油市场要闻综述 1、EIA短期能源展望报告：2024年全球原油需求增速预期上调5万桶/日至139万桶/日，此前预期为134万桶/日。EIA短期能源展望报告：预计2024年美国原油产量为1321万桶/日，此前预期为1311万桶/日。预计2024年WTI原油价格为77.99美元/桶，此前预期为78.07美元/桶。预计2024年布伦特价格为82.49美元/桶，此前预期为82.57美元/桶。 2、据油轮跟踪数据周二显示，俄罗斯2024年第一周原油海上出口量与其在欧佩克+协议中承诺水平一致。数据显示，1月1日至1月7日期间，俄罗斯原油运输量平均为328万桶/日，比5月和6月海运出口量低30万桶/日（俄罗斯曾承诺在2023年底之前将石油出口量减少30万桶/日，以示对沙特的声援）。在11月底举行的最近一次欧佩克+会议上，俄罗斯表示将在2024年第一季度把出口量减少幅度提高到50万桶/日，而2024年第一周的平均出口量为328万桶/日，比2023年5-6月减少了30万桶/日，比截至12月31日的前一周减少了50万桶/日。截至1月7日的四周内，俄罗斯原油出口平均水平为334万桶/日，比5-6月水平低约24.5万桶/日。 3、运费的飙升促使亚洲原油买家将更多采购转向中东原油，从而提振了现货市场价格。交易商表示，船舶预订量激增导致海运成本飙升，使得长途运输的原油（如美国原油）对亚洲消费者来说过于昂贵，导致买家转向波斯湾现货桶装原油，推高了货运溢价。 三、沥青市场要闻综述 今日国内沥青现货市场整体持稳，部分地区价格小幅调整。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3780元/吨，山东3480元/吨，华南3790元/吨，西北4075元/吨，东北3925元/吨，华北3510元/吨，西南4060元/吨。 供给方面，国内沥青供给小幅增长。根据隆众资讯的统计，截止2024-1-10日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为31%，环比增加1.6%。而根据隆众对96家企业跟踪，2024年1月份国内沥青总计划排产量为229.6万吨，环比减少17.7万吨或7.16%，同比去年1月份实际产量增加42.5万吨或22.7%。 需求方面，近期国内多地气温较往年偏高，利于公路项目施工，南方等地仍有项目赶工需求，而北方地区刚需结束，市场需求主要以执行合同入库为主。 库存方面，近期国内沥青炼厂库存及社会库存均有所增长。根据隆众资讯的统计，截止2024-1-8当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为85.6万吨，环比增长2.7万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为117.3万吨，环比增加8.5万吨。 四、原油及沥青市场数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺，方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、原油期权 1、成交与持仓分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 2、波动率 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 3、期权策略 消息面扰动令油价短线大跌，但整体向下空间预计有限，产油国减产将对油价形成底部支撑。期权操作上，建议前期卖出的原油看涨期权适当了结。 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个