每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月11日 www.EmperorCapital.com 1 市場觀望美國CPI及中國信貸數據 SEC批准比特幣ETF 今日焦點 1) 美國12月核心CPI即将公布，同比升幅料創逾兩年半最低，市場憧憬降息，科技股續領漲。美國SEC批准比特幣ETF，比特幣站上4.7萬美元。美國原油庫存意外增加削弱了近期紅海局勢不穩的影響，油價走低。內地方面，國務院副總理何立峰承諾提升跨境投融資便利度，唯市場反應較冷淡，人民幣續跌，市場觀望內地信貸數據。投資者取態審慎，料恆指在萬六左右反覆。 2) SEC批准比特幣現貨ETF上市，留意港股相關概念如BC科技(00863)、美圖(01357)、南方比特幣(03066)。乘聯會發布2023年1-12月新能源廠商零售銷量排行榜，比亞迪(01211)、特斯拉中國、廣汽埃安分別以35.0%、7.8%、6.3%的零售份額位居前三。越秀交通基建(01052)公布運營資料，附屬公司項目廣州北二環高速當月路費收入人民幣9652.7萬元，同比增長39.6%；虎門大橋當月路費收入人民幣8801萬元，同比增長65.1%。 市況回顧 市場靜候美國公布重磅通脹數據，納指四連陽，標普收漲0.57%，道指收漲170.57點或0.45%。龍頭科技股多數上漲，微軟漲近2%創歷史新高。美元指數小幅回落，離岸人民幣盤中跌超百點，納斯達克金龍中國指數（HXC）收跌0.7%。 市場情緒低迷。A股繼續走低，滬指跌0.54%，深證成指跌0.55%，創業板指跌0.43%。大市成交約6470億元人民幣。光伏設備、乳業股走升。恆指收跌約93點，國指及恆生科技指數分別跌0.52%及0.76%。大型科技股漲跌不一，美團反彈1.7%。航運港口股續跌，中遠海控挫逾5%。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 16,097 16,247 16,036 -93 -0.57 20,079 恒生科技指數 3,428 3,477 3,407 -26 -0.76 4,550 上海綜合指數 2,878 2,903 2,870 -16 -0.54 3,291 深圳綜合指數 8,923 9,035 8,858 -49 -0.55 11,184 道瓊斯工業平均指數 37,696 37,741 37,524 171 0.45 納斯達克綜合指數 14,970 14,998 14,843 112 0.75 標普500指數 4,783 4,791 4,756 27 0.57 德國DAX指數 16,690 16,754 16,655 1 0.01 日經225指數 34,442 34,539 33,886 679 2.01 VIX恐慌指數 12.7 13.0 12.7 -0.1 -0.55 紐約油價 71.4 73.6 71.0 -0.9 -1.20 黃金 2,024.4 2,040.2 2,020.5 -5.8 -0.29 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌(%) 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 16,154 16,295 16,069 -0.39 93,202 136,519 57 21,259 恒指下月 16,218 16,360 16,144 -0.40 1,420 2,515 121 21,259 國期即月 5,439 5,497 5,409 -0.37 88,138 318,444 18 7,189 國期下月 5,462 5,515 5,434 -0.40 2,180 12,101 41 7,217 科指即月 3,442 3,487 3,414 -0.49 59,988 225,094 14 4,427 科指下月 3,456 3,497 3,432 -0.55 92 2,165 28 4,442 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對港股收市價 升跌(%) 5 匯控 62.90 63.56 1.04 52.10 700 騰訊 280.20 280.17 -0.01 362.40 939 建行 4.52 4.50 -0.35 5.84 1398 工行 3.68 3.66 -0.56 4.71 1299 友邦 62.45 62.50 0.08 80.90 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 4.021 0.015 0.022 德國10年期國債 2.212 0.023 0.188 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月11日 www.EmperorCapital.com 2 股份評析 滔搏(6110.HK)較同業具防守性 隨耐克、阿迪達斯等國際品牌去庫存進展良好，在中國的銷售有所改善，作為代理商的滔博，整固後有望反彈，可關注。 滔博上年三季度零售及批發業務之總銷售金額按年同比錄得10-20%低段增長，高於市場預期。主要得益於上季新產品較高的售罄率，以及非主力品牌復甦提速。公司整體庫存改善，11月庫銷比略低於4個月，三季度零售折扣亦改善。 截至2023年11月底，直營門店毛銷售面積較上季末增加0.5%，同比降幅收窄至1.7%，反映滔博的銷售面積開始回歸擴張勢態。 滔博此前將中期派息比率由70%提升至74%，當前股息率逾6厘，市盈率約18倍，較同業更具防守性。建議HK$5.9買入，上望HK$7.4，跌破HK$5.3止蝕。 前收市價：HK$5.93 圖一：日線圖 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月11日 www.EmperorCapital.com 3 企業、金融市場訊息  中國風險投資交易規模降至四年低點，副總理何立峰承諾將提升跨境投融資便利度。  莎莎國際(00178)公布，截至去年12月底止第三季度，營業額按年上升36.7%至11.82億元(人民幣·下同)，其中線下銷售增加35.7%至9.51億元，線上銷售則增加41.2%至2.32億元。  裕元集團(00551)公布，去年累計綜合經營收益淨額78.9億元(美元‧下同)，按年跌12%。單計去年12月，綜合經營收益淨額6.4億元，按年升1.6%。  世茂集團(00813)公布，2023年集團的累計合約銷售總額約爲人民幣428.2億元，同比降50.5%；集團的累計合約銷售總面積約爲295萬平方米。全年的平均銷售價格爲每平方米人民幣14,532萬元。  越秀交通基建(01052)公布，虎門大橋11月路費收入8801萬元人民幣，同比增長65.1%。  乘聯會發布2023年1-12月新能源廠商零售銷量排行榜，比亞迪汽車、特斯拉中國、廣汽埃安分別以35.0%、7.8%、6.3%的零售份額位居前三。 上日10大成交滬港通股份(南向資金凈流入22.88億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 600519 貴州茅台 516.9百萬 718.5百萬 1235.4百萬 601012 隆基綠能 332.4百萬 528百萬 860.4百萬 601127 賽力斯 371.3百萬 367.4百萬 738.8百萬 601888 中國中免 321.5百萬 389.6百萬 711百萬 603259 藥明康德 413.2百萬 204百萬 617.2百萬 700 騰訊控股 606.9百萬 709.7百萬 1316.6百萬 3690 美團－Ｗ 545.3百萬 322.5百萬 867.8百萬 939 建設銀行 438.5百萬 53.1百萬 491.7百萬 941 中國移動 351.2百萬 134.2百萬 485.5百萬 883 中國海洋石油 237.3百萬 199.2百萬 436.4百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交深港通股份(南向資金凈流入15.95億) 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣) 賣出金額 (人民幣) 滬港通成交額 (人民幣) 300750 寧德時代 589.9百萬 459.3百萬 1049.2百萬 2714:SZ 牧原股份 366.7百萬 466百萬 832.7百萬 2475:SZ 立訊精密 297.8百萬 455.3百萬 753.1百萬 300274 陽光電源 412.6百萬 211.7百萬 624.3百萬 2594:SZ 比亞迪 221.3百萬 380.4百萬 601.6百萬 700 騰訊控股 383.4百萬 1090.6百萬 1474百萬 2800 盈富基金 815.8百萬 48.7千 815.9百萬 3033 南方恒生科技 688.2百萬 1百萬 689.2百萬 3690 美團－Ｗ 261.5百萬 251.7百萬 513.2百萬 941 中國移動 133.7百萬 262.3百萬 396百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 %) 變幅(%) 成交額 700 騰訊控股 280.2 -1.20% 53.67億 9988 阿里巴巴－ＳＷ 69.3 -0.65% 36.59億 3690 美團－Ｗ 71.75 1.70% 32.47億 2800 盈富基金 16.25 -0.55% 27.86億 1299 友邦保險 62.45 -1.81% 18.80億 3033 南方恒生科技 3.36 -0.94% 13.79億 2828 恒生中國企業 54.88 -0.65% 13.17億 2269 藥明生物 28 6.26% 12.26億 939 建設銀行 4.52 0.00% 11.81億 2015 理想汽車－Ｗ 125.2 -4.43% 11.75億 資料來源：彭博 上日5大升幅及跌幅股份 代號 股票名稱 收市價 變動率(% 成交額 115 鈞濠集團 0.154 54.00% 90.46萬 974 中國順客隆 2.35 53.60% 4.01百萬 1259 未來發展控股 0.044 46.67% 1.32百萬 2994 豐盛控股（舊） 0.98 40.00% 0 1718 宏基集團控股 1.65 34.15% 2.91百萬 9608 宋都服務 0.24 -54.72% 4.10千萬 1280 奇點國峰 0.55 -49.07% 3.49百萬 8565 智傲控股股權 0.055 -36.05% 1.75萬 117 天利控股集團 0.275 -31.25% 1300 8148 悟喜生活 0.022 -26.67% 24.58萬 資料來源：彭博 每曰財經評論 每日財經評論 2024年1月11日 www.EmperorCapital.com 4 恆生指數成份股表現 代號 股票名稱 收市價 (港元 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 代號 股票名稱 收市價 (港元) 升跌 (%) 成交量 (萬) 市盈率 (倍) 1 長和 40.80 -0.61 264 5.4 2015 理想汽車 125.20 -4.43 927 33.9 2 中電控股 62.80 -0.95 115 14.6 2020 安踏體育 71.30 1.06 432 20.3 3 香港中華煤氣 5.90 -0.34 1,273 19.8 2269 藥明生物 28.00 6.26 4,447 25.7 5 匯豐控股 62.90 -0.87 1,405 5.8 2313 申洲國際 75.70 2.30 205 24.2 6 電能實業 44.55 -0.11 261 16.5 2318 中國平安 31.70 -1.55 3,387 5.4 11 恒生銀行 85.45 -1.21