2024 全球金融服务监管展望 ContentsIntroduction新的审慎发展决议和复苏董事会和管理层监督监督有效性金融数字化和人工智能的更多使用数字资产生态系统环境、社会和治理消费者影响金融犯罪业务弹性联系人2 Introduction政治和经济问题正在为 2024 年的金融服务监管机构创造一个更加复杂的环境。在过去几年中，美国和中国之间的外交关系不断恶化，乌克兰战争，中东冲突和非洲紧张局势可能预示着更大的金融隔离。许多国家正在以遵循国家议程的方式管理数据，技术和气候问题，并为这种复杂性增加了层次。在某些情况下 ， 压力可能会迫使组织变得更加专注并与一组市场保持一致。与此同时 ， 不确定的经济前景 — — 一些司法管辖区的能源成本上升和顽固的通货膨胀 ， 这可能导致更高的客户债务水平 — — 正在引发对 2024 年资产质量的质疑。几家备受瞩目的银行倒闭也导致对金融服务公司和监管机构的审查增加。这些挑战影响了 2024 年的监管前景。今年 ， 我们强调了由事件和长期监管利益共同驱动的九个优先主题。由于最近的市场事件 ， 包括审慎 ， 解决和恢复 ， 董事会和管理层的监督以及监督有效性 ， 监管和监督重点已经提高。其他优先事项包括消费者影响 ， 环境 ， 社会和治理 （ ESG ） ， 数字资产 ， 金融数字化 （ 支付和人工智能或 AI ） ， 金融犯罪和运营弹性。我们强调了公司在 2024 年确定的优先事项方面应该把注意力集中在哪里。3 新审慎事态发展在 2023 年银行业动荡之后，当局将重新调整监管和监管方法。最近的事件突显了在市场情绪紧张的时候，即使审慎要求似乎得到满足，对行为和声誉方面存在重大挑战的公司的生存能力也会受到威胁。尽管全球当局没有表现出任何向零失败制度迈进的意图，但他们可能需要重新评估非系统性机构失败引起的传染风险，同时管理伴随政府和纳税人支持的潜在道德风险。全球监管机构将探讨如何应对加速的存款外流速度- 由于技术和社交媒体 - 在压力较大的银行。事后看来，一些流动性监管和大多数内部流动性压力测试并没有充分反映技术的变化，这些变化影响了消费者的行为，并提高了客户和产品的数字运行速度。除了流动性和其他指标的持续报告外，我们预计公司将看到更复杂且可以说是深思熟虑的方法来应对包含文化和其他非财务风险考虑因素的压力测试方案。此外 ， 美国监管机构通过现金流建模和有关存款流出 ， 存款分割以及资产货币化和测试的内部假设 ， 再次强调对流动性风险管理的关注。4 压力测试更多银行将被纳入压力测试 ：•欧盟 ： 2023 年欧洲银行业管理局 （ EBA ） 压力测试比过去增加了 20 家银行 ，1 并介绍了自上而下的净手续费和佣金收入 （ NFC ） 要素 ， 并详细分析了银行的行业风险。•英国 ： 英格兰银行正在考虑在 2024 年测试更多银行。2它将在 2024 年进行基于桌面的压力测试练习 ， 而不是年度周期性情景 （ ACS ） 测试 ， 但打算在 2025 年恢复 ACS 格式。3未来的压力测试将演变或增强 ， 以包括其他主题 ， 风险和参与者 ：•欧盟 ： EBA 可能会在 2025 年压力测试中引入补充比例考虑因素。它还将开发和执行 （ 定期 ） 气候压力测试。4•欧盟 ： 欧洲中央银行 （ ECB ） 将于 2024 年启动欧洲银行的压力测试 ， 以测试其网络弹性。5•英国 ： 英格兰银行正在启动其首个全系统的金融部门压力测试 ， 该测试将不仅包括银行 ， 还包括非银行金融机构 ， 例如保险公司 ， 中央交易对手和各种基金。调查结果预计将于 2024 年发布。6•澳大利亚审慎监管局 （ APRA ） 宣布将开发跨行业压力测试框架。7•美国 ： 虽然美国 2023 年压力测试是在银行危机之前设计的 ， 但拥有大量交易业务和商业房地产市场敞口的银行也是一个令人担忧的问题。 2023 年 7 月 ， 美联储呼吁进行压力测试 ， 以更好地捕捉风险 ， 并测试更广泛的风险。8•全球 ： 金融稳定委员会 （ FSB ） 宣布将制定并运行全球银行压力测试。9最终，公司可以看到一些有针对性的变化，对无保险存款的流出利率和围绕货币化的定性语言 ； 公司应该进一步理解这个主题，特别是在潜在的脆弱性方面。但是，流动性覆盖率的实际变化可能很小，而且时间范围很长。公司需要更多地考虑的一个领域是特定的压力情景。此外，对于小型银行的适用范围也存在疑问 - 例如，在美国，相当于巴塞尔协议的标准可以扩展到资产为 100 亿美元的银行。公司应该集中注意力的地方 ：•预计监管机构将加强对包括风险敞口在内的审慎问题的审查。•准备更严格的场景和压力测试。•在这些问题上积极与监管机构合作。参与始终很重要 ， 但是 ， 在审查日益严格的时候 ， 它可以建立信誉。5 解决和恢复尽管早于全球金融危机 （ GFC ），但 “太大而不能倒闭 ” （ TBTF ） 的银行概念在危机之后变得普遍。主要司法管辖区的监管机构致力于解决 TBTF 的主要问题，消除对政府支持的期望，进而保护公共资金。当局制定了一个更有效解决的国际框架，直接针对具有系统重要性的金融机构倒闭的影响。在金融稳定委员会 （ FSB ） 的总损失吸收能力 （ TLAC ） 原则和条款说明书的指导下，监管机构。全球系统重要性银行 （ G - SIBs ） 利用 GFC 之后的监管共识 ， 除了解决方案规划要求外 ， 还对解决方案中的损失吸收资源提出了最低要求。除了这些决议改革之外 ， 巴塞尔银行监管委员会通过巴塞尔 III 改革加强了公司的资本和流动性标准。最近的事态发展包括美国 ， 监管机构于 2023 年 8 月发布了拟议规则 10 的通知 ， 以加强解决方案规划 ， 特别是针对大型和区域性银行组织。如果最终确定 ， 这些将导致增强的解决方案规划要求和一些机构新的长期债务要求。在欧盟，监管机构将流动性作为确保银行可解决的关键因素。根据最近的指导，11 家银行的内部框架，预计治理和管理信息系统将能够在短时间内预测各个时间段的净流动性状况。虽然大多数欧洲银行到 2024 年将具备足够的能力，但这可能需要特定的 IT 系统。改进并确定和征聘具有适当经验的工作人员。展望未来，当局可能会重新评估 G - SIBs 以及非系统性公司的公认解决方案策略。在英国，我们已经看到政策制定者寻求弥合非系统性公司的复苏计划和解决方案之间的差距，目前正在就新的 “有偿付能力退出分析要求 ” 进行磋商。“这些建议旨在提高人们的信心，即中小型公司可以在对市场和客户造成最小干扰的情况下退出。反过来，这应该使监管机构成为可能。继续授权新进入者 ， 促进运作良好和竞争激烈的市场。公司应该集中注意力的地方 ：•在执行和董事会级别对恢复和解决测试进行优先排序。危机测试必须变得更具挑战性 ， 针对业务漏洞进行动态模拟。•审查危机管理方法的可信度 ， 特别是基于指标和沟通的决策及时性的假设。6 董事会和管理层监督监督重点和审查将增加对公司董事会和管理层的监督。在某些情况下 ， 这些变化涉及对高级领导团队的补偿 ， 而在其他情况下 ， 它们涉及整体风险文化。监管机构越来越认识到文化和薪酬是影响公司不当决策的两个重要因素。公司将需要更仔细地思考他们的绩效和激励结构如何运作 ， 以及利益相关者目标和公司受托责任之间是否一致。我们已经看到，在亚太地区和澳大利亚，有计划调整薪酬和风险，同时也解决薪酬设计、延期和追回问题。澳大利亚还在修订审慎标准，从本质上讲，公司需要治理，流程和董事会对风险文化的看法。在香港，金融监管机构可以向法院申请收回公司高级管理人员的薪酬，如果他们的行为是故意的、鲁莽的或疏忽的，并导致或实质性地导致其机构停止生存。在英国 ， 作为消费者责任的一部分 ， 董事会正在受到审查 ， 以了解他们对新原则和规则所要求的变化的领导和监督。在美国 ， 一些机构最近才在两年前完成了董事会有效性指导。但是该行业最近发生的事件促使监管机构更加关注董事会和管理层的监督有效性。In addition to these changes, we expected have long - standing, known issues, with an expectation from supervisors that board take more explicit action to address these issues.公司应该集中注意力的地方 ：•重新审视董事会和管理层的监督问题 ， 而不仅仅是依靠既定的做法 ， 并考虑监督的一致性和证据。•提出有关监督的棘手问题 ： 在瞬息万变的世界中 ， 董事会是否了解其必须满足的所有法规 ？ 管理信息是否有效 ， 是否在简单性和全面性之间取得适当的平衡 ？ 董事会寻求创造什么文化 ？ 有哪些培训计划 ？ 薪酬 ， 奖励和实践如何加强文化 ？7 8 监督效力几家监管机构发布了关于 2023 年银行倒闭的事后报告 ，12包括关于监管机构期望悬而未决的问题得到解决的速度的评论 ， 以及一些银行过去如何未能这样做的评论。展望未来的一个关键趋势是监管速度和灵活性的提高 ， 特别强调自我识别和解决新出现的风险管理问题以及监管中的任何弱点。132023 年 7 月 ， 巴塞尔委员会发布了对其有效银行监管核心原则的修订建议。14这些是银行监管的最低标准 ， 修订将重点关注新的风险 ， 包括与气候相关的金融风险和金融数字化。监管机构也正在转向数据驱动的监管 ， 并通过关注改进的数据 ， 信息可访问性 ， 可用性和互操作性以及数据协调和标准化来增强其作为数据中心的作用。例如 ， 欧盟的监管机构加拿大已经制定了数据战略 ，15而 APRA 和澳大利亚证券和投资委员会 （ ASIC ， 澳大利亚的行为监管机构 ） 有合作和共享信息的法定授权。所有这些措施都表明 ， 监管机构将继续努力提高效率和效力。公司应该集中注意力的地方 ：•主动与监管机构和其他圆桌会议接触 ， 以了解最佳实践和发展。•监督监管机构自我批评的领域 ， 以了解未来对公司的监管压力。8 钥匙《巴塞尔协议 III 》的定稿情况加拿大美国澳大利亚香港Japan新加坡瑞士UK欧洲 (欧盟)北美亚太地区EMEIA修订的信用风险标准化方法 (SA)修订的基于内部评级 (IRB) 的信用风险方法修订信贷估值调整 (CVA) 框架交易账簿 (FRTB) / 市场风险的基本回顾输出楼层修订后的操作风险框架实施来自 ：2023 年 Q2,2025 年 7 月 1 日2022 年底,2024 年 7 月 1 日March 20242024 年 7 月 1 日,1 一月2025 年 7 月 1 日2025 年 1 月 1 日除了市场风险和 CVA[TBC]除了市场和for国际除了市场风险2025[TBC][TBC]2024 年初的风险CVA 风险活跃银行和 2024 年初的 CVA 风险国际保险审慎法规保险公司可以预期在 2024 年审慎监管条例会有一些变化。•全球保险资本标准 (ICS)19在通过一个小组之前正在进行最后协商2024 年底国际活跃保险集团 （ IAIG ） 的规定资本要求 （ PCR ） 。这将包括对其三个组成部分的变化 ： 估值 ， 资本要求和资本资源。•国际保险监督官协会 （ IAIS ） 正在就两项保险核心原则 （ ICPs ） 开展公众咨询。20 ICP 14 为偿付能力目的对资产和负债估值建立了监管要求。 ICP 17 为监管资本资源和要求建立了要求。9巴塞尔协议 III 状态有效的最终规则 （ 由银行发布和实施 ）最终规则公布 (但银行尚未实施)法规草案已发布并正在通过法规草案未公布 10随着数字化变得一切照旧 ， 一些公司正在努力更新遗留系统 ， 导致更严格的监管审查。最新的 EY / IIF 全球风险管理调查发现 ， 94% 的首席风险官表示 ， 他们需要 “一些 ” 或“ 许多 ” 新技能和资源来满足风险管理职能不断变化