银行行业月报：12月理财公司产品发行节奏边际提升

12月理财公司产品发行节奏边际提升概述

市场概览

• 破净及达基率：截至12月底，全市场理财产品破净率降至2.90%，环比下降0.01个百分点，显示市场稳定性增强。封闭式理财产品达基率保持在57.97%，而开放式产品达基率为39.65%，两者相对稳定。

净值型产品动态

• 存续情况：截至12月底，存续的净值型理财产品总数为2.16万只，环比下降0.46个百分点。
• 净值变动：12月，2,563只产品净值相对前期下跌，占比6.30%；12月31日，397只产品净值相对前期下跌，占比6.28%，显示出净值波动压力有所缓解。

发行市场情况

• 发行总数：12月最后一周（12.25-12.31），共发行理财产品899款。
• 收益类型：非保本型产品占比高达99.56%，显示市场对非保本产品的偏好。
• 期限类型：24个月以上期限产品发行量占比上升。
• 基础资产：债券、票据、汇率及商品类产品的占比有所上升，反映出资产配置的多元化趋势。

到期市场情况

• 收益类型：非保本型到期产品占比下降。
• 期限类型：1-3个月期限到期产品占比下降。
• 基础资产：除票据类、信贷资产类、汇率类和其他类到期产品外，其他基础资产类型到期产品占比普遍上升。

理财收益情况

• 截至2023年12月17日，全市场各期限理财产品预期年化收益率分别为：3个月1.60%、6个月1.80%，与前值持平。

理财公司产品动态

• 发行节奏：2023年12月，共30家理财公司新发行了理财产品合计2652只，较上月增加45只，其中兴银理财、信银理财、光大理财的新发产品数量分别增加35只、52只、2只。
• 存续产品数量：截至12月末，30家理财公司存续产品共34830只，其中信银理财以9.68%的占比领先。

“固收+”及FOF型理财产品动态

• “固收+”收益率：2019年末至2023年12月末，偏债混合型基金、混合债券型一级、二级基金累计收益率分别为13.94%、15.13%、12.33%，显示收益率逐步修复。
• FOF型产品：截至2023年12月31日，理财子公司存续的FOF型产品共有224只，其中农银理财、工银理财FOF型产品数目最多，分别为50只、44只。

风险提示

• 经济增长放缓、政策落地不达预期、银行理财业务调整等潜在风险需关注。

以上内容综合了12月理财市场的关键动态，包括发行、到期、收益以及产品类型的变化，提供了对市场整体趋势的深入分析。