中国医药企业研发指数白皮书

前言 科技创新乃国之大事。创新决定未来，唯有创新才能抢占先机。中国共产党第二十次全国代表大会指出：“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位……要深化科技体制改革，深化科技评价改革。” 习近平总书记也曾明确指出：“要改革科技评价制度，建立以科技创新质量、贡献、绩效为导向的分类评价体系，正确评价科技创新成果的科学价值、技术价值、经济价值、社会价值、文化价值。” 医药产业是关系国计民生、经济发展和国家安全的战略性产业，是健康中国建设的重要基础。近年来，在各方共同努力下，我国医药产业取得了较好的成绩，在研新药数量跃居全球第二位，医疗器械、制药装备、生产用耗材等领域的一批高端产品填补了国内空白，创新药国际注册也取得了突破性进展，企业开展国际合作能力不断增强。 然而，我国医药产业的创新发展仍存在诸多挑战。首先，我国医药企业的创新水平与美国、日本和欧盟等国家的一流企业相比仍存在较大差距。其次，虽然近年来我国医药企业研发投入高速增长，但高质量的研发成果却不多。随着国际化进程的推进，我国医药企业研发质量将受到更为严峻的考验。最后，我国医药产业创新发展不平衡问题也较为突出。 医药企业研发评价方面，目前我国相关政策对医药企业研发的关注主要集中于研发投入，无论是研发费用加计扣除、高新技术企业资质认定、亦或专精特新企业认定标准和对国有企业的绩效考核等均彰显这一点。这种重研发投入、轻研发产出，重研发数量、轻研发质量的现象不符合市场经济基本要求，不利于引领我国医药产业的高质量发展，甚至在某种程度上会阻碍我国医药产业的创新发展。 如何系统、全面、科学地评价我国医药企业的研发活动，以更好地引领我国医药产业的创新发展呢？ 前言 我们构建的中国医药企业研发指数填补了我国医药企业研发评价体系的空白，通过构建既涵盖研发投入和研发成果，又涵盖研发质量和研发支持的系统的、科学的、全面的医药企业研发评价指标体系，弥补了既往研发评价和考核对研发产出，尤其是高质量研发产出关注的不足，系统、全面、科学地评价了我国医药企业研发水平和综合实力。 我们在构建中国医药企业研发指数的过程中，始终牢牢把握如下四项基本原则： 首先，能有效促进医药企业研发创新，推动医药产业的高质量发展。我们希望这个指数能对医药企业研发工作发挥风向标的作用。通过对中国医药企业研发指数总体情况、不同上市地、不同境内上市板块、不同细分行业、不同实际运营地的研发指数排序和增减变化挖掘其根本性原因，推动我国医药企业走向世界前列，以满足人民群众日益增长的卫生健康需求。 其次，能直击我国医药企业研发痛点，有效弥补既有研发评价体系的不足。这套指标体系，既考虑研发投入，更重视研发产出，既考虑研发数量，更重视研发质量。以期通过科学合理的设计，能够更好地引导我国医药企业更加重视研发产出和研发质量。 第三，全面、科学、多维、分类构建，数据100%可验证。我们多次深入企业科研一线进行调查研究，多次召开由理论界和实务界专家共同组成的研讨会，反复论证指数指标体系的构建和权重的选取。我们将整个医药行业分为非器械类和器械类，从研发投入、研发成果（非器械类将研发成果分为阶段性成果和最终成果）、研发质量、研发支持四个维度分别选取近20项具体指标进行指数构建，每项指标的数据均源自上市公司公开披露的信息，数据具有100%的可验证性。 前言 最后，指数应用简便易行。我们希望本指数的应用能起到类似物价指数的“指南针”作用。政府用之，助力研发政策制定；企业用之，通过对标找出差距、明确方向；投资者用之，助力价值投资，促进资本市场健康发展；社会用之，促进创新型国家建设、推进健康中国战略实施。 习近平总书记教导我们：“要强化精准思维，做到谋划时统揽大局，操作中细致精当，以绣花功夫把工作做扎实、做到位。”中国医药企业研发指数的发布是深入贯彻党的二十大精神和习近平总书记的重要指示、深入贯彻总书记创新理论、精准思维思想的具体体现，是深入贯彻落实党的二十大精神的“统揽大局”与“绣花功夫”的有机结合。 我们希望中国医药企业研发指数的发布、推广与应用能成为健康中国建设、创新型国家建设、质量强国建设等各项具体工作中的一个能把我国医药企业研发工作做扎实、做到位的重要抓手。 我们相信，只要各级政府重视、全社会支持、企业切实应用，中国医药企业研发指数必将在实现中国式现代化进程中彰显其对科技创新的重要作用和重大价值。 我们将牢记中国医药会计学会“为医计，为药计，为健康中国计”的学会理念，不断推进中国医药企业研发指数的完善、推广和应用，为我国医药产业的高质量发展与中国式现代化建设贡献专业智慧与力量。 目录 非器械类中国医药企业研发指数06 1.1非器械类中国医药企业研发指数构建07 1.2非器械类中国医药企业研发指数分析08 •1.2.1非器械类中国医药企业研发指数概况09•1.2.2上市地与境内上市板块非器械类中国医药企业研发指数13•1.2.3主要细分行业非器械类中国医药企业研发指数17•1.2.4非器械类中国医药企业研发指数核心指标指数20 02 器械类中国医药企业研发指数59 2.1器械类中国医药企业研发指数构建60 2.2器械类中国医药企业研发指数分析61 •2.2.1器械类中国医药企业研发指数概况62•2.2.2上市地与境内上市板块器械类中国医药企业研发指数66•2.2.3器械类中国医药企业研发指数核心指标指数70 非器械类 中国医药企业研发指数 非器械类与器械类医药企业研发差异 非器械类与器械类医药企业的研发活动存在较大差异，尤其在研发成果方面差异更大。非器械类医药企业的研发成果以创新药上市获批、非创新药上市获批以及临床试验完成等为衡量标准，而器械类医药企业的研发成果以医疗器械注册和专利授权等为衡量标准。 为此，我们从非器械类和器械类医药企业的实际研发特点出发，分别构建了针对非器械类和器械类医药企业的研发指标体系，以期更加精准、系统、科学和全面地评估非器械类和器械类医药企业的研发水平和综合实力。 非器械类中国医药企业研发指标体系 非器械类中国医药企业的研发评价指标体系由五个维度构成，包括研发投入、阶段性成果、最终成果、研发质量和研发支持。 考虑到研发成果（包括阶段性成果和最终成果）和研发质量对于医药企业研发的重要性，本指数对研发成果和研发质量的相关指标赋予了较高的权重，以更好地体现医药企业应该更加重视研发成果和研发质量的本质要求和人民群众的殷切期待。 非器械类中国医药企业研发指数概况 1 上市地与境内上市板块非器械类中国医药企业研发指数2 主要细分行业非器械类中国医药企业研发指数 3 非器械类中国医药企业研发指数核心指标指数 4 非器械类中国医药企业研发指数概况 过去十年来，非器械中国医药企业研发指数平均值和中位数整体呈缓慢上升趋势。平均值从2013年的60.625上升至2022年的61.018；中位数从2013年的60.470上升至2022年的60.817；最大值出现在2021年，为76.762；最小值历年均为60.000。值得一提的是，近年来，非器械类中国医药企业研发指数最大值显著提升。2019年以前，最大值均为70以下；2019年以来最大值一举上升至70以上，尤其在2021年，最大值（恒瑞医药）高达76.762。以上表明，2019年以来，我国头部非器械类医药企业研发指数进步显著。 2022年，非器械类中国医药企业研发指数总体略有上升，平均值从2021年的60.974上升至2022年的61.018，中位数从2021年的60.755上升至2022年的60.817，但最大值有所下降，从2021年的76.762下降至2022年的73.643，最小值保持不变，均为60.000。 非器械类中国医药企业研发指数概况 2022年非器械类中国医药企业研发指数排名前十及排序变化 2 0 2 2年 ， 非 器械类中国医药企业研发指数排名前三的企业分别为恒瑞医药、人福医药、华海药业。从 进 步 来 看 ，2 0 2 2年排序前十的企业中康方生物进步最大，从2021年的第129位，上升至2022年的第6位，进步123名。 2 0 2 2年 ， 非 器械类中国医药企业研发指数进步前三的企业分别为江中药业、复宏汉霖、赛隆药业。其 中 ， 江 中 药 业 从2021年的第275位上升至2022年的第44位，上升231位。 2022年，非器械类中国医药企业研发指数头部企业的主要驱动因素有所不同：恒瑞医药主要由于阶段性成果和研发质量的突出表现，人福医药主要由于最终成果的突出表现，华海药业则主要由于研发质量的突出表现，百济神州主要由于研发投入的突出表现，红日药业主要由于研发支持的突出表现。 2022年，非器械类中国医药企业研发指数进步靠前企业的驱动因素也有所不同。江中药业排序进步第一主要是由于研发支持和研发投入排序进步所致；复宏汉霖排序进步第二主要是由于研发质量、阶段性成果和最终成果排序进步所致；塞隆药业排序进步与复宏汉霖并列第二，其主要驱动因素是研发质量和最终成果的排序进步。 上市地与境内上市板块非器械类中国医药企业研发指数 过去十年来，各上市地非器械类中国医药企业研发指数历年平均值均呈上涨趋势。上交所总体处于领先地位，美交所研发指数平均值增幅最大。相较于2021年，2022年北交所、港交所、深交所非器械类中国医药企业研发指数平均值均有所上升，且北交所升幅最大，但上交所和美交所有所下降。 各上市地非器械类中国医药企业研发指数平均值 过去十年来，各上市地非器械类中国医药企业研发指数中位数呈波动上升趋势。2022年各上市地非器械类中国医药企业研发指数的中位数均有不同程度的上升，且上交所升幅最大。2022年，上交所非器械类中国医药企业研发指数平均值和中位数依旧最为领先，港交所和美交所次之，再次为深交所和北交所。 样本期间内，除科创板外，其他境内上市板块非器械类中国医药企业研发指数平均值总体呈上升趋势。2022年，科创板非器械类医药企业研发指数平均值位列第一，主板次之，再次为创业板。相较于2021年，2022年的创业板和主板非器械类中国医药企业研发指数平均值均有所上升，但科创板有些许下降。 总体来看，除科创板外，其他境内上市板块的非器械类中国医药企业研发指数中位数较为稳定且差异不大。2022年，科创板非器械类医药企业研发指数中位数位列第一，主板次之，再次为创业板。相较于2021年，2022年创业板和主板非器械类中国医药企业研发指数中位数也有所上升，但科创板有些许下降。 主要细分行业非器械类中国医药企业研发指数 各主要细分行业非器械类中国医药企业研发指数平均值总体呈上升趋势。2022年，制药行业研发指数平均值最为领先，生物科技行业次之，医疗保健设备与用品行业再次，最后为医疗保健提供商与服务行业和药品零售行业；相较于2021年，2022年的非器械类各主要细分行业研发指数平均值均有所上升。 总体来看，生物科技行业和制药行业研发指数中位数领先于其他主要细分行业且二者差异不大。与平均值类似，药品零售行业研发指数中位数始终处于五大主要细分行业的最低水平。2022年，生物科技行业研发指数中位数最为领先，制药行业次之，医疗保健设备与用品行业再次，最后为医疗保健提供商与服务行业和药品零售行业。相较于2021年，除医疗保健提供商与服务行业研发指数中位数有所下降外，其他主要细分行业均有所上升。 主要细分行业非器械类中国医药企业研发指数中位数 非器械类中国医药企业研发投入指数 过去十年来，非器械类中国医药企业研发投入指数平均值和中位数均呈上升趋势。平均值从2013年的15.035上升至2022年的15.179；中位数从2013年的15.022上升至2022年的15.065；最大值出现在2019年，为21.528；最小值历年几乎均为15.000。值得关注的是，头部非器械类中国医药企业研发投入指数总体呈快速增长趋势；极差从2013年的0.271上升至2022年的4.476，总体呈扩大趋势，表明