2020年04月29日 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001 电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址: http://www.dtsbc.com.cn 01月04日主要指数表现（%） -0.43 -0.92 -1.02 -1.09 -1.24 -1.80 -2.00-1.50-1.00-0.500.00 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 周四（1月4日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，午盘触底，陷入弱势震荡，尾盘三大指数小幅拉升，跌幅有所收窄，最终三大指数齐齐收绿。 两市量能持续回落，跌破7000亿，北向资金净卖出近40亿元，两市情绪持续降温。悲观情绪依旧在市场蔓延，外部环境震荡、场内量能萎缩、投资者信心缺失，叠加半导体、TMT、光伏等主题性板块的持续下行，等等因素造就下，短期市场底部震荡概率仍然偏大。但在经济持续回暖，政策面宽松力度不改的背景下，市场向下空间有限，投资者需静待市场反转。 券商方面，今日板块表现依旧低迷，市场悲观情绪蔓延下，券商短期并无法做到逆市而行。但随着成长板块近期的回落，投资者需注意短期市场风向转换，大金融板块有望在接下来的结构行情中走出阶段性上行趋势。 风险提示：外部突发利空引发市场扰动 周四（1月4日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，午盘触底，陷入弱势震荡，尾盘三大指数小幅拉升，跌幅有所收窄，最终三大指数齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.43%）收报2954.35点，深证成指（-1.24%）收报9215.25点，创业板指（-1.80%）收报1801.76。两市量能持续回落，跌破7000亿元，北向资金净卖出39.36亿元（数据来源：同花顺iFinD）。申万I级行业多数下跌，煤炭、综合、家用电器领涨，食品饮料、电力设备、房地产领跌。证券II下跌1.02%，43家上市券商多数下跌，仅东方证券、首创证券上涨，西南证券、财通证券、国联证券领跌。 今日凌晨，美联储公布之前的议息会议纪要，纪要内容一定程度上打击了市场过度“鸽派”的预期； 中基协公布数据显示，截至2023年11月末，券商私募资管总规模较去年末下降13.82%。 三大指数低开低走 创业板指三连阴 证券研究报告—行业日报 2024.01.04 （预计发布时间：2024.01.05） 核心观点 行情回顾 要闻关注 请务必阅读最后一页免责声明 2 非银金融/日报 正 文 目 录 一、行情回顾.......................................... 4 二、券商行情.......................................... 5 三、重大事项.......................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 3 非银金融/日报 图 表 目 录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） ............................... 4 图表 2 热门行业涨跌幅（%） ..................................... 5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） .............................. 5 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） .................... 5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） ................................... 6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） ........................ 7 图表 7 上市券商日换手率（%） ................................... 7 请务必阅读最后一页免责声明 4 非银金融/日报 板块表现 周四（1月4日），三大指数早盘低开，之后震荡回落，午盘触底，陷入弱势震荡，尾盘三大指数小幅拉升，跌幅有所收窄，最终三大指数齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.43%）收报2954.35点，深证成指（-1.24%）收报9215.25点，创业板指（-1.80%）收报1801.76，沪深300（-0.92%）收报3347.05点。 今日沪深两市上涨股票为1781家，占总体股票比重34.99%，横盘211家，下跌3098家。资金流方面，上证指数今日成交额为2963亿元，深证成指今日成交额为3771亿元，两市成交额6734亿元，创业板指成交额1503亿元，沪深300成交额1655亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万I级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，煤炭（申万）（+0.98%）、综合（申万）（+0.90%）、家用电器（申万）（+0.53%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，食品饮料（申万）（-1.73%）、电力设备（申万）（-1.63%）、房地产（申万）（-1.37%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了1.09%，证券II（申万）今日下跌了1.02%，保险II（申万）今日下跌了1.36%，多元金融（申万）今日下跌了0.67%。（数据来源：同花顺iFinD） 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%） 0.98 -1.73 -2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.001.50煤炭综合家用电器石油石化纺织服饰环保轻工制造银行社会服务钢铁商贸零售公用事业交通运输建筑装饰通信医药生物汽车机械设备基础化工农林牧渔建筑材料传媒计算机有色金属国防军工非银金融电子美容护理房地产电力设备食品饮料 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 一、行情回顾 请务必阅读最后一页免责声明 5 非银金融/日报 图表 2 热门行业涨跌幅（%） 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家） 名称涨跌幅（%）煤炭0.98综合0.90家用电器0.53石油石化0.49纺织服饰0.41食品饮料-1.73电力设备-1.63房地产-1.37美容护理-1.30电子-1.26前五后五 日期上涨家数1781平盘家数211下跌家数3098涨停家数45跌停家数11上涨家数1866平盘家数198下跌家数3026涨停家数45跌停家数11涨跌家数1月4日1月3日 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 资金表现 今日申万I级行业仅3个行业呈现主力资金净流入状态，分别是，家用电器(申万)主力资金净流入1.50亿元，银行(申万)主力资金净流入1.32亿元，综合(申万)主力资金净流入0.50亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，电力设备(申万)主力资金净流出21.14亿元，电子(申万)主力资金净流出20.19亿元，非银金融(申万)主力资金净流出12.94亿元。 图表 4 申万I级行业日资金净流入规模（亿元） -25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.00家用电器银行综合商贸零售建筑装饰美容护理环保石油石化纺织服饰社会服务轻工制造交通运输煤炭钢铁建筑材料农林牧渔公用事业机械设备国防军工医药生物房地产通信传媒基础化工计算机有色金属食品饮料汽车非银金融电子电力设备 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 二、券商行情 请务必阅读最后一页免责声明 6 非银金融/日报 个股表现 43家上市券商多数下跌，仅两家券商上涨，分别是，东方证券（+0.35%）、首创证券（+0.23%），跌幅最大的三家券商分别是，西南证券（-2.22%）、财通证券（-1.91%）、国联证券（-1.77%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商仅3家呈主力资金净流入状态，分别是，东方证券主力资金净流入0.16亿元，中金公司主力资金净流入0.12亿元，山西证券主力资金净流入0.01亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流出0.65亿元，中国银河主力资金净流出0.47亿元，太平洋主力资金净流出0.42亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（5.11%）、首创证券（3.19%）、太平洋（2.05%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.15%）、申万宏源（0.18%）、国信证券（0.23%）。 图表 5 上市券商日涨跌幅（%） 0.35 -2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.50东方证券首创证券华泰证券国泰君安广发证券中原证券国元证券光大证券华林证券东北证券南京证券华西证券财达证券华安证券国海证券兴业证券招商证券中信证券申万宏源中银证券东兴证券天风证券中泰证券海通证券中国银河东吴证券国金证券长江证券山西证券中信建投长城证券信达证券中金公司第一创业西部证券方正证券太平洋浙商证券红塔证券国信证券国联证券财通证券西南证券 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 请务必阅读最后一页免责声明 7 非银金融/日报 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元） 0.16 -0.70-0.60-0.50-0.40-0.30-0.20-0.100.000.100.200.30东方证券中金公司山西证券广发证券财通证券国信证券华西证券财达证券西部证券中泰证券中原证券招商证券东北证券申万宏源长城证券东兴证券兴业证券国海证券中银证券国元证券国金证券浙商证券海通证券长江证券华泰证券南京证券第一创业西南证券国泰君安红塔证券首创证券华安证券东吴证券光大证券国联证券天风证券信达证券中信建投华林证券方正证券太平洋中国银河中信证券 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究中心 图表 7 上市券商日换手率（%） 5.11 0.001.002.003.004.005.006.00信达证券首创证券太平洋国联证券华林证券天风证券财达证券西南证券浙商证券财通证券东吴证券中国银河方正证券第一创业中原证券华安证券国金证券华泰证券西部证券中信证券东方证券国元证券中银证券中金公司长城证券广发证券国海证券东兴证券兴业证券中泰证券山西证券光大证券南京证券东北证券长江证券国泰君安华西证券中信建投红塔证券海通证券国信证券申万宏源招商证券 数据来源：同花顺iFinD 大同