PX及PTA期货及期权日常报告

期货研究院 摘要 能源化工研究中心 【行情复盘】 作者：成雪飞从业资格证号：F3079516投资咨询证号：Z0017981联系方式：-- 期货市场:周三，PTA2405合约价格下跌100元/吨，跌幅1.67%，收于5878元/吨，PX2405合约价格下跌138元/吨，跌幅1.59%，收于8522元/吨， 现货市场：2024年1月3日，PTA现货价格下跌80至5940元/吨，现货基差跌3至2405-44元/吨，PX价格收1014美元/吨CFR中国，日跌18美元/吨。 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2024年01月03日星期三 【重要资讯】 原油端：在地缘政治以及美联储货币政策博弈下，能源价格大幅波动，短期冲高回落，预计总体宽幅震荡运行为主。 PX供应端：PX开工负荷有回升预期且原油价格回落下，PX价格下跌，关注广东石化装置进展。 PTA供需方面：PTA工厂逸盛新材料720吨产能、逸盛宁波3、4号装置共计420万吨产能12月25日恢复，新疆中泰120万吨产能装置20日停车，重启待定，海南逸盛装置按计划检修，1月3日，PTA开工负荷83.49%，日度持平；聚酯开工负荷87.96%，日度持平。聚酯需求处逆季节性高位，终端需求表现尚可，但元旦过后，下游终端开始走淡，已有部分企业春节放假提上日程，关注终端开工表现进展。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【主要逻辑】 PTA供需基本面尚可，原油表现疲弱下，PTA及PX价格有望出现回落走势。 【交易策略】 PX及PTA多单止盈离场，继续关注价格跌到位后的做多机会。 图目录 图1：PTA期货收盘价（连续）............................................................................................................................................................2图2：PTA华东地区主流价格................................................................................................................................................................2图3：PX国际市场价................................................................................................................................................................................3图4：PX期货收盘价（连续）..............................................................................................................................................................3图5：PTA1-5合约价差季节性走势图................................................................................................................................................3图6：PTA5-9合约价差季节性走势图................................................................................................................................................4图7：PTA9-1合约价差季节性走势图................................................................................................................................................4图8：PTA01合约基差季节性走势图...................................................................................................................................................4图9：PTA05合约基差季节性走势图...................................................................................................................................................5图10：PTA09合约基差季节性走势图................................................................................................................................................5图11：PTA现货加工费...........................................................................................................................................................................5图12：PTA05合约期货加工费..............................................................................................................................................................6图13：PTA净多头前20排名..................................................................................................................................................................6图14：PTA净空头前20排名..................................................................................................................................................................6图15：PTA净多头前20变化..................................................................................................................................................................7图16：PTA净空头前20变化..................................................................................................................................................................7图17：PX净多头前20排名.....................................................................................................................................................................7图18：PX净空头前20排名.....................................................................................................................................................................8图19：PX净多头持仓前20变化............................................................................................................................................................8图20：PX净空头持仓前20变化............................................................................................................................................................8图21：PTA90天历史波动率..................................................................................................................................................................9图22：加权隐含波动率.........................................................................................................................................................................9图23：PX看跌期权加权隐含波动率...................................................................................................................................................9图24：PX看涨期权加权隐含波动率................................................................................................................................................10 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院