ETF产品周观察第15期：沪深300ETF大幅流入，A股科技ETF领涨

请务必阅读正文后的重要声明部分 2023年12月30日 证券研究报告•金融工程动态报告 ETF研究系列 沪深300ETF大幅流入，A股科技ETF领涨 ——ETF产品周观察第15期 摘要 西南证券研究发展中心  ETF与指数产品关注热点 12月25日，鹏华道琼斯工业平均ETF正式发行，成为国内首只跟踪道琼斯工业平均指数的ETF。数据显示，截至12月25日，全市场共有107只跨境ETF，其中有28只产品为2023年以来成立的新品，截至三季度末，跨境ETF规模更同比增超80%。道琼斯ETF上线为投资者提供了投资美国股市的新渠道，该类产品的发行也有助于促进国内资本市场对外开放，推动跨境投资发展。 12月25日，上交所首只基准做市国债ETF——华夏上证基准做市国债ETF（511100）上市。作为债券做市制度的首只配套产品，华夏上证基准做市国债ETF发行规模20亿元，吸引了银行自营、券商自营、私募基金等多种类型投资者参与。  市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数全线上涨。创业板指、沪深300、上证50、中证500、科创50分别上涨3.59%、2.81%、2.45%、2.21%、1.03%。主要债券类资产指数全线上涨，中债-总财富(3-5年)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数分别上涨0.30%、0.25%、0.22%、0.21%。境外权益类资产指数中，跨境指数与港股指数全线上涨，日经225、道琼斯工业指数、标普500、德国DAX、纳斯达克指数分别上涨0.89%、0.81%、0.32%、0.27%、0.12%，恒生科技、恒生中国企业指数、恒生指数分别上涨6.09%、5.09%、4.33%。商品类资产指数多数下跌，仅COMEX黄金上涨0.13，ICE布油、COMEX白银、NYMEX WTI原油分别下跌2.18%、2.20%、3.03%。  估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数全线上涨，按照涨幅由大到小分别是万得全A（4.64%）、上证50（2.55%）、沪深300（2.46%）、中证1000（2.35%）、中证500（1.93%）、中证800（1.60%）、创业板指（1.03%）。  ETF规模变动与成交情况 上周非货币ETF规模增加918.11亿元，净流入476.27亿元。分类型来看，股票型ETF规模增加692.66亿元，净流入375.07亿元；债券型ETF规模增加108.39亿元，净流入106.02亿元；跨境港股ETF规模增加72.90亿元，净流出13.83亿元；跨境非港股ETF规模增加38.54亿元，净流入3.94亿元；商品型ETF规模增加5.62亿元，净流入5.07亿元。 相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF，跨境港股ETF为平安中证港股通医药卫生综合ETF，股票型ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，商品型ETF为华安黄金ETF，债券型ETF为华夏上证基准做市国债ETF。 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 电话：13127711820 邮箱：zhengll@sw sc.com.cn 联系人：缪金瑾 电话：13761362288 邮箱：mjj@sw sc.com.cn 相关研究 1. 中邮基金吴尚：关注企业出海，聚焦高端制造 (2023-12-28) 2. 中金沪深300指数增强A：基本面与数据双轮驱动，300量化增强行稳致远 (2023-12-24) 3. 中金MSCI A股质量：聚焦龙头企业，质量风格纯粹鲜明 (2023-12-21) 4. 工银瑞信李昱2023运作跟踪报告：今年以来持仓分散程度提升、重仓股业绩仍旧优秀 (2023-12-20) 5. 新华基金赵强：重视高质量因子，逆向思维追求高赔率 (2023-12-20) 6. 建信智能汽车张湘龙：相信周期，注重产业趋势大逻辑 (2023-12-20) 7. 基于趋势确定性的量价行业轮动研究 (2023-11-27) 8. 摩根中小盘郭晨：聚焦于优质成长赛道，追求长期确定性增长 (2023-11-24) 9. 中银基金范锐：稳健投资，控制风险追求长期胜率 (2023-11-14) 10. 摩根基金陈思郁：聚焦高景气赛道，稳健增值的成长投资选择 (2023-11-14) 请务必阅读正文后的重要声明部分  ETF业绩表现 上周跨境非港股ETF富国恒生港股通医疗保健ETF表现最好(+6.70%)，跨境港股ETF景顺长城中证港股通科技ETF表现最好(+5.85%)，股票型ETF华泰柏瑞中证光伏产业ETF表现最好(+6.71%)，商品型ETF国泰黄金ETF表现最好(+0.50%)，债券型ETF海富通上证投资级可转债ETF表现最好(+1.13%)。  ETF发行与上市情况 上周共有4只ETF上市交易。其中包括2只创业板中盘200主题基金、1只上证基准做市国债债券基金和1只红利风格主题基金。 上周新成立16只ETF与其它指数产品。其中包括4只债券基金、2只红利风格主题基金、1只跨境生物科技主题基金、1只现代能源主题基金、1只化工产业主题基金，1只稀有金属主题基金、1只软件服务主题基金、1只生物医药主题基金、1只创新药主题基金、1只油气产业主题基金、1只碳中和主题基金以及1只央企股东回报主题基金。  风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面 超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 ETF产品周观察第15期 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 ETF与指数产品关注热点............................................................................................................................................................................. 1 2上周市场表现回顾......................................................................................................................................................................................... 1 2.1主要大类资产指数表现 ....................................................................................................................................................................... 1 2.2申万一级行业表现 ................................................................................................................................................................................ 2 3估值情况 .......................................................................................................................................................................................................... 2 4 ETF规模变动与成交情况............................................................................................................................................................................. 4 4.1 ETF规模变化........................................................................................................................................................................................... 4 4.2 ETF成交情况........................................................................................................................................................................................... 6 5 ETF业绩表现 ................................................................................................................................................................................................... 7 6 ETF融资融券情况 .......................................................................................................................................................................................... 8 7当前ETF市场规模 ......................................................................................................................................................................................... 8 8 ETF上市与发行情况....................................................................................................................................................................................10 9 风险提示 ......................................................................